Определение потребности в капитале

из "Методы и модели управления фирмой "

Основой финансового планирования является определение потребности фирмы в капитале. Потребность в капитале возникает вследствие того, что потоки поступлений и платежей осуществляются не синхронно во времени. [c.336]
Положительная потребность в капитале возникает в те периоды времени, в которые преобладают выплаты, и наоборот, отрицательная потребность в капитале обнаруживается в периоды, когда поступления превышают выплаты. [c.336]
Одной из важнейших задач управления предприятием является обеспечение покрытия позитивной потребности в капитале, чтобы сохранить финансовое равновесие. [c.336]
Таким образом, задача финансового планирования состоит в том, чтобы своевременно обеспечивать производство необходимыми финансовыми средствами, а излишние средства инвестировать во внешние объекты. [c.336]
Финансовая неопределенность в будущих поступлениях и платежах, а следовательно, в определении потребности в капитале диктует фирме следующую политику поведения при определении кредитной линии найти надежное пространство для маневра кредитами , часть собственных излишних финансовых средств не инвестировать, а сохранять в виде резервов самострахования . [c.336]
Сокращение потребности в капитале можно достичь за счет снижения уровня выплат и повышения размеров поступлений. [c.337]
Инструментами сокращения потребности в капитале являются лизинг и факторинг. [c.337]
При лизинге фирма арендует часть необходимого производственного имущества и вместо значительных единовременных затрат на его приобретение выплачивает более низкие и зачастую долгосрочные арендные платежи. [c.337]
При факторинге посредник, в частности фактор — банк, покупает долговые обязательства (счет — фактуры о дебиторской задолженности), которые фирма имеет к своим клиентам, оплачивающим долг частями. Посредник (фактор-фирма) принимает на себя оплату требований к покупателям на свой счет и риск. Фирма сразу получает немедленные платежи и тем самым освобождается от риска невыплаты долга. [c.337]

Вернуться к основной статье