Механизм ценообразования на мировом рынке нефти Механизм ценообразования на мировом рынке нефти после

из "Эволюция мировой экономики и нефтяной рынок "

С 1986 г. картельный принцип ценообразования уступил место бирже. Начал реально действовать конкурентный принцип ценообразования за счет появления инструментов биржевой торговли. На рынке сложилась ситуация, когда ни одна из сил, представленных на мировом рынке нефти не может диктовать свою волю другим. Биржевой механизм ценообразования наиболее подходит для всех сил, представленных здесь. На бирже устанавливается баланс интересов всех сил. [c.35]
Именно то, что нефть стала биржевым товаром, причем самым массовым и экономически самым важным, является главной особенностью мирового рынка нефти сегодня. Цена сделок международной торговли нефтью более чем в 90% случаев определяется биржевыми торгами. [c.36]
В результате работы бирж существенно меняется механизм взаимовлияния цены, предложения и спроса. Динамика цен на мировом рынке превращается в волнообразный процесс колебаний их относительно среднего уровня. Биржевые операции имеют спекулятивный характер, поэтому амплитуда колебаний цен на нефть достигает внушительных масштабов. [c.36]
Таким образом, в 1986 г. начался новый этап развития мирового рынка нефти, характеризующийся тем, что ни покупатели, ни продавцы нефти больше не могут занимать монопольного положения на рынке, что и требует развитых рыночных институтов (бирж). [c.36]
В 1990-2000 гг. на мировом рынке нефти установились колебания цен с периодичностью примерно 2 года. Периоды 1990-1991 и 1995-1997 гг. стали периодами относительно высоких цен, третий период повышения цен начался в середине 1999 г. Низкие цены наблюдались в периоды 1992-1994 и 1997-1999 гг. Если, наблюдавшаяся в 1990-е гг., цикличность колебаний носит устойчивый закономерный характер, то очередного понижения цен можно ожидать в 2001 г. (некоторое снижение цен уже произошло). [c.36]
Не случаен тот факт, что периоды цен на мировом рынке нефти являются короткими (примерно 2 года). Это связано с обострением конкуренции на мировом рынке энергоносителей. Опыт 1980-1985 гг. показывает, что увеличение продолжительности периодов, когда цены высокие, ведет к тому, что угольные компании успевают перестроить свою работу и нефть начинает активно замещаться углем. Также в действие вступают энергосбережение, вложение капитала в добычу тяжелой нефти, что неизбежно приводит к снижению цены нефти. [c.37]
Если страны ОПЕК будут стремиться уменьшать добычу нефти для поддержания высоких цен, то они просто потеряют свою долю на рынке, как это произошло с Саудовской Аравией в первой половине 1980-х гг. [c.37]
Инвестиционный цикл в нефтяной промышленности сократился до двух лет, но за два года невозможно запустить новую экономичную модель автомобиля или построить угольный разрез. Именно в этом состоит одна из причин того, почему циклы колебаний мировых цен на нефть являются короткими. Такие периоды крайне не выгодны для автомобильных и угольных компаний, производителей энергосберегающего оборудования. Это выбивает их с рынка. [c.37]
Цены на нефтепродукты изменяются параллельно ценам на нефть (рис.3). [c.37]
Цену нефти сегодня следует рассматривать как в форме текущей рыночной цены (о которой мы уже говорили), так и в форме альтернативной рыночной стоимости, относительно тех благ, которыми располагает то или иное государство мира. [c.38]
Саудовская Аравия, как и большинство стран ОПЕК, не располагает практически никакими экономическими ресурсами, кроме нефти и природного газа. Саудовская Аравия не имеет в достаточном количестве ресурсов сельскохозяйственных земель, ресурсов человеческого капитала, высоких технологий. Нефть для Саудовской Аравии несоизмеримо более важный экономический ресурс, чем для ПРС и даже для ее крупнейшего потребителя - США. Доходам от продажи нефти Саудовская Аравия не может противопоставить ничего, поэтому альтернативная стоимость нефти для нее непомерно высока. [c.38]
Затрачивая всего лишь 0,7-1,3% ВВП на потребление нефти, ПРС вполне могут сегодня приспосабливаться без лишних проблем к существующим колебаниям цен. Складывающийся уровень цен и их колебаний вполне устраивает ПРС. Он устраивает потребителей в гораздо большей степени, чем производителей и это урок для России, потому, что главными потребителями нефти в современном мире выступают производители продукции с высокой долей добавленной стоимости. [c.38]
Что же касается Саудовской Аравии и других стран-членов ОПЕК, то эти страны сидят на нефтяной игле . Они находятся в наркотической зависимости от нефти, чего не скажешь ни об одной промышленно развитой стране мира (рис.4). [c.39]
Существенные изменения цен (понижения или повышения их в два-три раза) не окажут существенного влияния на экономику стран-потребителей, в отличие от стран-производителей. Расходы на импорт нефти и нефтепродуктов в 1995 г. в США составили 56,0 млрд. (или 0,77% от ВВП), в ФРГ - 19,4 (0,89%), Южной Корее- 14,7 (3,23%), Филиппинах - 2,5 (3,37%). В то же время, доходы от продажи нефти и нефтепродуктов составили в Саудовской Аравии 41,0 млрд. (32,9% от ВВП), Алжире - 10,0 (24,3%), Венесуэле - 14,0 (18,7%), Иране - 15,0 (18,1 %). [c.39]
Снижение доходов от экспорта нефти в два-три раза станет тяжким бременем для экономики стран ОПЕК. Расходы же в ПРС при увеличении цены нефти в два-три раза составят лишь 2-3% от ВВП. Большие расходы понесут развивающиеся и новые индустриальные страны, где расходы на импорт нефти и нефтепродуктов остаются значительными. [c.39]

Вернуться к основной статье