Инфраструктура рынка ценных бумаг Участники рынка ценных бумаг

из "Ценные бумаги Издание 2 "

Участники рынка ценных бумаг — это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг. Поскольку рынок ценных бумаг есть составная часть рынка вообще, то состав его участников может быть классифицирован в зависимости от той позиции, которую занимает участник на рынке по отношению к рынку (рис. 2). Существуют следующие основные группы участников рынка ценных бумаг в зависимости от их функционального назначения. [c.8]
Эмитент — это юридическое лицо, органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. [c.9]
В качестве эмитента на рынке ценных бумаг могут выступать любые экономические субъекты, являющиеся резидентами РФ. Ограничения существуют лишь по отдельным видам ценных бумаг. Например, акции могут эмитировать только акционерные общества, облигации — юридические лица и государство, опционные свидетельства — юридические лица, банковские сертификаты — банки, векселя — любые лица. [c.9]
Профессиональная ассоциация регистраторов, трансферт-агентов и депозитариев была учреждена в июне 1994 года. Без отложенной системы регистраторских и депозитарных услуг рывка ценных бумаг не может нормально функционировать, потому что именно они учитывают и обеспечивают реализацию заключенных в финансовых инструментах прав собственности и регистрируют их переход к новым владельцам. [c.11]
От четкости выполнения депозитариями их функций в большой степени зависит ликвидность именных ценных бумаг. Если регистраторы и депозитарии пользуются едиными стандартами, им легче взаимодействовать, а инвесторам, брокерам и дилерам — работать. [c.11]
Профессиональные участники рынка ценных бумаг — это юридические лица, в том числе кредитные организации (банки и небанковские организации), а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности на рынке ценных бумаг. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг нельзя совмещать свою деятельность с другими видами деятельности, не связанным с рынком ценных бумаг. Деятельность профессионального участника подлежит обязательному лицензированию. Лицензии выдаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею федеральными органами исполнительной власти, а также Центральным банком РФ на основании генеральной лицензии. [c.12]
Для получения квалификационного аттестата необходимо сдать два экзамена базовый (единый квалификационный экзамен для всех категорий участников рынка) и специализированный (по программам, разработанным для каждого конкретного вида аттестата и отражающим специфику конкретного вида деятельности). [c.14]

Вернуться к основной статье