ПЛАН БАЛАНСА Планирование оборотного капитала

из "Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств "

Баланс состоит из двух перечней. Первый перечень показывает, чем ваша фирма владеет, второй — кто за это платил. [c.233]
Первый перечень — это принадлежащие вам активы. Активы служат получению дохода и обычно сгруппированы следующим образом. [c.233]
Текущие активы (или оборотные средства). К ним относятся наличность и приравненные к ней активы, счета к получению, инвестиции, заранее оплаченные расходы и т. д. Рассматривайте оборотные средства как наличность или как то, что превратится в наличность (или в приравненные к ней активы) в течение года. [c.233]
Прочие активы. К ним относятся, например, нематериальные активы, оценки неосязаемого капитала. Такие активы создаются, когда фирма на начальном этапе работы тратит средства на организационные нужды или при покупке других предприятий по стоимости, превышающей номинальную стоимость активов, указанную в их бухгалтерских книгах. [c.234]
Второй перечень показывает, кто предоставил средства для приобретения активов. Эти записи группируются следующим образом. [c.234]
Текущие обязательства. Средства, заимствуемые со стороны, называются обязательствами. Текущие обязательства должны быть погашены не позднее чем через год. К ним обычно относятся простые векселя, счета к оплате и выпадающие на данный год выплаты по долгосрочным обязательствам. [c.234]
Долгосрочные обязательства. Обязательства, срок погашения которых превышает год, называются долгосрочными. К ним относятся, например, долгосрочные банковские займы и бонды. [c.234]
Собственный капитал. Кроме обыкновенных акций к этой группе могут принадлежать, например, нераспределенная прибыль и открытые счета собственников. Что именно из них использовать, определят ваши юристы. [c.234]
Поскольку то, чем владеет ваша фирма (активы), было куплено за счет средств, привлеченных со стороны (обязательства) или принадлежащих владельцам (собственный капитал), стоимость активов всегда равняется сумме стоимости обязательств и собственного капитала. Иногда баланс называется отчетом о финансовом положении. Он показывает, чем ваша фирма владеет в данный момент времени, например на конец года или месяца. Вместе с тем отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств характеризуют вашу деятельность за определенный промежуток времени, например за год или месяц. [c.234]
Ниже приведен пример плана баланса. Затем мы подробнее рассмотрим текущие активы и обязательства, т. е. оборотный капитал. [c.234]
Пример 17.1. Как должен выглядеть план баланса, показано в табл. 17.1. [c.235]
Чтобы заработать деньги (прибыль), также необходимы деньги (оборотный капитал). Оборотный капитал — это средства, которые вы вкладываете в цикл производства и продажи. [c.236]
Конечно, хорошо сразу и продавать, и заказывать, и складировать, и отправлять, и выписывать счет, и получать по нему деньги. Увы, так почти никогда не получается. Оборотный капитал выступает в качестве своего рода смазки. И чем крупнее механизм (выше продажи), тем больше смазки он требует. [c.236]
Посмотрим, как организован сбыт на малом производстве. В первую очередь необходимо заказать сырье. При этом увеличиваются как счета к оплате, так и материально-производственные запасы. Впрочем, сокращение наличности и приравненных к ней активов не происходит до тех пор, пока фирма не заплатит по счету. Итак, фирма расстается с частью денежных средств в обмен на рост материально-производственных запасов. Затем происходит продажа. Материально-производственные запасы уменьшаются, однако прирастают пока не денежные вложения, а лишь счета к получению. Денежные же средства вернутся фирме только после того, как клиент оплатит заказ. Цикл возврата средств, вложенных в оборотный капитал, может занимать месяц, три месяца и даже дольше. [c.236]
Управление оборотным капиталом сводится к контролированию средней длительности такого цикла. Целью является оптимизация величины денежных средств, вкладываемых на каждом шаге. Как правило, снижению величины необходимого оборотного капитала способствуют сравнительно высокий размер счетов к оплате и сравнительно небольшой размер материально-производственных запасов и счетов к получению. Главной, однако, является именно оптимизация. Если вы добились краткосрочного увеличения наличности, а в долгосрочной перспективе — снижения продаж, значит, ваше решение было неверным. Необходимо научиться соблюдать баланс краткосрочных и долгосрочных выгод. [c.236]
Обычно основные его составляющие — счета к получению, счета к оплате, материально-производственные запасы, капиталовложения, векселя и часть долгосрочного долга, подлежащая уплате в данном году. [c.237]
Капиталовложения, векселя и часть долгосрочного долга, подлежащая оплате в данном году. Их планирование особых сложностей не представляет. Как правило, спрогнозировать будущий баланс можно на основании приложений к договорам о займе, в которых оговариваются графики выплат. [c.237]
При прогнозировании материально-производственных запасов, счетов к получению и счетов к оплате нужно опираться на запланированный уровень деловой активности и на выявленные в прошлом взаимосвязи. Рассмотрим возможные способы их планирования. [c.237]

Вернуться к основной статье