Заголовочная инфляция и оценки базовой инфляции

Рис. 13. Заголовочная инфляция и оценки базовой инфляции Рис. 13. Заголовочная инфляция и оценки базовой инфляции
Последний критерий, который мы рассмотрим — это несмещенность относительно измеряемой инфляции. Несмещенность можно анализировать простым рассмотрением разницы рядов базовой инфляции и заголовочной инфляции по ИПЦ за некоторый период. Если базовая инфляция систематически ниже или выше измеряемой инфляции, то можно считать, что она является смещенной. Заметим, что оценки усеченного среднего не должны быть существенно смещенными по построению. Для ряда усеченных средних мы провели ADF тест на единичный корень в его отклонении от ИПЦ, чтобы формально проверить, является ли разница возвращающейся к нулю (zero-reverting). Этот тест отклонил нулевую гипотезу об отсутствии коинте-грации.  [c.31]