Становление рынка капитала. Создание двухуровневой банковской системы. Развитие и кризис кредитной системы России

из "Экономика России "

Реформа банковской системы в СССР началась в 1987 г. Вместо плановой централизованной системы, при которой практически один банк (Госбанк) выполнял почти все операции с предприятиями, началось создание двухуровневой банковской системы. Госбанк был преобразован в Центральный банк (ЦБ) СССР, который стал отвечать за проведение денежной политики, обеспечение стабильности валюты. Остальные функции были возложены на второй уровень банковской системы, включавшей пять специализированных банков для расчетного обслуживания, краткосрочного и преимуществен-но долгосрочного кредитования соответствующих отраслей Агропромбанк , Промстройбанк , Жилсоцбанк , Внешэкономбанк и Сбербанк . Вскоре после их создания специализированные банки были реорганизованы в коммерческие в форме акционерных обществ закрытого типа, основная часть уставных капиталов которых принадлежала государству. [c.159]
Процесс создания коммерческих банков начался в 1988 г., когда впервые было разрешено создание самостоятельных коммерческих кредитных учреждений. Это означало ликвидацию монопольного права государства на создание банковских структур. [c.159]
В соответствии с принятым в декабре 1990 г. Законом О банках и банковской деятельности в РСФСР банки были объявлены экономически самостоятельными учреждениями, не несущими ответственности по обязательствам государства (так же как и государство не отвечает по обязательствам банков). Одновременно все банки должны были быть реорганизованы в акционерные коммерческие банки, а их уставный капитал мог формироваться из средств не менее трех участников банка. Участниками банка могли стать как юридические, так и физические лица. Закон допускал возможность создания коммерческих банков на основе любой формы собственности, включая иностранных инвесторов. [c.160]
Принятый в декабре 1990 г. Закон О Центральном банке РСФСР установил его независимость от правительства и подотчетность только высшему законодательному органу, который назначает председателя Центрального банка. [c.160]
Прежде всего ЦБ — эмиссионный банк в силу этого обладает монопольным правом выпуска денежных знаков, т.е. национальной валюты. [c.160]
В 1996 г. ЦБ ввел новый инструмент рефинансирования банков — механизм ломбардного кредитования. Ломбардные кредиты предоставлялись в 1996—1997 гг. под залог государственных облигаций (ГКО-ОФЗ). [c.161]
Проводя антиинфляционную политику, ЦБ поднял норму обязательных резервов для коммерческих банков до 20% (с апреля 1992 по июль 1996 г.). Увеличение размера обязательных резервов ограничило возможности коммерческих банков в кредитовании как оборотного капитала, так и особенно инвестиционных проектов. В целях улучшения ликвидности коммерческих банков ЦБ с августа 1996 г. снижал нормы обязательных резервов по рублевым вкладам. Одновременно увеличивались нормы обязательных резервов для депозитов в иностранной валюте. В результате ЦБ осуществил в 1998 г. выравнивание норм обязательных резервов по рублевым и валютным вкладам на уровне 11%, что намного больше, чем нормы обязательных резервов в западных банках. [c.162]
В России операции на открытом рынке приобрели большое значение с 1995 г. Это было связано с тем, что ЦБ прекратил предоставление государству прямых кредитов на покрытие дефицита бюджета. Одновременно ЦБ резко сократил объем централизованных кредитов коммерческим банкам. Именно поэтому в этот период вплоть до финансового кризиса 1998 г. особую роль играли операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. В связи с тем что эти долговые инструменты (ГКО—ОФЗ) носили преимущественно краткосрочный характер, то в условиях хронического для 1996—1998 гг. дефицита госбюджета они стали приобретать черты финансовой пирамиды, т.е. возникла ситуация, при которой выпущенные в обращение ценные бумаги и проценты по ним оплачиваются за счет. новых эмиссий данных ценных бумаг. В конечном счете наступил такой момент, когда новые эмиссии ценных бумаг полностью уходили на погашение старых выпусков и выплату процентов по ним. Такой момент наступил в 1998 г. и явился одной из главных причин острого финансового кризиса в России. [c.162]
В соответствии с принятыми в 1996 г. изменениями и дополнениями в Закон 1990 г. О банках и банковской деятельности в РСФСР коммерческие банки могут создаваться в форме акционерного общества или в форме общества с ограниченной ответственностью. Банки обязаны работать на условиях возвратности, платности и срочности привлекаемых средств и предъявляемых ссуд. Они могут создавать союзы и ассоциации, объединения и холдинги. Коммерческим банкам разрешено осуществлять активные, пассивные и комиссионные операции, а также проводить расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов. [c.163]
Большинство коммерческих банков в России являются универсальными. Вместе с тем вначале выделилась группа отраслевых банков. [c.163]
В России в начале 1992 г. насчитывалось 1270 коммерческих банков, а в начале 1996 г. — 2603. Затем число банков начало сокращаться под влиянием процессов концентрации и централизации банковского капитала. На 1 марта 1998 г. оставалось 1638 действующих коммерческих банков. Финансовый кризис 1998 г. нанес мощный удар по банковской системе. Число банков на 1 ноября 1999 г. составило 1375. У значительного числа банков (около 900) отозваны лицензии на осуществление банковских операций за нарушение банковского законодательства и нормативных актов ЦБ. Свыше 300 банков прекратили свое существование в связи с реорганизацией, которая происходит главным образом путем преобразования в филиалы других банков. [c.163]
В структуре кредитной системы России пока еще небольшое место занимают специальные кредитные учреждения (23 в 1998 г.), среди которых семь приходится на клиринговые организации, два — на расчетные палаты межбанковских валютных бирж и столько же — на расчетные центры ЦБ. [c.163]
Банковский кредит был ориентирован, особенно в 1995-1998 гг., на финансирование дефицита госбюджета. В этот период на кредитование государства приходилось около половины всех кредитов. Поэтому фактическое банкротство государства летом 1998 г. оказалось подлинной катастрофой банковской системы. [c.164]
Вместе с тем, несмотря на то что собственные капиталы всех коммерческих банков России не превышали аналогичного показателя банков Финляндии, 12 российских банков в 1997 г. вошли в список крупнейших банков мира (в 1996 г. — 8 банков). В настоящее время после банкротства в 1998 г. ряда крупнейших банков в России количественно преобладают банки с незначительными размерами капитала. [c.164]
Особенностью основной массы российских банков был очень низкий уровень технической оснащенности, отсюда ограниченное количество предоставляемых услуг. В среднем по России большинство коммерческих банков предлагают не более 20 видов операций. В развитых странах крупные транснациональные банки в настоящее время предоставляют до 300-400 видов различных финансовых услуг. Крупнейшие российские банки за последние годы значительно расширили перечень предоставляемых финансовых услуг, но пока таковых во много раз меньше, чем в западных банках. [c.165]
Пассивные операции коммерческих банков направлены на образование банковских ресурсов. Эти ресурсы складываются из собственного капитала банка и привлеченных средств. Собственный капитал банка состоит из уставного капитала, резервов и накапливаемой прибыли. Доля собственного капитала обычно составляет 5—10% всех ресурсов банка. Свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций банк покрывает за счет привлечения средств. Основную часть привлеченных средств традиционно составляют депозиты, т.е. деньги, переданные их владельцами на временное хранение в банк с предоставлением ему права использовать их в качестве кредита. В середине 90-х годов ресурсы банковской системы формировались преимущественно за счет средств предприятий, доля которых в ее пассивах составляла в 1994 г. 35%, а в 1995 г. — 24%, что многократно превышало долю депозитов населения, обесценившихся в результате высокой инфляции. [c.165]
Активные операции коммерческих банков направлены на размещение банковских ресурсов. [c.166]
Огромную роль в активных операциях российских банков в середине 90-х годов составляли кредиты государственным органам власти и госпредприятиям — около 50% в 1997 г., тогда как доля кредитов частным предприятиям колебалась вокруг 20% общей суммы кредитных вложений. [c.166]
Российские банки стали в 1996-1997 гг. активными покупателями государственных ценных бумаг объем их вложений в эти бумаги увеличился более чем в три раза. При этом банки покупали не только рублевые, но и валютные облигации российского правительства. Государственные ценные бумаги превратились в крупнейший источник доходов банковской системы в 1996 г. доходы по государственным ценным бумагам составляли до 40% всех ее доходов, в 1997 г. — до 30%. [c.166]
В свою очередь, для российской банковской системы в рассматриваемый период была характерна очень незначительная часть кредитов, направляемых в народное хозяйство, особенно на инвестиционные цели. Кредиты реальному сектору, составлявшие в 1992 г. 28% от ВВП, упали в 1995 г. до 13%. Доля процентов по кредитам в совокупных доходах банков в 1996-1997 гг. составляла около 35%. Таким образом, активные операции значительного числа российских банков напоминали, скорее, действия финансовой компании, нежели работу кредитного учреждения. [c.166]

Вернуться к основной статье