Управление финансовой устойчивостью предприятия

из "Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия "

Обменные операции охватывают операции, связанные с обменом внутри активов, внутри капитала или между активами и капиталом с выделением денежной и неденежной формы. [c.157]
Убедиться в этом можно на основе анализа обменных операций в составе движения имущества, дохода и финансовых ресурсов предприятия (см. табл. 6.7). Данная таблица повторяет баланс образования, распределения и использования добавленной стоимости (см. табл. 5.2), но содержит два блока обменных операций — по оплате кредиторской задолженности (ОБ и по оплате начислений (ОБ . [c.157]
Продолжая рассуждения, отметим, что обменная операция сначала приводит к увеличению имущества в неденежной форме на всю сумму товарно-материальных ценностей (но за вычетом возврата), а затем меняет структуру собственного капитала — теперь эти ценности становятся собственными, поскольку оплачены предприятием (независимо за счет чьих средств). [c.160]
Следовательно, в результате данной обменной операции происходит уменьшение денежных средств и увеличение имущества в неденежной форме. Но главное — эти изменения затрагивают структуру собственного капитала собственных денежных средств становится меньше, а собственного имущества в неденежной форме больше на одну и ту же величину. В свою очередь, численное значение этой обменной операции всегда равно величине оплаченной кредиторской задолженности ОБ — КЗд.. [c.160]
Разбивка анализируемого баланса на пять этапов содержит определенную логику сначала показывается образование дохода и влияние заемного капитала внешнего. При этом делается вывод об общей величине поступивших ресурсов. Затем анализируется распределение и использование этих ресурсов, а также результат от их использования, отражающий финансово-экономическое состояние предприятия. В то же время каждый из этих самостоятельных балансов включает капитал по видам форм с учетом обменных операций, а сам анализ может проводиться на каждом из этих этапов в отдельности. [c.162]
Понятно, что оценка финансово-экономического состояния предприятия на каждом из этих этапов дает ключ к пониманию финансовой устойчивости. Следовательно, механизм формирования прироста собственного капитала оказывает решающее влияние на достаточность или недостаточность собственных средств, поскольку постоянно происходит изменение внутренней структуры собственного капитала денежная составляющая уменьшается, а неденежная составляющая увеличивается. Помимо того, и общая величина собственного капитала уменьшается — с максимальной (на стадии образования дохода) до минимальной (на стадии использования). [c.162]
Таким образом, включение в анализ финансово-экономического состояния предприятия распределительных операций раскрывает механизм образования, распределения и использования дохода, а также переход от финансовых ресурсов образованных к финансовым ресурсам, подлежащих распределению, и от финансовых ресурсов, подлежащих распределению, к финансовым ресурсам, предназначенных к использованию. При этом величина собственного капитала становится результатом распределительных операций, затрагивающих собственные финансовые ресурсы. [c.163]
Причины, повлиявшие на резкое снижение собственных денежных средств, количественно раскрываются только на основе распределительных операций. Более того появляется возможность управления и контроля за расходованием собственных ресурсов, а также определяются их граничные значения. Выход за эти ограничения или игнорирование их учета неблагоприятно отражается, прежде всего, на внутренней структуре собственного капитала, на соотношении собственного и заемного капитала. Распределительные операции, тем самым, прочно увязывают движение собственного и заемного капитала с активами через образование, распределение и использование полученного дохода. [c.166]
Процессы, связанные с образованием и использованием финансовых ресурсов, относятся к финансовым операциям. [c.166]
Баланс финансовых операций, тыс. руб. [c.167]
Таким образом, анализ финансово-экономического состояния предприятия на основе финансовых операций раскрывает механизм формирования активов, исходя из величины поступивших финансовых ресурсов и направлений их использования. При этом часть этих финансовых ресурсов направляется на погашение внешней и внутренней задолженности, а другая часть — на пополнение активов. Эти активы получают конкретную форму выражения и конкретное содержание по источникам финансирования. [c.168]
В целом распределение финансовых ресурсов на основе финансовых операций — это постоянный и целенаправленный поиск рационального сочетания между средствами, предназначенными для развития предприятия, и средствами, предназначенными для погашения задолженности, как внутренней, так и внешней. [c.168]
В свою очередь, обменные, распределительные и финансовые операции значительно повышают читабельность бухгалтерской информации, а построенные на их основе аналитические балансы приближают бухгалтерский учет к пользователям, делают более доступной бухгалтерскую и финансовую отчетность. [c.170]
Непосредственно автоматизация расчетов и составление аналитических балансов в реальном режиме времени позволяет своевременно определить причину финансового неблагополучия, наметить определенные шаги по исправлению сложившейся ситуации, а также оценить прогнозные расчеты, в том числе при составлении бизнес-планов и программ развития. [c.170]
В этом случае директор предприятия получает действенный инструментарий для управленческих решений, а инвесторы и акционеры — объективную информацию по данному предприятию. [c.170]
Управление финансовой устойчивостью предприятия в реальном режиме времени предполагает, что управленческие воздействия могут быть текущими и оперативными. [c.171]
Текущее управление означает, что анализ финансово-экономического состояния предприятия осуществляется на базе аналитических финансовых таблиц, балансов движения добавленной стоимости и финансовых ресурсов, включая рассмотрение обменных, распределительных и финансовых операций, отдельно баланса движения собственного капитала в денежной форме. Понятно, что такой анализ должен опираться, прежде всего, на достаточный информационный массив данных, а поэтому текущее управление финансовой устойчивостью целесообразно проводить не реже 2-3 раз в месяц и обязательно при закрытии отчетного периода. [c.171]

Вернуться к основной статье