ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА

Временная структура, образуемая для выполнения конкретной, точно определенной цели, работы.  [c.223]


ПРОЕКТНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ — это временная структура, создаваемая для решения конкретной задачи. Смысл ее состоит в том, чтобы собрать в одну команду самых квалифицированных сотрудников организации для осуществления сложного проекта в установленные сроки с заданным уровнем качества, не выходя за пределы установленной сметы. Когда проект завершен, команда распускается. Ее члены переходят в новый проект, возвращаются к постоянной работе в своем родном отделе или уходят из этой организации.  [c.345]

БЮДЖЕТ ВРЕМЕНИ — структура времени индивида, соц. группы или населения (общества) в целом по основным видам жизнедеятельности, занятиям. Наиболее значимым является деление времени на рабочее и внерабочее (включая свободное) время. При исследовании частных задач внерабочее время делится на время удовлетворения потребностей в питании, лич-  [c.24]

С течением времени структура основных фондов меняется, отражая изменения техники и технологии производства. Это сопровождается, как правило, повышением удельного веса активной части основных фондов.  [c.43]


Знание этих констант позволяет однозначно строить ПФЛ для совокупности неоткрытых к некоторому моменту времени структур к месторождений, что позволяет оценивать вероятностные характеристики неоткрытых запасов нефти и газа различных категорий.  [c.78]

Вместе с тем продолжительность цикла, определенная по формуле (8), не отражает всей совокупности факторов, воздействующих на формирование этого показателя. Он характеризует суммарные производственные затраты времени. Структура затрат времени неодинакова в различных отраслях производства. Под структурой в данном случае понимаются абсолютные значения и соотношения времени, затрачиваемого на выполнение частичных процессов.  [c.90]

Внедрение мероприятий НТП Организация труда Непроизводительные затраты времени Структура продукции Цена на продукцию +11,22 + 12,03 -1,85 +8,51 + 12,95 +1,74 + 1,86 -0,29 + 1,32 +2,00  [c.421]

С проектом отчета об источниках и использовании денежных средств тесно связаны смета наличности и предварительные отчеты. Смета наличности необходима финансовому директору при определении краткосрочных потребностей фирмы в денежных средствах и, следовательно, при планировании ее краткосрочных финансовых вложений. Когда смета наличности расширяется, в нее включается ряд возможных результатов, финансовый директор может оценить предпринимательский риск и ликвидность фирмы и спланировать реальную "черту безопасности". Эта черта безопасности может определяться на основе регулирования запаса ликвидности фирмы, преобразования временной структуры ее долга, установления кредитной линии с банком или комбинации этих трех мер. Смета наличности, подготовленная с учетом ряда возможных результатов, также важна при оценке умения фирмы приспосабливаться к неожиданным изменениям в потоках денежных средств. Подготовка предварительных баланса и отчета о прибылях и убытках позволяет финансовому директору анализировать влияние различных решений на будущее финансовое состояние и действия фирмы. Рассмотрим каждый из этих методов в отдельности.  [c.179]


По данным табл. 4.10 проводится анализ структуры и динамики заемных средств. В ходе анализа выясняются соотношения долгосрочных и краткосрочных заемных средств, банковских кредитов и кредиторской задолженности. Более детально информация по кредиторской задолженности может быть получена на основе таблицы, аналогичной табл. 4.10, в которой следует представить структуру задолженности в разрезе строк 621— 630 раздела VI Краткосрочные пассивы баланса. Анализ временной структуры кредиторской задолженности, банковских кредитов и прочих займов проводится на основе разделов 1 и 2 формы № 5 годового отчета.  [c.152]

Необходимо обеспечить постоянство территориальной и временной структур изучаемой совокупности.  [c.114]

В принципе процентные ставки могут быть различными для каждого из будущих периодов. Связь между процентной ставкой и временем поступления денежных средств называется временной структурой процентных ставок. Мы рассмотрим временную структуру процентных ставок в главе 23. Но сейчас, чтобы обойти проблему, мы схитрим и допустим, что временная структура "единообразна" — т. е. процентная ставка остается одной и той же, вне зависимости от периода, в котором возникает поток денежных средств. Это означает, что мы можем заменить ряд процентных ставок г г2, г, и т. д. одной ставкой г и записать формулу приведенной стоимости следующим образом  [c.32]

Ловушка 4 — что происходит, когда мы не можем определить временную структуру процентных ставок  [c.91]

Мы упростили наш анализ планирования долгосрочных вложений, сделав допущение, что альтернативные издержки одинаковы для всех потоков денежных средств С,, С2, С3 и т. д. В данной главе специально не рассматривается вопрос о временной структуре процентных ставок, но мы должны указать на некоторые проблемы, связанные с методом внутренней нормы доходности, которые возникают, когда краткосрочные процентные ставки отличаются от долгосрочных.  [c.91]

Многие фирмы используют внутреннюю норму доходности, основываясь на предпосылке, что между краткосрочными и долгосрочными ставками процента нет никаких различий. Они делают это по той же причине, что и мы при определении временной структуры для упрощения".  [c.91]

В сентябре 1990 г. Казначейство США могло сделать заем на 1 год с процентной ставкой 8%, но ему пришлось бы платить примерно 20% за займы сроком на 20 лет. Почему по облигациям с разным сроком погашения предлагаются различные ставки процента Иначе говоря, почему существует временная структура процентных ставок  [c.611]

Почему финансового менеджера должны заботить эти идеи Кому нужно знать, каким образом устанавливаются цены на облигации, пока рынок облигаций активен и эффективен Эффективные рынки защищают некомпетентного участника торговых сделок. Если возникает необходимость проверить, насколько справедлива цена предполагаемого выпуска облигаций, вы можете посмотреть на цены похожих облигаций. Нет нужды прослеживать исторические тенденции в поведении процентных ставок, думать о временной структуре или о других проблемах, обсуждаемых в данной главе.  [c.611]

ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА И ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ  [c.616]

Таким образом, поток денежных средств первого периода дисконтируется по ставке, равной сегодняшней ставке "спот" для одного периода, а поток денежных средств второго периода по ставке равной сегодняшней ставке "спот" для двух периодов. Ряд ставок "спот" - г г2 и т. д. - является одним из способов отражения временной структуры процентных ставок.  [c.616]

ОБЪЯСНЕНИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ  [c.624]

Временная структура на рисунке 23-2 имеет повышательную тенденцию. Другими словами, долгосрочные ставки процента выше краткосрочных. В большинстве случаев так оно и есть, но иногда краткосрочные ставки превышают долгосрочные. Почему происходят такие изменения временной структуры  [c.624]

Сторонники теории предпочтения ликвидности полагают, что, как правило, не хватает таких кредиторов, как г-жа Долгая. В этом случае премия за ликвидность положительна и форвардная ставка будет превышать ожидаемую ставку "спот". В награду за предоставление денег на длительный срок инвесторы получают положительную премию за ликвидность в форме более высоких долгосрочных ставок процента. Таким образом, если эта точка зрения верна, временная структура чаще должна иметь повышательную тенденцию. Конечно, если бы ожидалось, что будущие ставки "спот" упадут, временная структура снижалась бы и все же вознаграждала бы инвесторов за долгосрочные кредиты. Но по теории предпочтения ликвидности снижение было бы менее значительным, чем согласно гипотезе ожиданий.  [c.629]

Сравнение теорий временной структуры  [c.631]

Рассмотренные теории временной структуры процентных ставок являются статическими — они сообщают нам, как можно определить цены облигаций на такую-то дату. Совсем недавно экономисты в области финансов предложили несколько важных теорий, объясняющих, как связаны между собой изменения цен на различные облигации.  [c.632]

Наш простой пример должен помочь вам в целом понять эти новые теории временной структуры процентных ставок. Но вы, возможно, захотите внести некоторые изменения, чтобы сделать этот пример более реалистичным. Во-первых, краткосрочным процентным ставкам присуща большая внутренняя стабильность, чем в наших допущениях. Если они в этом году растут, вполне вероятно, что в следующем году они снизятся обратно до "нормального" уровня. Если в следующем году они упадут, то позже, вероятнее всего, опять поднимутся. Во-вторых, краткосрочные процентные ставки подвержены большим колебаниям, чем долгосрочные. В-третьих, краткосрочные и долгосрочные ставки изменяются не одновременно, как подразумевается в нашем примере. Иногда, например, краткосрочные ставки растут, а разрыв между краткосрочными и долгосрочными ставками уменьшается. В этом случае, возможно, более реалистично предположить, что доходность каждой облигации зависит и от изменения краткосрочных ставок, и от изменения разницы между долгосрочными и краткосрочными ставками. Сделать модель более реалистичной значит и усложнить ее. Но если мы знаем, как могут изменяться процентные ставки и как связаны между собой значения доходности различных облигаций, мы все же можем кое-что сказать о некоторых закономерностях в изменении цен на облигации.  [c.634]

Теория премии за ликвидность принадлежит Хиксу, а наше описание влияния инфляции на временную структуру взято у Брейли и Шефера.  [c.644]

Предположим, что временная структура процентных ставок имеет повышательную тенденцию. Что бы вы сказали по поводу следующего высказывания "Нынешняя временная структура процентных ставок делает краткосрочные облигации более привлекательными для казначеев корпораций. Фирмам следует избегать новых выпусков долгосрочных облигаций"  [c.647]

См. Временная структура процентных ставок  [c.1079]

ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК  [c.165]

ОРГАНИЗАЦИЯ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА (PROJE T ORGANIZATION) — временная структура, образуемая для выполнения конкретной, точно определенной цели.  [c.689]

Для количественной обработки пространственно-временных структур в экоьюмической статистике разработан ряд методов.  [c.132]

Наиболее известным является способ частотного мульти-шексирования, когда в полосе пропускания канала размещается множество каналов, разделенных с помощью фильтрации по частоте (рис. 5.15, а). Каждый частотный катал представлен своим спектром. Его временная структура может быть различной - это может быть последовательность импульсов или телефонное сообщение. Соответствующая настройка разделительных фильтров приемника позволяет разделить принимаемый групповой сигнал на отдельные.  [c.191]

Что это означает с точки зрения составления бюджетов долгосрочных вложений Это означает, что с методом возникают сложности всякий раз, когда становится важна временная структура процентных ставок8. В этих случаях мы сравниваем внутреннюю норму доходности проекта с ожидаемым показателем (доходностью к погашению) свободно обращающихся ценных бумаг, которые 1) сопряжены с риском, эквивалентным риску проекта, и 2) имеют аналогичный проекту временной график движения денежных потоков. Однако о таком сравнении легче говорить, чем его реально осуществить. Гораздо лучше забыть о внутренней норме доходности и вычислить чистую приведенную стоимость.  [c.91]

Это и есть гипотеза ожиданий применительно к временной структуре процентных ставок". Согласно этой гипотезе, единственная причина, по которой временная структура имеет повышательную тенденцию, состоит в том, что инвесторы ожидают, что будущие ставки "спот" будут выше текущих ставок "спот" единственная же причина снижения временнбй структуры заключается в том, что инвесторы ожидают падения ставок "спот" ниже своего текущего уровня. Кроме того, гипотеза ожиданий подразумевает, что инвестирование в краткосрочные облигации (как в стратегиях Д1 и К1) имеет точно такую же доходность, что и инвестирование в долгосрочные облигации (как в стратегиях Д2 и К2).  [c.628]

Если краткосрочные процентные ставки значительно ниже долгосрочных, краткосрочные займы кажутся привлекательнее долгосрочных. Но знакомство с теориями временной структуры процентных ставок должно уберечь от таких наивных суждений. Одной из причин высоких долгосрочных ставок мо жет быть ожидание роста краткосрочных ставок в будущем. Кроме того, ин весторы, покупающие долгосрочные облигации, возможно, приемлют риски ликвидности и инфляции, за которые справедливо хотят получить компен сацию. Когда временная структура имеет повышательную тенденцию, вам следует делать краткосрочные займы только в том случае, если вы чувствуете, что инвесторы переоценивают будущий рост процентных ставок или переоцени вают риски предоставления долгосрочных кредитов.  [c.631]