Финансовый план и финансовая стратегия

из "Бизнес - план опыт проблемы "

В рыночных условиях этот раздел особенно важен, и от глубины его проработки в значительной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов и партнеров по бизнесу. Следует отметить, что важна не столько точность расчетов, сколько необходимость заранее предусмотреть все возможные рисковые ситуации. [c.25]
Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков производственные, коммерческие, финансовые и связанные с форс-мажорными обстоятельствами. [c.25]
Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий. Как правило, мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применения импортозамещающих комплектующих и прочие меры. [c.25]
Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т. п.). [c.25]
Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр. Они могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т. д. [c.26]
связанные с форс-мажорными обстоятельствами — это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности. [c.26]
Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, различны, поэтому необходимо их прогнозировать и, по возможности, рассчитать. Способы расчета разнообразны и в достаточной мере освещены в экономической литературе. [c.26]
Расчеты производятся по трем вариантам — оптимистическому, пессимистическому и наиболее вероятному. Различия в прибылях и наличности при переходе от одного варианта к другому выявят степень возможного риска. [c.26]
Отчет о прибылях и убытках показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль, и, по существу, является прогнозом финансовых результатов (табл. 13). В нем учтены также все виды налогообложения (табл. 14). [c.26]
Баланс денежных расходов а поступлений (табл. 15) позволит оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит — проверить будущую ликвидность (ликвидность в данном случае — это способность своевременно погашать обязательства перед кредиторами за счет средств, поступающих на расчетный счет). [c.29]
Приведенный баланс денежных расходов и поступлений может быть преобразован ъ модель денежных потоков с дисконтированием расходов и поступлений для приведения их к моменту вложения инвестиций (см. пример в приложении, табл. 17)). [c.30]
Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл. 16) составляется на начало и конец каждого года планируемого периода и имеет чрезвычайно важное значение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку он позволяет оценить, какие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств. [c.30]
На основе составленного баланса производится прогноз финансового состояния предприятия по годам планируемого периода (табл. 17). [c.30]
Анализ безубыточности проводится в целях определения объема продаж, при котором предприятие покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков (точка безубыточности, или порог рентабельности). Для расчета точки безубыточности составляется табл. 18 на основе сметы затрат на производство. [c.30]
Объем продаж, млн р. [c.31]
Наименование показателя Формула расчета 199... г. 199... г. И т. д. [c.33]
Потребность в инвестициях, рассчитанная в разделе План производства с указанием возможных источников их покрытия, оформляется в виде табл. 19. Кроме того, составляется график погашения кредита и выплаты процентов (пример дан в приложении, табл. 19). [c.34]

Вернуться к основной статье