Валютная позиция банков

из "Рынки валютные и ценных бумаг "

Важное место валютные рынки занимают в своевременном проведении расчетов по корреспондентским счетам банков. В основном, проводя операции между собой на межбанковском рынке и со своей клиентурой и активно действуя в системе международных экономических отношений (МЭО), банки для обеспечения расчетов должны иметь соответствующие средства в ведущих валютах. Такие средства банки держат на счетах, которые они открывают в банках-корреспондентах. [c.31]
Для заключения корреспондентских соглашений, проведения валютных сделок и международных расчетов, банки обязаны получить необходимые лицензии. Эти кредитные институты, обладающие правом проводить валютные операции, называются уполномоченными или валютными. [c.31]
Положение банка на валютном рынке во многом зависит от размеров его баланса, разветвленности зарубежной сети отделений и филиалов, объемов осуществляемых международных расчетов, состояния телефонно-телексной связи и т.п. Валютные операции монополизированы крупнейшими банками западных стран. На всех валютных рынках действуют мощные ТНБ с широкими международными связями. [c.31]
Ежедневно многие банки осуществляют большое количество валютных операций, каждая из которых через определенное время, компенсируется проведением противоположной сделки. При этом банки получают прибыль или убытки. Обычно объем валютной сделки составляет 10 млн. долл. Операция спот - в среднем равняется 4 млн. долл., своп и опцион - в А раза больше, а сделка немецкая марка/фунт стерлингов достигает 32 млн. долл. На международных рынках в среднем объем сделки валютного дилинга крупного банка колеблется от 10 до 20 млн. долл. Большинство банков заключают сделки на условиях спот, более крупные из них проводят форвардные операции и сделки на условиях своп, а опционные операции постоянно проводят лишь крупные банки. [c.31]
Валютные операции банка находят отражение в его валютной позиции (требования и обязательства банка, выраженные в иностранной валюте), куда входят сделки спот и форвард, заключенные по разным курсам и в разное время. Если имеется равенство требований и обязательств, то позиция закрытая в случае отсутствия такового равенства она открытая и может быть короткой, когда обязательства превышают требования, или длинной, при превышении требований над обязательствами. В связи с проводимыми валютными операциями меняется и валютная позиция банка. Учитывая масштабность сделок, соответствующее подразделение банка по валютным операциям ведет учет открытых валютных позиций (т.н. дилерская позиция) с использованием новейших ЭВМ. Данная позиция отражает на определенный момент незаконченные операции в конкретных валютах без учета сроков сделок, в результате которых такие позиции и появились. [c.32]
В валютной позиции совместно отражаются как сделки на условиях спот и форвард, так и открытые позиции по операциям, проводимым на денежных рынках. Чаще всего возникают длинные и короткие позиции в ряде валют, поэтому общим знаменателем может выступать валюта страны данного банка. Но учитывая, что все валюты котируются к доллару США, валютная позиция дилера ведется на долларовой основе. [c.32]
Финансирование коротких позиций может быть осуществлено за счет однодневных операций на условиях своп, что позволяет банку решить вопрос о целесообразности сохранения имеющейся у него открытой валютной позиции. [c.33]
Когда банки осуществляют валютную спекуляцию, то в течение длительного срока поддерживается длинная позиция той валюты, которая имеет тенденцию к повышению, или короткая, если курс валюты имеет динамику к понижению. Стремясь вызвать панику на валютном рынке и вызвать сброс в крупных объемах какой-либо валюты, банки иногда производят запрограммированные продажи этой валюты. Осуществляются и обратные операции. Учитывая тесную взаимосвязь валютных рынков с фондовыми, кредитными и золотыми рынками, банки осуществляют на них комбинированные операции в широких масштабах. [c.33]
Другой пример. Банк привлек одномесячный депозит в итальянских лирах, а затем разместил его также в депозит. Открытая валютная позиция банка не изменится, поскольку дополнительная дилерская позиция в итальянских лирах не появится, хотя балансовые активы и пассивы банка увеличатся в равном объеме. [c.34]
Еще до открытия валютных рынков дилеры указанных валютных управлений и отделов банка анализируют положение с курсами на момент прекращения операций предыдущего дня на рынках, в частности завершающих свою деятельность после окончания операционного дня. Дилеры банков европейских стран анализируют движение курсов на валютных рынках Токио, Сингапура и Сянгана, а также Бахрейна (эти рынки раньше начинают проводить операции), выясняя причины их изменений и возможные события, способные оказать влияние на движение валютных курсов. [c.35]
Дилеры банков не только обязаны хорошо знать состояние валютного рынка, верно прогнозировать динамику его развития, отслеживать движение валютных курсов, но и учитывать экономические и политические факторы, изменения в кредитной сфере, в динамике процентных ставок и анализировать деятельность других банков для выяснения причин и тенденций колебаний валютных курсов. [c.35]
По конверсионным операциям лимит открытой валютной позиции по срокам подразделяется на дневной (максимальный лимит в течение дня) и ночной (максимальный лимит переходящий на следующую дату валютирования). [c.38]
Важное место в работе банков занимает прогнозирование с помощью компьютерных систем движения валютных курсов и процентных ставок. В краткосрочном и среднесрочном плане с этой целью изучаются факторы, влияющие на состояние валютного рынка, например, тенденция развития экономики и политики, анализируется состояние промышленного производства, платежного и внешнеторгового балансов, масштаб ВНП, темпы роста инфляции, индексы цен, уровень безработицы, изменения процентных ставок и состояние международных расчетов. После обработки данной информации в банке вырабатываются стратегия и тактика осуществления валютных операций. В краткосрочном плане достоверность таких оценок превышает 50%. [c.38]

Вернуться к основной статье