Как определить, являются ли люди опытными Они опытны, если имеют твердую финансовую основу, благодаря их профессии, бизнесу или пенсионному доходу, или имеют прибыль от постоянных инвестиций. Эти люди имеют личные акции в управлении, а это означает, что их доходы выше, чем расходы. [c.73]
Суть в том, что, используя в своем лексиконе слова упорный труд, накопление денег и инвестирование по плану 401(k), вы тем самым выбираете очень неэффективные слова, влекущие за собой столь же неэффективный план в то время как правильный выбор слов в своем финансовом лексиконе может позволить вам достичь уровня зажиточных людей — от 10 тысяч до миллиона долларов в год в качестве пенсионного дохода. Эти же самые слова позволят вам пойти дальше и перейти на уровень богатых и сверхбогатых людей. Как говорил богатый папа, быть богатым — это нечто большее, чем просто иметь много денег . Богатые используют другой набор слов, которые направляют их к другим жизненным позициям и знаниям и дают возможность узнать, как научиться наращивать капитал, вместо того чтобы копить деньги. Вот еще слова [c.85]
Многие непрофессиональные инвесторы, естественно, воспринимают эту ситуацию как лишнее доказательство существования порочного круга, по которому пройдет еще не одно поколение их собратьев. Но есть и другие, мудрые и терпеливые вкладчики, с успехом инвестирующие небольшие суммы на протяжении многих лет. Сегодня весьма приличные ежегодные поступления обеспечили им довольно крупный пенсионный доход или им теперь не страшны высокие расходы на образование своих детей. Усвоив основные уроки науки инвестирования, они стали владельцами солидных инвестиционных портфелей и состояний. [c.29]
Способность инвестиционного инструмента увеличивать текущий доход зависит от суммы дохода (обычно дивидендов или процентов), которую он обеспечивает. Лица, ушедшие на пенсию, как правило, выбирают те виды инвестирования, которые приносят высокий текущий доход при низком риске, поскольку сумма других источников их пенсионного дохода, вероятно, [c.146]
Как только цель поставлена, следует приступить к разработке программы. Основа программы — это инвестиционный план, превращающий инвестиционную цель в систему операций. План определяет общую стратегию, которая будет использоваться для достижения каждой цели. Поскольку часть целей может быть достигнута через правительственные или осуществляемые работодателем пенсионные программы независимо от контроля со стороны индивида, следует учитывать вклад таких планов в осуществление общей цели. Например, в случае с накоплением 80 000 долл., рассмотренном в предыдущем параграфе, предположим, что в конце 10-летнего периода индивид будет располагать накопленными 30 000 долл. по программе обеспечения своих пенсионных доходов, права на которые перешли к нему полностью. Если пенсионный план допускает снятие со счета единовременной крупной суммы наличности после полного закрепления прав на нее за инвестором, то часть инвестиционного плана индивида будет уже выполнена. Главное внимание, следовательно, должно быть сосредоточено теперь на накоплении 50 000 долл. Следует учитывать, что в плане накопления 50 000 долл. обязательно должна быть учтена диверсификация, которая подчеркивает необходимость владения несколькими объектами инвестирования для минимизации риска возникновения помех накоплению определенной денежной суммы в результате одного неудачного вложения средств. Хорошо сбалансированный портфель активов уменьшает такой риск. [c.158]
Планирование начинается с рассмотрения выхода на пенсию как части всеобъемлющей инвестиционной программы. Составляя план выхода на пенсию, необходимо учитывать, какой размер дохода вы можете логически ожидать из основных источников пенсионного дохода — социального обеспечения и программ, финансируемых работодателем. Если они не обеспечивают ваших потребностей в доходах, то их необходимо дополнить собственной, управляемой вами программой. В дополнение к разработке такой программы вам необходимо определить источники ее финансирования. Эти вопросы мы теперь кратко и рассмотрим. [c.186]
Как мы отмечали на протяжении этой главы, к инвестиционной деятельности обычно лучше всего прибегать для достижения конкретных целей. Такое же соответствие инвестиций целям необходимо при планировании выхода на пенсию. Это верно, даже если инвестирование уже осуществляется для вас, т.е. если большая часть вашего пенсионного дохода (отличного от социального обеспечения) будет проистекать из программ, финансируемых работодателем. Для иллюстрации этого положения рассмотрим диаграмму на рис. 4.4. Здесь все инвестиционные потребности разделены на три сферы ликвидность, выход на пенсию, другие нужды, каждая из которых представлена равной частью круга. (Помните, что это всего лишь иллюстрация мы не предполагаем, что все потребности равнозначны.) Теперь предположим, вы считаете, что часть активов на случай выхода на пенсию должна состоять из обыкновенных акций, скажем, в сумме, обозначенной буквой Л если финансируемая работодателем программа не обеспечивает вложений в обыкновенные акции, единственным способом достижения цели является инве- [c.186]
Пенсионное планирование (планирование на случай выхода на пенсию) следовало бы начинать как можно раньше как часть всеохватывающей инвестиционной программы. Пенсионная стратегия включает анализ потребностей на пенсионный период, оценку необходимого пенсионного дохода для удовлетворения этих потребностей и инвестирование для обеспечения необходимых средств в дополнение к существующим государственным пособиям и программам работодателя. [c.200]
Объясните влияние инфляции на пенсионную программу. (Рассмотрите не только пенсионные доходы, но и расходы.) [c.202]
Г. Существуют три основных источника пенсионного дохода. [c.46]
Нетрудно проследить и влияние на спрос возрастной структуры населения. Например, старение населения в европейских странах и России ведет не только к снижению спроса из-за того, что все большая часть населения живет на скромные пенсионные доходы, но и к изменению товарной структуры спроса (стране с пожилым населением не нужно столько детских и молодежных товаров, зато необходим мощный рынок фармацевтических товаров и медицинских услуг). [c.63]
В определенной мере индексация, в экономике США уже существует. Ее наиболее важной составляющей является индексирование пособий по социальному обеспечению. При существующей системе выплаты получателям таких пособий растут вместе с уровнем цен. Таким образом, люди, получающие свои пенсионные доходы через систему социального обеспечения, оказываются частично избавленными от неблагоприятного воздействия последствий инфляционных процессов. Конечно, базисная величина пенсии в системе социального обеспечения не может сделать ее получателя богатым, но зато система индексации делает этот источник надежной основой получения реальных благ. [c.631]
Необходимость в проведении пенсионной реформы становится очевидной в результате увеличения числа стареющего населения. Правительство планирует проведение реформы действующей пенсионной системы и переходу к смешанной накопительной пенсионной системе до 2010 года. Практически, пенсии и другие пенсионные доходы пенсионеров должны обеспечиваться смешением распределительной системы и накопительной системы, частными сбережениями и заработками. Важным вопросом является диверсификация рисков путем лучшего баланса распределения бремени между поколениями. [c.291]
Сотрудники не платят никакого подоходного налога, если работодатель делает отчисления в пенсионный фонд (налог откладывается до тех пор, пока сотрудник реально получит пенсионный доход по пенсионной программе). [c.344]
Следующей проблемой будет точность измерений. Руководители обладают возможностью подправить данные или проценты, чтобы улучшить внешний вид результатов работы. В судебном процессе, связанном с покупкой контрольного пакета акций, судья обнаружил, что фирма Шарон Стал Корпорейшн , использовала бухгалтерские методы, которые завышали ее доходы. Шарон заставили показать свой уровень доходов, снизив их на 45%. В числе своих выводов судья отметил Шарон в отчетах показала свои запасы железной руды больше на 4,7 млн. долл. увеличила отгрузки в филиал и регистрировала конечные счета дебиторов как доход в один год вносила избыточные 1,2 млн. долл. в свой пенсионный фонд, а на следующий год регистрировала эти деньги как доход уменьшила запасы продукции, которые, согласно учету при расходовании запасов в обратном порядке, снижали себестоимость реализованной продукции и увеличивали объявленную прибыль. Руководящий работник Шарон назвал такую практику возможностями повышения прибылей 20. [c.302]
Подоходный налог с физических лиц при осуществлении пенсионных взносов в негосударственные пенсионные фонды, распределении инвестиционного дохода, выплате дополнительных пенсий. [c.249]
ВЫПЛАТЫ, НЕ ОТНОСЯЩИЕСЯ К ФОНДУ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ - денежные выплаты соц. характера (напр., надбавки к пенсиям работающим на предприятии возмещение платы родителей за детей в дошкольных учреждениях, материальная помощь и т.д.), а также доходы по акциям, страховые взносы в Пенсионный фонд РФ, фонды соц. страхования и медицинского страхования, командировочные расходы и т.д. Направления этих выплат регламентируется Инструкцией Госкомстата "О составе фонда заработной платы и выплат социального характера" от 10 июля [c.43]
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ — дееспособный гражданин (физ. лицо), занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица — индивидуальный П. Чтобы стать индивидуальным П., необходимо в соответствующий регистрационный орган подать (по установленной форме) заявление, оплатить регистрационный сбор и предъявить лично паспорт. В заявлении указываются все паспортные данные, виды деятельности, которыми будет заниматься после гос. регистрации индивидуальный П. Получив на руки свидетельство о гос. регистрации, индивидуальный П. должен стать по месту жительства на учет в гос. налоговой инспекции, где ему присваивается соответствующий идентификационный налоговый помер и регистрируется книга учета доходов и расходов, которую П. постоянно должен вести. П. должен также стать на учет в уполномоченном органе Пенсионного фонда, а если он привлекает наемных работников, стать на учет в уполномоченных органах соответствующих гос. внебюджетных соц. фондов. Для занятия определенными видами деятельности гражданин как П. должен получить специальное разрешение (лицензию), а в некоторых случаях — и профессиональный аттестат. В соответствии с федеральным законодательством определенные категории граждан не имеют права заниматься предпринимательской деятельностью. Согласно ст. 9 Федерального закона [c.269]
Пенсионный этап ПОСЛЕ 65 ЛЕТ Занятие новым видом деятельности Самовыражение в новой сфере деятельности, стабилизация уважения Размер пенсии, др. источники дохода, здоровье [c.443]
К доходам бюджета приравниваются также поступления во внебюджетные фонды — пенсионный фонд, фонды занятости, меди- [c.130]
Оплата труда при социализме осуществляется в строгом соответствии с количеством и качеством затраченного труда и в денежной форме выражается в виде заработной платы. Доходы членов социалистического общества определяются не только заработной платой, но и общественными фондами потребления, которые включают затраты государства на социальное страхование, пенсионное обеспечение, образование и здравоохранение, содержание детских учреждений, санаториев и другие льготы и выплаты, общая сумма которых в расчете на душу населения составила (в руб.) [c.73]
Во-первых, предприятия-участники производят отчисления в НПФ и чистой прибыли. Во-вторых, эти отчисления автоматически засчитываются как доходы выгодоприобретателя (то есть, будущего пенсионера), и с них взимается подоходный налог. В итоге - на один рубль пенсионных выплат с работника взимается более рубля налоговых отчислений. Плюс еще двойное налогообложение инвестиционной прибыли сначала налогом на прибыль облагается инвестиционный доход фонда, а затем подоходный налог платит пенсионер. Взносы работодателей не облагаются лишь платежами во внебюджетные фонды (фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования, фонд занятости, транспортный налог), поскольку не включаются в состав ФОТ. На эти взносы не начисляются страховые взносы в Пенсионный фонд РФ, если суммы страховых платежей (взносов) работодателей, выплачиваемые но договорам негосударственного пенсионного обеспечения, заключенным в НПФ на срок не менее пяти лет и предусматривающим выплаты сумм участнику Фонда в случае достижения им пенсионного возраста, дающего право на установление государственной пенсии, не превышают в год 24-кратного минимального размера оплаты труда, а также при условии отсутствия у работодателя задолженности по платежам в ПФ РФ На практике это означает, что очень немногие компании могут себе позволить производить взносы для пенсионного обеспечения своих работников, и сумма, не подлежащая обложению взносами в ПФ РФ, составляет 2 003,7 деноминированных рублей. [c.26]
Еще один признак социально ориентированной экономики — при ней большая доля национального дохода и госбюджета расходуется на бесплатное и льготное финансирование здравоохранения, образования, культуры, общественного транспорта, социального и пенсионного обеспечения граждан. [c.27]
Итоговая сумма начислений составляет 11411,0 тыс. руб., в которую, естественно, не включаются внутренние удержания по подоходному налогу и отчисления в пенсионный фонд (556,2 тыс. руб.), поскольку эти начисления, отражаемые в бухгалтерском учете, не связаны с созданием стоимости, а являются результатом перераспределения доходов, полученных участниками создания этой стоимости. Из всех этих доходов в течение отчетного периода выплачиваются 11009,6 тыс. руб., причем исключительно в денежной форме, а остаток по внутреннему долгу достигает 401,4 тыс. руб. [c.104]
ОБЩАЯ СУММА РАСХОДОВ НА НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ, ОБЩЕФИРМЕННЫХ И УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РАСХОДОВ ОБЩАЯ СУММА РАСХОДОВ ЧИСТЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ ОТ ПРОИЗВОЛ-СТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДРУГИЕ ВИДЫ ДОХОДА Доходы от аренды Дивиденды Доходы от продажи оборудования ОБЩАЯ СУММА ДРУГИХ ДОХОДОВ ДРУГИЕ РАСХОДЫ Затраты на выплату процентов Отчисления в пенсионный фонд Списанные и устаревшие запасы Убытки от продажи ценных бумаг ОБЩАЯ СУММА РАСХОДОВ ЧИСТЫЙ ДОХОД ОТДЕЛЕНИЯ 1,285,460.17 9,855,194.55 1,221,187.16 9,362,434,93 1,156,915.15 8,869,675,20 11,697,698.59 89,682,271.50 10,926,411.44 83,769,154.60 161,900.000.00 115,660,000.00 12,142,500.00 86,730,000.00 444,812.41 2,952,271.30 [c.289]
В настоящее время государственная пенсионная система переживает кризис. Доходы пенсионеров хронически отстают от уровня цен. Реальное содержание среднего размера пенсии по старости (с учетом компенсации) значительно ниже прожиточного уровня. [c.241]
Предприятия и организации всех форм собственности обязаны вносить в Пенсионный фонд взносы в размере 28% от размера начисленной заработной платы, совхозы, колхозы и предприятия по производству сельхозпродукции — 20,6%. крестьянские хозяйства — 5% от размера дохода, работающие — % от величины дохода. [c.266]
Корпоративные системы пенсионного обеспечения могут быть двух видов. В системах установленного дохода предусматривается выплата работникам либо определенной суммы в месяц, либо определенного процента от их последнего жалования. В обоих случаях доход строго определен заранее. Обычно эти платежи невелики и не обеспечены механизмом защиты от инфляции. Согласно закону о пенсионном обеспечении работник, покидающий компанию до наступления пенсионного возраста, имеет право на пенсионный доход, если у него определенный стаж работы в этой компании. Такие выплаты называются вестингом. [c.614]
В своей книге Миф о выходе на пенсию Крейг С. Карпел пишет Я побывал в главном управлении крупной консалтинговой фирмы, занимающейся государственными пенсиями, и встретился с управляющим директором, который специализируется в расчетах солидных пенсий для высшего руководства. Пост управляющего директора занимала женщина, и я спросил ее, что следует ожидать простым смертным, не имеющим офисов, в плане пенсионного дохода, и она ответила суверенной улыбкой Серебряную Пулю . [c.48]
Для иллюстрации процесса координирования будущих потребностей и дохода давайте рассмотрим семью Роя и Сью Слоан. Слоанам за 30, у них двое детей, и их ежегодный доход до налогообложения составляет 45 000 долл. Раньше они почти не думали об уходе на пенсию, но теперь считают, что, хотя до этого события еще около 30 лет, им следовало бы рассмотреть свое положение, чтобы выяснить, смогут ли они по выходе на пенсию вести привычный образ жизни. В табл. 4.4 показано, как Слоаны оценили свой пенсионный доход и как они должны накапливать инвестиционные активы приблизительно в 289 510 долл. для достижения своих пенсионных целей. Давайте рассмотрим, как они это сделали. [c.187]
Рой и Сью Слоан начали свои расчеты с определения затрат, исходя из предположения, что уход на пенсию произошел бы немедленно это позволило им вести расчеты в текущих ценах. Они определили, что им потребовалось бы 28 000 долл. в год, чтобы обеспечить себе достойный образ жизни. Следующим шагом было определение возможного пенсионного дохода в случае немедленного выхода на пенсию. Слоаны считают, что по системе социального обеспечения они получат 12 000 долл., а из системы пенсионного обеспечения Роя — еще 7000 долл. к сожалению, оказалось, что общая сумма 19 000 долл. на 9000 долл. меньше ожидаемых расходов. Но это недостача в текущих ценах, а не в ценах на тот момент, когда Слоаны действительно уйдут на пенсию. Так что Рой и Сью поставлены перед непростой задачей оценки будущей стоимости. Они полагают, что инфляция в среднем составит 5% на будущие 30 лет, по истечении которых они достигнут пенсионного возраста. Это означает, что затраты в 28 000 долл. вырастут до 121 016 долл. (такое число получено в результате использования техники определения будущих стоимостей, описанной в гл. 5). Рой и Сью также надеются, что социальное обеспечение будет соответствовать темпам инфля- [c.188]
Действительно, мы немного упростили пенсионный план Слоанов, ибо существуют другие сложности, которые необходимо учитывать. Первое упрощение — игнорирование того, что инфляция, вероятно, будет иметь место и после их выхода на пенсию. Хотя доходы по социальному обеспечению, очевидно, будут продолжать расти темпами, примерно соответствующими ежегодному темпу инфляции, пособия, получаемые по системе пенсионного обеспечения работодателя Роя, и доходы от инвестиций не будут расти этим темпом. Это означает, что каждый пенсионный год потребовал бы постепенного использования и, следовательно, уменьшения активов для поддержания привычного уровня жизни. В табл. 4.5 показан этот процесс для первых трех лет. Но вопрос заключается в том, как долго эти активы просуществуют, если они постоянно уменьшаются. Естественно, никто не сможет ответить на этот вопрос до тех пор, пока не будет сделана оценка того, как долго Рой и Сью проживут с момента выхода на пенсию. Следовательно, планирование пенсионного дохода — непростое дело. В ситуации Слоанов 289 510 долл., вероятно, было бы достаточно для пенсионных лет, но их состояние с течением времени будет уменьшаться. Для обеспечения защиты против такого типа неопределенности Слоаны могли бы увеличить размер ежегодных пенсионных взносов до 2000 или 2500 долл. Второе упрощение в примере со Слоанами — это игнорирование влияния федеральных подоходных налогов. По существующему закону о социальном обеспечении (рассматриваемому ниже) часть их дохода из этого источника может облагаться налогом. В зависимости от того, как структурирована система пенсионного обеспечения Роя, часть или весь их пенсионный доход может также облагаться налогом. И, по всей вероятности, весь их инвестиционный доход будет облагаться налогом. При прочих равных условиях, но с учетом налогов получается, что требующийся дополнительный доход должен быть больше, чем 9000 долл. в год, а пенсионные активы должны быть больше 289 510 долл. [c.190]
Существуют три основных источника пенсионного дохода 1) социальное обеспечение 2) пенсионные программы, финансируемые работодателем (основные и дополнительные) У) индивидуальные, осуществляемые самостоятельно пенсионные программы, в частности планы Кеога и индивидуальные пенсионные счета (IRAs). Хотя большинство людей все еще полагаются на социальное обеспечение и программы, финансируемые работодателем, которые обеспечивают большую часть их пенсионного дохода, существуют другие доступные, имеющие преимущества в налогообложении программы, реализуемые самими заинтересованными лицами. Такие программы особенно важны для обучающихся инвестированию, поскольку они должны быть разработаны и управляться самостоятельно. Ниже мы рассмотрим все три пенсионные программы, но акцентируем внимание на самоуправляемых программах. [c.191]
Если Кэролин уйдет на пенсию в 62 года, она будет получать пособия по социальному обеспечению и через пенсионную программу, финансируемую работодателем, в общей сумме 604 долл. в месяц (7248 долл. ежегодно) если же она подождет с уходом на пенсию до 65 лет, ее общий пенсионный доход может составить 750 долл. в месяц (9000 долл. ежегодно). Кэролин уже решила, что, для того чтобы перевести все ее активы в момент ухода на пенсию в поток ежегодного дохода, она купит контракт, по которому лицо обретает право на регулярно поступающие суммы (аннуитеты), уплатив разовый взнос. Этот контракт будет иметь силу до ее 80-летия. Поскольку Кэролин не знает точно, когда уйдет на пенсию, она получила от своего страхового агента следующие коэффициенты, чтобы оценить уровень ежегодного пособия по контракту при данной цене покупки. [c.204]
Используя полученные результаты из предыдущих вопросов, определите общий ежегодный пенсионный доход Кэролин, если она выйдет на пенсию а) в 62 года б) в 65 лет. [c.205]
ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ - вид соц. защиты граждан, система предоставления им денежного обеспечения из пенсионных, страховых и иных соц. фондов в старости, а также в случае болезни и потери трудоспособности. Для части населения пенсии служат постоянным и основным источником средств к существованию. В РФ гарантировано право граждан на П.о. в старости, при инвалидности, потере кормильца и в иных установленных законодательством случаях. Гос. пенсионная система охватывает почти 37 млн. престарелых людей, инвалидов и членов семей, потерявших кормильца. Выплата пенсий осуществляется за счет гос. внебюджетного Пенсионного фонда. Последний формируется из страховых взносов предприятий и организаций, работающих граждан, а также граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью, в т.ч. фермеров, и бюджетных ассигнований. Средства этого фонда, кроме пенсий, направляются на выплату соц. пособий и оказание в необходимых случаях материальной помощи неработающим пенсионерам. Действующая в России пенсионная система имеет существенные недостатки она не обеспечивает тесную взаимосвязь между трудовым вкладом работника и размером его пенсии, заинтересованность работника в формировании пенсионного бюджета. На пенсионное обеспечение отрицательно влияют уменьшение численности занятого населения, сокращение доли заработной платы в структуре денежных доходов населения, рост различных льготных и приравненных к ним категорий пенсионеров, общее снижение сбора взносов на пенсионные нужды. Размер пенсий у основной массы пенсионеров оказывается низким, не позволяя большинству из них иметь доходы на уровне прожиточного минимума. Хронический дефицит Пенсионного фонда приводит к значительным задержкам выплаты пенсий. Преодоление кризисной ситуации, наряду с принятием безотлагательных мер, настоятельно требует реформирования пенсионного обеспече- [c.240]
Отсюда среди главных задач проекта АТТАС , сформулированных в платформе Интернациональное движение за демократический контроль над финансовыми рынками и их учреждениями , — воспрепятствование международным финансовым спекулянтам, обложение специальным налогом доходов от капитала, борьба против безналоговых оазисов , недопущение всеобщего распространения пенсионных фондов, содействие гласности инвестиций в экономически зависимых странах, регламентация статуса банковских и финансовых операций, содействие аннулированию государственных долгов экономически зависимых стран и передаче высвобождаемых таким образом средств на нужды населения и долгосрочного развития этих стран (так называемая отмена социального и экономического долга). [c.227]
Поскольку неработающие пенсионеры не создают ни необходимого, ни прибавочного продукта и в период их трудовой деятельности пенсионный фонд для них не создавался, постольку источником ежегодно образуемого пенсионного фонда является та часть внутреннего вачового и национального дохода, которая создана прибавочным трудом работающего поколения, т.е. прибавочный продукт. [c.240]