Классификация денежных потоков предприятия

из "Управление финансовой стабилизацией предприятия "

Понятие денежный поток предприятия является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной систематизации терминологии, связанной с этим процессом. В данном разделе рассматривается систематизация денежных потоков лишь по тем основным классификационным признакам, которые характеризуют общую их совокупность (внутренняя классификация отдельных видов денежных потоков будет подробно изложена в последующих разделах). [c.34]
Классификация денежных потоков предприятия в разрезе предлагаемых классификационных признаков приведена в табл. 29.1. [c.35]
Рассмотрим более подробно отдельные виды денежных потоков предприятия в соответствии с приведенной их классификацией по основным признакам. [c.37]
Характеристика основных денежных потоков по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия в рамках его совокупного денежного потока представлена на рис. 29.7. [c.38]
Рисунок 29.7. Характеристика денежных потоков предприятия в разрезе видов его хозяйственной деятельности. [c.39]
Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) управляемый объект. [c.40]
ОДП — сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени. [c.41]
Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности предприятия и влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка его денежных активов. [c.41]
Классификация денежного потока по этому признаку используется, как правило, для характеристики отдельных хозяйственных операций предприятия. Краткосрочный денежный поток характерен для преимущественной части хозяйственных операций, связанных с операционной и частично с финансовой деятельностью предприятия (получение,. обслуживание и возврат краткосрочных кредитов и займов). Долгосрочный денежный поток характерен для преимущественной части хозяйственных операций, связанных с инвестиционной (реализация реальных инвестиционных проектов, инвестирование в акции и долгосрочные облигации) и частично с финансовой деятельностью предприятия (получение, обслуживание и возврат долгосрочных кредитов и займов). [c.43]
Между наличным и безналичным денежными потоками предприятия существует тесная взаимосвязь. Она обусловлена тем, что наличные и кредитные (безналичные) деньги постоянно переходят из одной сферы денежного обращения в другую, изменяя при этом свою форму. Поступление безналичных денежных средств на счета предприятия в обслуживающем его банке является непременным условием выдачи ему наличных денег. И наоборот — неиспользуемые предприятием наличные деньги (в течение предусмотренного законодательством срока) должны быть переведены в безналичную форму путем их зачисления на соответствующие счета в банке. [c.44]
При агрегировании этих двух видов денежного потока в единый денежный поток предприятия учитывается влияние изменения денежных курсов в рассматриваемом периоде на остаток денежных средств. [c.44]
Классификация денежных потоков предприятия по предсказуемости их возникновения используется обычно в процессе их планирования и оптимизации. [c.46]
Такая классификация денежных потоков используется на предприятии в процессе их оптимизации во времени или по объемам. [c.46]
Широко используемая на современном этапе экономического развития страны практика осуществления теневых денежных потоков в значительной степени является своеобразной реакцией предприятия на установленные государством жесткие правила игры в экономике и денежном обращении, в первую очередь, на неоправданно высокий уровень налогообложения предпринимательской деятельности. Рост объема теневого денежного потока в хозяйственной деятельности предприятий служит для государства своеобразным индикатором низкой эффективности принимаемых решений в области организации денежного -обращения и налогового регулирования предпринимательской деятельности с позиций соблюдения паритета интересов как государства, так и отдельных хозяйствующих субъектов. [c.47]
Рассматриваемые виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным операциям предприятия. [c.48]
Рассмотренная классификация позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. [c.49]

Вернуться к основной статье