На протяжении срока действия соглашения стороны обмениваются серией процентных платежей в установленные форвардные даты. Когда на обеих сторонах свопа используются фиксированные ставки, размер процентных платежей определяется исходя из величины основных сумм и фиксированных ставок, оговоренных в контракте. [c.287]
ГЛАВА 12. СВОПЫ И СОГЛАШЕНИЕ О ФОРВАРДНОЙ СТАВКЕ [c.219]
В настоящей главе рассматриваются вопросы организации и функционирования рынка свопов, соглашение о форвардной ставке. Раскрывая данную тему, мы остановимся на характеристике процентного и валютного свопов, свопа активов и товарного свопа. После этого обратимся к вопросу рисков, возникающих в свопах, представим котировки свопов и метод оценки их стоимости. В заключение представим характеристику соглашения о форвардной ставке. [c.219]
Своп-ставки являются индикатором текущего значения форвардных процентных ставок. Фиксированная своп-ставка— это средняя величина плавающей ставки за весь период действия контракта, устанавливаемая соглашениями о будущей процентной ставке. [c.294]
Аналогичные правила применяются при отражении в бухгалтерском учете соглашений о будущей процентной ставке в нефинансовых компаниях, использующих форвардные сделки для хеджирования. Требование по отражению в отчетности и надзор за соблюдением принципа осмотрительности аналогичны применяемым по отношению к свопам. [c.491]
К процентным и валютным свопам, соглашениям о будущей процентной ставке, форвардным валютным контрактам и процентным фьючерсам, а также к фьючерсам на индекс процентной ставки (например, LIBOR) требования к капиталу на покрытие специфического риска не применяются. [c.643]
Новые финансовые инструменты возникли в 80-х годах в результате обострения конкуренции банков на мировом рынке. Чтобы привлечь клиентуру и увеличить свои прибыли, участники мирового кредитно-финансового рынка — банки, фондовые биржи, специализированные кредитно-финансовые институты — создали гибрид разных финансовых документов, в том числе долговых инструментов, ценных бумаг, гарантированных активами банков, инструментов хеджирования. К ним относятся аннулируемый форвардный валютный контракт, владелец которого может его аннулировать при наступлении срока погашения предельный форвардный валютный контракт, при наступлении срока которого обмен валют производится в установленных в контракте пределах их курсовых колебаний своп с нулевым купоном, обмениваемым на купон с плавающей процентной ставкой своп цирк в форме комбинирования валютного и процентного свопа своп-цион — сочетание свопа и опциона цилиндрический опцион — комбинированный валютный опцион продавца и покупателя перпендикулярный спрэд, основанный на использовании опционов с одинаковым сроком, но с различной ценой двойной спрэд — комбинация двух опционов колл и двух опционов пут с несколькими сроками исполнения календарный спрэд — купля-продажа опциона одних и тех же ценных бумаг с разными сроками погашения. Сформировался рынок финансовых фьючерсов, финансовых опционов и своп . Банки заключают срочные соглашения [c.388]
Бухгалтерский учет соглашений о будущей процентной ставке (FRA) в делом аналогичен методам отражения процентных и валютных свопов. От-эажение зависит от цели сделки и того, кто осуществляет эту сделку. Если эечь идет о финансовых институтах, то, как правило, хеджирование осуществляется в случае, если активы и обязательства подвержены процентному эиску. В этом случае форвардные контракты на процентную ставку могут снизить данный риск. В бухгалтерском учете суммы, полученные по оконча-IVM сделки, равномерно амортизируются на прибыль или убыток в течение определенного периода времени. При спекулятивных операциях соглашения о будущей процентной ставке подлежат переоценке по рыночной стоимости, зсли на конец определенного периода они остаются неисполненными . [c.491]
Спекулятивные и арбитражные инвестиционные операции, а та же операции хеджирования на фондовом рынке можно осуществля" используя производные финансовые инструменты фондового рынк к которым относятся форвардные и фьючерсные контракты, опцион контракты своп. Производные финансовые инструменты относят к категории срочных контрактов, которые являются соглашения] о будущей поставке базисного актива, т.е. актива, лежащего в оснс данного производного инструмента. В качестве базисного актива MOI фигурировать как реальные и финансовые активы, так и фондов индексы, процентные ставки, валютные курсы. В связи с измененн цены базисного актива и возникают имущественные права, фор выражения которых — производные ценные бумаги. [c.304]
Смотреть страницы где упоминается термин СВОПЫ И СОГЛАШЕНИЕ О ФОРВАРДНОЙ СТАВКЕ
: [c.187] [c.83] [c.395] [c.643]Смотреть главы в:
Рынок ценных бумаг производных финансовых инструментов -> СВОПЫ И СОГЛАШЕНИЕ О ФОРВАРДНОЙ СТАВКЕ