Налогообложение операций с ценными бумагами

из "Инвестиции Инвестиционный портфель Источники финансирования Выбор стратегии "

Важное место в системе государственного регулирования экономики занимает правовое регулирование фондового рынка. За последние годы издано немало нормативных актов, регулирующих деятельность участников рынка ценных бумаг. Среди них определяющую роль играют федеральные законы О рынке ценных бумаг от 22.04.1996 г, Об акционерных обществах от 26.12.1995 г. (Вторая редакция от 07.08.2001 г.), О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг от 05.03.1999 г. и др. [c.237]
Указанные законодательные акты регламентируют деятельность всех участников рынка ценных бумаг — эмитентов, инвесторов и финансовых посредников. Меры воздействия государства на операции, совершаемые на данном рынке, можно классифицировать на две категории. [c.237]
Согласно Налоговому кодексу РФ налоги взимаются со всех видов деятельности на фондовом рынке брокерской, дилерской, доверительной, депозитарной и биржевой. К ценным бумагам, операции по которым облагаются налогами, относятся акции, облигации, переводные векселя, депозитные сертификаты и производные фондовые инструменты (опционные, фьючерсные и форвардные контракты). [c.238]
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) устанавливают исходя из цены реализации (или иного выбытия ценной бумаги), а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной ему эмитентом. Чтобы избежать двойного изъятия, в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не входят суммы процентного (купонного) дохода, учтенные ранее при налогообложении. [c.238]
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяют исходя из цены приобретения финансового инструмента, затрат на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. В расход не входят суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. [c.239]
Под рыночной котировкой ценной бумаги понимают средневзвешенную цену финансового инструмента по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если организатор торговли не определяет средневзвешенную цену, то за ее величину принимают половину суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня. [c.239]
При отсутствии информации о результатах торгов по аналогичным ценным бумагам фактическую цену сделки для целей налогообложения принимают, если эта цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены данной ценной бумаги, которая может быть установлена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом реальных условий ее совершения. Для определения расчетной цены акции можно использовать стоимость чистых активов эмитента, приходящихся на соответствующую акцию, а для определения расчетной цены долговой ценной бумаги — рыночную цену ставки ссудного процента на соответствующий срок. [c.240]
Налогоплательщики, получившие убыток от операций с финансовыми инструментами в предыдущем налоговом периоде, могут понижать налоговую базу, полученную по операциям с этими финансовыми инструментами в отчетном (налоговом) периоде, т. е. перенести указанный убыток на будущий период. Перенос убытков, полученных от операций с ценными бумагами на организованном и неорганизованном фондовом рынке, осуществляют раздельно в пределах доходов, полученных от операций с финансовыми инструментами. Доходы, полученные на организованном фондовом рынке, не могут быть понижены на убытки от операций с ценными бумагами, которые обращаются на неорганизованном рынке. Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущее в течение десяти лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен данный убыток. [c.241]
Налоговым кодексом РФ установлены особенности налогообложения срочных сделок. Под финансовыми инструментами этих сделок (с отсрочкой исполнения) понимают соглашения участников срочных сделок, которые определяют их права и обязанности в отношении базисного актива (форвардные, опционные и фьючерсные контракты). Под базисным активом финансовых инструментов срочных сделок понимают предмет срочной сделки, включая ценные бумаги, иностранную валюту и иное имущество. [c.241]
Налоговая база по операциям срочных сделок, которые совершаются на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается как разница между суммой доходов по указанным сделкам со всеми базисными активами и суммой расходов по всем базисным активам за отчетный (налоговый) период. Отрицательную разницу признают убытком от данных операций, которые понижают налогооблагаемую базу. [c.242]
Законодательные (представительные) органы субъектов РФ вправе снижать для отдельных категорий налогоплательщиков налоговую ставку в части суммы налога, зачисляемой в бюджеты субъектов РФ. При этом указанная ставка не может быть ниже 10,5%. [c.243]
Налог на операции с ценными бумагами взимают в размере 0,8% номинальной суммы выпуска. При отказе в регистрации эмиссии налог не возвращается. Плательщик исчисляет сумму налога, исходя из номинальной суммы выпуска и налоговой ставки. Сумму налога плательщик уплачивает одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии, и она подлежит перечислению в федеральный бюджет. Налогом на добавленную стоимость облагают операции по изготовлению и хранению бланков ценных бумаг. Ввозимые на территорию России ценные бумаги освобождаются от обложения этим налогом. Кроме того, от НДС освобождены обороты по операциям, связанным с куплей-продажей, меной и дарением ценных бумаг. [c.244]

Вернуться к основной статье