Тренды, потеря устойчивости и теория катастроф

Тренды, потеря устойчивости и теория катастроф  [c.211]

ГЛАВА 21. Тренды, потеря устойчивости и теория катастроф  [c.213]


Здесь мы продолжим тему, начатую в предыдущей главе. Основное внимание будет уделено образованию устойчивых временных структур — трендов, а также потере устойчивости движения цен на фондовом рынке. Мы попробуем описать процесс слома и зарождения трендов с точки зрения теории катастроф. Эта тема представляется настолько же важной и сложной, насколько мало исследованной в современной экономической и фондовой литературе.  [c.211]

Важным понятием, примыкающим к теме рисков, является эластичность предложения ценных бумаг, а именно характерные особенности и правила, по которым происходят переходы с одной кривой спроса-предложения на другую в процессе рыночных торгов. Это крайне сложная тема, для полного понимания которой необходимо обладать представлениями о техническом и фундаментальном анализе рынка ценных бумаг, привлекая при этом достаточно сложный математический аппарат теории катастроф. В этой главе мы лишь рассмотрим основные понятия, на которых базируются представления об эластичности поведения цен акций, а также временные аспекты инвестирования, не требующие специальной математической подготовки. Более детально некоторые вопросы потери устойчивости трендов и развития основных фигур технического анализа будут рассмотрены в гл. 21.  [c.204]


Резкое окончание восходящего тренда, разворот и последующее сокрушительное падение, как это изображено, например, на рис. 21.2 и 21.3, могут быть описаны с точки зрения теории катастроф и потери устойчивости. Доказано [Андронов, 1956], что при изменении какого-либо одного управляющего параметра существуют всего два способа потери устойчивости  [c.218]

В заключение отметим, что рынок постоянно меняется. Сейчас он несколько иной, чем 10-20 лет тому назад. Например, движения цены стремительнее развиваются во времени. Если раньше под краткосрочными инвестициями понимали период порядка одного года, то теперь, по общему мнению, этот временной интервал сократился до месяца. Отечественный рынок ценных бумаг в настоящее время находится на этапе становления и, вероятно, в долгосрочной перспективе будет расти. Емкость российского рынка, в отличие от некоторых западных, невелика, и потому на нем присутствуют сильные движения краткосрочного и среднесрочного масштаба. Определить моменты для вступления в игру на повышение или понижение можно лишь постфактум, спустя как минимум квартал. Это очень длинный отрезок времени, за который рынок может вырасти или упасть на десятки процентов. Одним из мощных методов для определения подходящего времени входа в рынок являются методы технического анализа. Мы подробно остановимся на них в следующей части книги, но прежде поговорим о потерях устойчивости трендо-вых состояний с точки зрения представлений теории катастроф.  [c.210]