Для внешнего анализа и экспресс-анализа, таким образом, очевиден вывод чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем выше уровень абсолютной ликвидности баланса (и соответственно платежеспособности). Однако небольшие остатки средств на расчетном счете не означают неплатежеспособности предприятия, поскольку средства могут поступить на расчетный счет в ближайшее время. Искусство финансового управления состоит, в частности, в том, чтобы держать на счетах минимально необходимые средства, а остальные - в быстро реализующихся активах. [c.46]
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств [c.356]
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 2.4). В графы этой таблицы вписываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. таблицу 2.2) по группам актива и пассива. Сопоставляя итога этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. [c.68]
Задание 3. Провести анализ показателей текущей и абсолютной ликвидности в соответствии с табл.4.3 по данным баланса за отчетный год (приложение 4.1) и, используя прием цепных под- [c.203]
Анализ финансовой устойчивости, который предполагает анализ абсолютных и относительных показателей, в частности анализ ликвидности баланса, установление типа финансовой устойчивости, оценка коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости. В этом же блоке уместно использование индикаторов достаточности денежного потока для обслуживания обязательств организации. Анализ целесообразно проводить в двух аспектах во-первых, необходимо оценить динамику перечисленных показателей, во-вторых, сравнить их значения со среднеотраслевыми значениями. Негативная динамика показателей и их значительное отклонение от нормативного уровня могут быть признаками, указывающими на определенную угрозу непрерывности деятельности. Однако при обосновании вывода относительно непрерывности деятельности организации надо иметь в виду, что, во-первых, многие успешные развивающиеся организации имеют не совсем благоприятные характеристики финансовой устойчивости и при этом продолжают развиваться. А во-вторых, определенные обстоятельства, искажающие бухгалтерскую отчетность с точки зрения ее экономического содержания, также могут приводить к не совсем адекватным выводам (например, займы, предоставленные учредителями, другими взаимозависимыми лицами, не снижают в такой степени финансовой устойчивости организации, как это фиксируют стандартные методики). [c.180]
Посредством экономических нормативов регулируются во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредитной организации во-вторых, ликвидность баланса в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций банка в-четвертых, создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом. Расчеты выполнения экономических нормативов все коммерческие банки должны производить ежемесячно. Такой подход является основой для управления ликвидностью самим коммерческим банком, а также для внешнего аудита и анализа деятельности КБ. [c.393]
В экономической литературе по финансовому анализу встречаются рекомендации для оценки кредитоспособности заемщика рассчитывать довольно узкий круг финансовых коэффициентов ликвидности активов, платежеспособности, рентабельности и др. Между тем действующая в настоящее время в России бухгалтерская отчетность обладает огромными аналитическими возможностями, и даже некоторые ее абсолютные количественные данные свидетельствуют о некредитоспособности заемщика. Это означает, что грамотное чтение Бухгалтерского баланса. Приложения к бухгалтерскому балансу и Отчета о прибылях и убытках позволяет обнаружить признаки неблагополучного финансового положения организации. Назовем некоторые из них [c.360]
Оценка практики финансирования запасов. Как отмечалось выше, анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей. В этом случае может также оцениваться соотношение между запасами сырья, материалов, готовой продукции и источниками их покрытия. Этот фрагмент анализа особенно важен для компаний, в балансах которых запасы занимают значительный удельный вес, в частности для торговых предприятий. Расчеты можно проводить либо по товарным запасам, либо по всем запасам и затратам. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных (товарных) запасов (обозначим их величину как /nv). [c.358]
Поскольку внешним субъектам анализа приходится пользоваться опубликованной информацией, то определить изложенным выше методом платежеспособность только по абсолютным суммам баланса без дополнительной информации не всегда возможно, так как нет информации о сроках платежа кредиторской задолженности, поступления дебиторской и др. Поэтому используются показатели ликвидности. Известны две концепции ликвидности. По одной из них под краткосрочной (вплоть до 1 года) ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Эта концепция очень близка к изложенной выше концепции платежеспособности. Различие заключается в используемых показателях и методах их расчета, которые будут рассмотрены [c.52]
Коэффициенты занимают ключевое место при проведении финансового анализа деятельности предприятия. Коэффициенты связывают различные статьи баланса между собой, а также с другими формами отчетности (чаще всего с отчетом о прибыли и убытках). Наиболее существенное значение коэффициентов состоит в том, что они позволяют оценить абсолютные величины статей финансовых отчетов в сравнении с другими абсолютными величинами. В российской практике используются коэффициенты, которые делятся на следующие группы 1) показатели краткосрочной ликвидности 2) коэффициенты текущей деятельности 3) показатели делового и финансового риска 4) коэффициенты структуры капитала 5) коэффициенты покрытия 6) коэффициенты рентабельности 7) коэффициенты доходности инвестиций. [c.358]
Зачастую для понимания того, что должны сообщать бухгалтерские отчеты о финансовом положении и результатах производственной деятельности компании, необходимо обращаться к финансовым коэффициентам. Полезность этих коэффициентов обусловлена тем, что они позволяют с разных точек зрения взглянуть на финансовые дела компании, в особенности на балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, и таким образом расширить информационное содержание всей финансовой отчетности конкретной компании. Коэффициенты занимают ключевое место при проведении финансового анализа деятельности компании. И в самом деле, фундаментальный анализ как система сбора информации оказался бы неполным без этого элемента. Анализ коэффициентов предусматривает исследование взаимосвязи статей различных финансовых отчетов и различных статей одного и того же отчета. Каждый показатель связывает одну статью баланса (или отчета о прибылях и убытках) с другой либо, что случается чаще, статья баланса сопоставляется с отчетом о прибылях и убытках. Именно таким образом внимание концентрируется не на абсолютных величинах статей финансовых отчетов, а, что более важно, на ликвидности, активности и доходности ресурсов, финансовой структуре и производственных результатах компании. [c.342]
Анализ активов предприятия за рассматриваемый период по данным табл. 4.6 показал некоторое увеличение на 3100 тыс. руб. Внеоборотных активов , причем темп их прироста (23,0%) практически совпадает с темпом прироста валюты баланса (22,5%). Доля Внеоборотных активов в активах предприятия практически не изменилась на начало периода — 53,4%, на конец периода — 53,5%. Доля Запасов увеличилась с 17,8 до 21,6%, при одновременном снижении доли Денежных средств с 11,9 до 6,5%. Темп прироста Денежных средств отрицателен (—33,3%). Все это говорит об ухудшении структуры активов баланса — относительному и абсолютному снижению наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам. [c.234]
Детализированный анализ ликвидности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей. Для торгового предприятия обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования товарных запасов. Анализ можно проводить либо по товарным запасам, либо по всем запасам и затратам (итог второго раздела актива баланса). Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей — проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов. [c.117]
В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям целесообразно также рассчитать ряд аналитических показателей — коэффициентов ликвидности. Основой для расчета этих и других коэффициентов является следующая таблица, представляющая собой уплотненный баланс-нетто (табл. 3.9). [c.120]
Однако, рассматривая и анализируя финансовую независимость Райпотребсоюза в части формирования оборотных средств, следует отметить, что он полностью финансово зависим. Выводы по этому вопросу в части анализа ликвидности предприятия (см. табл. 3.2), а также значение показателя коэффициента маневренности собственного капитала (—0,02), показывают, что все собственные средства иммобилизованы, можно подвести итоги анализа. Итак, Райпотребсоюз, несмотря на то, что доля собственного капитала высока (88% валюты баланса), назвать его абсолютно финансово независимым нельзя, так как Райпотребсоюз на 100% финансово зависим в части формирования оборотных средств. Исходя из этого нельзя назвать его финансово устойчивым, финансово стабильным, финансово независимым. [c.120]
Также в анализ отчетности входит анализ финансовой устойчивости предприятия и ликвидности его баланса на основе абсолютных показателей. [c.253]
В результате такого анализа делаются выводы о тенденциях изменения абсолютных величин ликвидных активов, о темпах их роста и об изменении по сравнению с базовым периодом в общей валюте баланса. [c.397]
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. (А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. Методика финансового анализа. — М. Инфра-М, 1995, с. 66-67. [c.394]
Если оценить целесообразность использования рассмотренных критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса, то на первый взгляд они просты для расчета и использования. Однако установление их нормативных значений одного уровня для всех субъектов хозяйствования экономически необоснованно. Не может быть один уровень текущей ликвидности для хлебозавода и автомобильного, перерабатывающих предприятий, строительных и др. Нормативные значения критериев следует разрабатывать как минимум для отраслей и подотраслей. И даже в этом случае нельзя ориентироваться только на рассмотренные три показателя, так как всем им присущи недостатки статичных показателей. Поэтому при решении вопроса о банкротстве необходимо руководствоваться не только ограниченным числом критериев, но и абсолютными данными о фактическом долге, его сроках и динамике, другими показателями. Расчет рассмотренных коэффициентов и их интерпретация — только первый этап анализа. Если они свидетельствуют о неплатежеспособ- [c.73]
Выводы по результатам анализа баланса банк не управляет собственным портфелем активов и пассивов прибыль формируется за счет относительно дешевых средств до востребования отсутствует управление -корреспондентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что отсутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существенные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих активных операций и увеличения денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов работающих активов объясняется положительными для банка изменениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк работает по принципу естественной урожайности , отдавая приоритет прибыльности в сравнении с ликвидностью. [c.556]