Рис. 4i4 показывает комбинацию доходность—риск , которая достижима при разных структурах портфеля. В общем отрезке ординаты обоих прямых при положительной ожидаемой доходности дано совершенное уничтожение риска. Здесь находится также портфель с наименьшей дисперсией. Для специального случая р23 = —1 портфель с наименьшим риском приносит гарантированную (безрисковую) доходность. Структуру можно рассчитать, если приравнять к нулю (4.9) и выразить эту формулу через структурную переменную5 [c.155]
Рис. 4i4 показывает комбинацию доходность—риск , которая достижима при разных структурах портфеля. В общем отрезке ординаты обоих прямых при положительной ожидаемой доходности дано совершенное уничтожение риска. Здесь находится также портфель с наименьшей дисперсией. Для специального случая р23 = —1 портфель с наименьшим риском приносит гарантированную (безрисковую) доходность. Структуру можно рассчитать, если приравнять к нулю (4.9) и выразить эту формулу через структурную переменную5 [c.155]