В связи с этим судам необходимо иметь в виду, что по наступлении срока платеж по векселю может быть потребован только от прямого должника, но не от должника, обязанного в порядке регресса. Отказ регрессного должника (индоссанта, авалиста за индоссанта) от платежа не подлежит удостоверению протестом. Протесты, удостоверяющие отказы от платежей должников, обязанных в порядке регресса, не могут приниматься судами как основание предъявления вексельного иска к должникам. [c.431]
Протест векселя. В случае отказа от платежа по векселю векселедержатель может предъявить в суде иск к векселедателю (акцептанту по переводному векселю). Под вексельным протестом понимается официально удостоверенное требование платежа и его неполучение. Если переводной вексель не акцептован или не оплачен, векселедержатель имеет полное право потребовать оплаты векселя в порядке регресса. Это означает обратное требование о возмещении уплаченной суммы от векселедателя, индоссантов, авалистов, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. По выбору векселедержателя им может стать любое лицо независимо от порядка подписей на векселе. Если вексель оплачивает один из индоссантов, то он имеет право обратиться с иском к другим индоссантам или трассанту, причем трассант не имеет права регресса к индоссантам. [c.390]
Все эти лица, за исключением индоссантов, поместивших перед своей подписью слова "и без оборота на меня", являются солидарно ответственными перед векселедержателями. Последние вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам (право регресса) или к одному из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселе. Оплативший вексель, в свою очередь, обращается с требованием к остальным и, получив требуемую сумму, передает уплатившему протестованный.вексель [c.468]
В случае предъявления к оплате в порядке регресса дисконтированного векселя на уплаченную по этому векселю сумму дебетуется счет 63 Расчеты по претензиям (субсчет 5 Векселя отказные ) и кредитуется счет 51 Расчетный счет или иной счет по учету денежных средств. Если усилия организации по регрессному иску к другим обязанным по векселю не увенчаются успехом, сумма списывается на дебет счета 80 Прибыли и убытки . [c.180]
При вынесении такого решения арбитражный суд не учел, что протест в неплатеже простого векселя совершается лишь в отношении векселедателя. Совершение такого протеста дает право векселедержателю обратиться в порядке регресса с исковым требованием ко всем обязанным по векселю лицам (индоссантам, авалистам и т.д.). В связи с изложенным кассационная инстанция решение отменила и дело направила на новое рассмотрение. [c.169]
Форфейтинг — учет переводных векселей без права регресса покупатель векселя принимает на себя весь риск неуплаты по векселю и не может предъявить претензий предыдущим его держателям. [c.200]
ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЬ - владелец векселя, имеющий право на получение указанной в нем суммы денег. В., обозначенный в качестве получателя в векселе, называется первым В. (ремитентом). При передаче векселя законным В. является лицо, основывающее свое право на непрерывном ряде индоссаментов. В. имеет право на сам вексель, на получение платежа по векселю от акцептанта (векселедателя простого векселя), а также в порядке регресса от всех других ответственных лиц (индоссантов, авалистов). В. принадлежит также ряд других прав (совершения протеста, предъявления судебных исков и т.п.), [c.100]
Во-вторых, лицо, передавшее права по векселю на основании договора цессии (первоначальный кредитор), несет ответственность перед векселедержателем лишь за недействительность векселя. За сам платеж он не отвечает. Напротив, если права по векселю передаются по индоссаменту (при отсутствии оговорки типа не приказу или аналогичной оговорки), то индоссант (тот, кто передал вексель) несет перед векселедержателем ответственность как за недействительность векселя, так и за платеж. Это означает, что векселедержатель, не получивший исполнение по векселю от плательщика, вправе в порядке регресса потребовать осуществления платежа от индоссанта. При обычной цессии, как уже было отмечено, векселедержатель такой возможности лишен. [c.32]
Солидарная ответственность — это полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем. Векселедержатель в случае неплатежа и надлежащим образом опротестованного векселя в неплатеже имеет право предъявить иск ко всем или некоторым обязанным по векселю лицам, не соблюдая очередности индоссантов. Такое право векселедержателя называется Правом регресса. [c.67]
Все лица, которые выдали, акцептовали, индоссировали, авалировали вексель несут солидарное обязательство перед его держателем. Благодаря праву регресса держатель векселя имеет право на получение средств со всех ответственных по векселю лиц. [c.121]
Регресс - обратное требование о возмещении уплаченной по векселю суммы в случае протеста векселя, [c.369]
На Западе многие фирмы, чтобы изыскать деньги для текущих операций, предпочитают не хранить у себя полученные векселя до срока погашения, а продают их банкам или финансовым компаниям. Такие переводные векселя называют учтенными. Учтенные векселя часто принимают в виде платежа за свою продукцию фирмы, торгующие дорогостоящими товарами длительного пользования, например, автомобилями или оборудованием [87. С. 149]. Однако, если векселедатель не может оплатить по учтенному векселю банку, финансовой компании или фирме, принявшей вексель в оплату своей продукции, держатели учтенного векселя сохраняют право регресса к индоссанту (ремитент, продавший простой вексель), т. е. по проданному векселю перед ними отвечает индоссант. [c.222]
Сопоставимость. Второй аспект проблемы заключается в том, что компании, которые по-разному отражают в отчетах результаты своих филиалов, просто несопоставимы. Впрочем, независимо от наличия финансовых дочерних компаний материнские компании могут 1) финансировать свою дебиторскую задолженность за счет займов в банках или на рынках векселей или 2) просто продать свою дебиторскую задолженность банкам и прочим инвесторам — с правом регресса или без оного. Таким образом, проблема сопоставимости остается независимо от вопроса о консолидации. [c.289]
Дебиторская задолженность. Задолженность покупателей по расчетам за вычетом резервов на невозврат кредитов относят к текущим активам, хотя срок погашения задолженности может превышать 12 месяцев, как, например, в случае векселей с погашением в рассрочку. Такие векселя с погашением в рассрочку продают финансовым компаниям, посредникам или банкам с правом полного или частичного регресса, то есть продавец до некоторой степени берет на себя ответственность за неплатеж. Сумма такого рода обязательств об обратном выкупе и о сумме непогашения показывается в примечаниях. Некоторые аналитики предпочитают плюсовать эти величины и к сумме дебиторской задолженности и к сумме текущих пассивов, чтобы получить более ясную картину финансового положения компании. Представим себе следующие обстоятельства [c.321]
Дисконт-бизнес основан на операциях по покупке банком неоплаченных векселей, чеков и требований с определенной скидкой — дисконтом. Разновидностью дисконт-бизнеса являются факторинговые операции банка, которые могут быть двух видов с правом регресса (с оборотом) и без права регресса (без оборота). В первом случае банк имеет право взыскать не погашенное плательщиком обязательство с получателя средств (поставщика). Во втором случае такого права у банка нет, поэтому он рискует больше, требуя солидное вознаграждение. Вознаграждение банка за факторинговую операцию уменьшает доход поставщика от проданной продукции и представляет собой скидку с ее стоимости. [c.233]
Например, для данных на 20 июня 2001 г. я подставил ставку по казначейским облигациям в 5% и спред между ставками по казначейским облигациям и векселям в 1,0% в уравнение регрессии, в результате чего получил [c.230]
R-квадрат регрессии равен 22%. Текущая ставка по казначейским векселям США = 5,5%., а текущая ставка по казначейским облигациям = 6,5%. Безрисковая ставка за период регрессии составляла 6%. Ответьте на следующие вопросы относительно этой регрессии. [c.297]
На основе этой регрессии прогнозное значение ЕР в начале 2001 г. при ставке процента по казначейским векселям, равной 4,9%, а по казначейским облигациям -5,1%, будет составлять [c.640]
Векселедержатель освобождается от совершения (для осуществления его прав регресса) протеста в неакцепте векселя или в неосуществлении платежа по нему, если векселедатель, индоссант или авалист включили в текст документа подписанную ими оговорку оборот без издержек , без протеста или всякую иную равнозначную оговорку (ст. 46 Положения). Однако эта оговорка не освобождает векселедержателя ни от предъявления векселя в установленные сроки, ни от посылки извещения. [c.37]
РЕГРЕСС ВЕКСЕЛЬНЫЙ - требование векселедержателя об уплате вексельной суммы к предшествовавшим векселедателю надписате-лям векселя, включая индоссантов, векселедателя переводного векселя, авалистов, вексельных посредников право обратного требования со стороны индоссанта, оплатившего опротестованный вексель, к предыдущим индоссантам и векселедателю, которые несут по векселю солидарную ответственность. [c.194]
Далее наступает солидарная ответственность всех надпи-сателей векселя и трассанта, кроме индоссантов, пометивших вексель без оборота на меня , за удовлетворение иска векселедержателю. Лица, связанные по векселю, информируются о совершенном протесте векселедержатель должен в течение четырех рабочих дней, следующих за днем протеста, известить своего индоссанта, от кого он получил вексель, и векселедателя. Каждый индоссант должен в течение двух рабочих дней поставить в известность своего индоссанта о полученном извещении. У каждого из них возникает право оплаты векселя в порядке регресса— обратного требования о возмещении уплаченной суммы, предъявляемого к предыдущим индоссантам, авалистам, векселедателю. Оплативший вексель обращается к предшественнику и, получив требуемую сумму, передает уплатившему опротестованный вексель, и так вплоть до векселедателя. У последнего вексельное требование может быть только против акцептанта. [c.330]
ПРОТЕСТ ВЕКСЕЛЯ—составленный нотариальным или иным уполномоченным органом акт, удостоверяющий факт отказа трассата акцептовать выставленный на него переводный вексель, а также факт неоплаты в срок акцептантом переводного векселя, а векселедателем — простого векселя. При П. в. в связи с отказом от акцепта векселедержатель приобретает право досрочного взыскания сумм с векселедателя и лиц, учинивших передаточные надписи (индоссантов). П. в. в случае неплатежа производится в течение 1—3 дней с момента наступления срока векселя. Протест дает право векселедержателю требовать оплаты векселя не только векселедателем или акцептантом, но и любым лицом, совершившим передаточную надпись. Взыскание по проте-стованному векселю производится в бесспорном порядке. Экономич. значение бесспорного взыскания при П. в. заключается в том, что вексельные обязательства приобретают большую надежность, что способствует расширению вексельного обращения. Банки, как правило, отказывают в кредите фирмам, допустившим протест выданных ими векселей. Лицо, оплатившее вексель, может требовать возмещения от других обязанных по векселю лиц (см. Регресс). Несовершение П в. влечет за собой освобождение от ответственности за платеж только индоссантов и трассата. Акцептант по переводному и векселедатель по простому векселю несут ответственность перед векселедержателем и при отсутствии протеста. Согласно Женевской вексельной конвенции форма и сроки П. в. определяются законами страны, на территории к-рой должен быть совершен протест. Для взыскания по векселю установлены определенные сроки давности для предъявления иска к акцептанту переводного векселя — три года со дня срока платежа, для исков векселедержателя к векселедателю и индоссантам — один год со дня П. в. [c.250]
РЕГРЕСС — обратное требование о возмещении уплаченной суммы, предъявляемое одним физич. или юридич. лицом к др. обязанному лицу. Р. применяется при протесте векселя или чека. Индоссант, оплативший про-тестованный вексель (чек), имеет право обратного требования к предыдущим индоссантам и векселедателю (чекодателю), к-рые несут по векселю солидарную ответственность. [c.283]
Срок предъявления векселя является пресекательным. При пропуске указанного срока векселедержатель утрачивает права на регресс по этому векселю. В силу статьи S3 Положения по истечении сроков, установленных для предъявления переводного векселя сроком по предъявлении, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, против векселедержателя и против других обязанных лиц, за исключением акцептанта. Векселедержатель простого векселя утрачивает права в отношении всех лиц, кроме векселедателя (ст. 78 Положения). [c.26]
Необходимость совершения протеста для осуществления прав векселедержателя против вторичных должников по векселю (векселедателя переводного векселя, индоссантов, авалистов) иногда необоснованно рассматривается в качестве обязательного доарбигражного порядка урегулирования спора. Исходя из этого, арбитражные суды в ряде случаев, ошибочно ссылаясь на под-пунк 6 пункта 1 статьи 108 АПК РФ, возвращают исковые заявления о взыскании вексельного долга. Однако совершение акта протеста имеет материально-правовое значение и является условием (за исключением предусмотренных Положением случаев) осуществления прав в отношении обязанных по векселю лиц, отвечающих в порядке вексельного регресса. Определения о возврате искового заявления, вынесенные по названным выше основаниям, являются необоснованными и подлежат отмене. Пункт 3 статьи 108 АПК РФ допускает обжалование таких определений. В случае их отмены исковое заявление считается поданным в день первоначального обращения в арбитражный суд. [c.58]
Если индоссамент содержит оговорку, имеющую в виду простое поручение ( для получения платежа , на инкассо и т.д.), то такая надпись не передает права индоссату привлекать индоссанта к ответственности по регрессу. Такая надпись только уполномочивает индоссата на получение следуемых по векселю денег, на распоряжение об увеличении протеста, на уведомление предшествующих надписа-телей о непоступлении платежа и т.п., но не делает индоссата собственником векселя. Указанная надпись, называемая препоручи-тельной, обыкновенно имеет следующий вид На инкассо , Для инкассирования , Доверяю получить , Валюта на инкассо . [c.122]
В процессе обращения коммерческий вексель передается от одного держателя другому посредством передаточной надписи - индоссамента. Каждый индоссант (как и векселедатель) несет ответственность за акцепт (согласие оплатить) и платеж по векселю. Вексельные обязательства надписателей могут быть дополнительно гарантированы полностью или на часть вексельной суммы посредством аваля - вексельного поручительства. Для его оплаты вексель может быть предъявлен в месте платежа плательщику или третьему лицу, которому поручено оплатить вексель, - домицилиату. Надлежащая оплата векселя в установленный срок погашает все вексельные обязательства. Если плательщик отказался от выплаты денег - векселедержатель имеет право предъявить в суде прямой иск, а если вексель не акцептован (или не оплачен) - имеет право требовать оплаты векселя в порядке регресса (вексельного иска) от других ответственных по векселю лиц, солидарно обязанных перед векселедержателем. Вексельный иск может быть предъявлен ко всем этим лицам вместе и к каждому в отдельности только если отказ в акцепте или платеже был удостоверен актом протеста или иным способом, предусмотренным вексельным правом. Векселедержатель по иску имеет право требовать сумму векселя, проценты и пеню за задержку платежа, а также компенсацию понесенных издержек. Вексельным законодательством предусмотрены особые сроки исковой давности. [c.323]
При операциях с векселями могут возникнуть права условного характера, которые фактически не имеют места в настоящее время, но могут появиться при наступлении определенных условий. В таком случае организация, выдавшая аваль по векселю, зачисляет сумму поручительства на забалансовый счет 009 Обеспечения обязательств и платежей выданные и снимает ее с учета при получении авалированного векселя по истечении сроков исковой давности или при оплате векселя авалистом. Одновременно следует отразить претензионную сумму в размере суммы авалированного векселя д-т сч. 63, к-т сч. 51. В таком же порядке учитывается операция передачи (индоссирования) векселей по передаточной надписи другому лицу (индоссаменту). Если последним не будет оплачен вексель при его обязательстве осуществить платеж по данному векселю в пользу последнего держателя, то у последнего держателя возникает право регресса (за исключением ситуации, когда в передаточной надписи указана фраза без оборота на меня ). [c.313]
Форфетирование. Этот термин происходит от франц. a forfait (целиком, общей суммой) и обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требований берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера. В отличие от традиционного учета векселей форфетирование применяется а) обычно при поставках оборудования на крупные суммы (минимальная сумма — 250 тыс. долл.) б) с длительной отсрочкой платежа от 6 месяцев до 5—7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней) в) содержит гарантию или аваль первоклассного банка, необходимые для переучета векселей. Форфетор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок. Тем самым экспортная сделка из кредитной превращается в наличную, что выгодно для экспортера. Учет векселей производится по фиксированной ставке, индексируемой по ставке ЛИБОР, или по ставке определенной страны. Размер дисконта (скидки) зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя. Таким образом, экспортное форфетирование — учет без права регресса требований экспортера к иностранному импортеру на заранее установленную сумму. Форфетирование дополняет традиционные методы кредитования внешней торговли и государственное страхование экспортных кредитов, так как включает дополнительные риски. Поэтому форфетор предпочитает должников из стран, имеющих высокий международный рейтинг. Вначале форфетирование использовалось для первоклассных экспортных операций и при поставке заводов под ключ , в современных условиях — для кредитования экспорта оборудования, сырья, товаров широкого потребления. [c.283]
ФОРФЕТИРОВАНИЕ - один из способов финансирования внешнеторговых операций, основанный на трансферте долговых обязательств (трансферт — перевод денег из одного банка в другой), возникших в результате операций по продаже (как правило, на экспорт) товаров и услуг. Экспортер продает форфетеру (форфетирование — кредитование экспорта путем покупки без оборота на продавца коммерческих векселей, иных долговых требований по внешнеторговым сделкам) без права регресса долговое обязательство иностранного покупателя (регресс — право какого-либо лица или учреждения, выполнившего обязательство другого лица или учреждения, предъявить к последнему обратное требование о возвращении затрат), которое обычно выступает в форме коммерческого переводного или простого векселя с авалем, т. е. безусловной оборотной гарантией банка или правительственного учреждения. [c.218]
Форфейтинг (forfeiting) — учет векселей без права регресса. Ф. предполагает при продаже векселя переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю — форфейтеру (например, банку), — так называемый учет без оборота на меня. [c.288]
Форфейтинг — это одна из самых новых форм кредитования. Форфейтинг — кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский. Продавцом при форфейтинге обычно выступает экспортер, выполнивший свои обязательства по контракту и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получить наличные средства. В качестве покупателя (форфе-тера) обычно выступает банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса (оборота) этих документов на экспортера. Форфейтинг — новая форма кредитования внешней торговли, которая появилась под влиянием быстрого роста экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и повышения роли кредита в развитии мировой торговли. [c.405]
ФОРФЕТИРОВАНИЕ (фр./orfait— отказ от прав, переуступка прав) — банковская операция по среднесрочному кредитованию клиентов — участников внешнеторговых сделок предполагает приобретение банком (форфейтером) на полный срок платежных обязательств (простых и переводных векселей) на заранее определенных условиях без права регресса (обратного требования о возмещении уплаченной суммы) на прежнего владельца. В роли продавца векселей выступает экспортер, который принял от покупателя (импортера) векселя в качестве оплаты за товар, поставленный в рамках внешнеторгового контракта. Таким образом, механизм Ф. заключается в предоставлении вексельного кредита путем покупки векселей у экспортера и принятия на себя его коммерческого, финансового и валютного рисков. [c.357]
РЕГРЕСС (regress) - 1) обратное требование о возмещении убытков, предъявляемое одним лицом к другому, по вине которого произошли эти убытки. Р. применяется при протесте чека или векселя 2) требование, предъявляемое страховой организацией физическому или юридическому лицу, ответственному за причиненный ущерб. Страховая компания, выплатившая страховое возмещение, имеет право взыскать эту сумму с лица, по вине которого причинен ущерб, либо с несущего за него материальную ответственность. [c.194]
Регрессия создает достаточно серьезные объяснения. При этом коэффициент соответствия между доходностью портфеля ценных бумаг и рыночным индексом R-квадрат (R-s uared), равный 49%, а также t-статистика (в скобках под коэффициентами) показывают статистическую значимость используемых независимых переменных. Подставляя текущую ставку по казначейским облигациям и спред между векселями и облигациями, с помощью этого уравнения мы получим скорректированную оценку подразумеваемой премии за риск инвестирования в акции. [c.230]