В Руководстве по трейдингу , первой книге, которую я написал, предлагалась стратегия открытия коротких сбалансированных опционных позиции (открытие короткой позиции по опционам пут и по опционам колл), которая не принимала в расчет предполагаемое будущее движение рынка. Это — работающая стратегия, но мой опыт торговли по ней говорит о том, что есть способ намного лучше. Он заключается просто в открытии дирекционной позиции, т. е. короткой позиции либо по опционам колл, либо по опционам пут (а не по тем и тем одновременно), либо непосредственно по фьючерсам. [c.136]
Теперь поговорим о типе торговли, осуществляемой нашим трейдером, оговорившись вначале, что в целом ее структура не слишком бы изменилась, используй он какой-либо другой подход. Наш трейдер является по существу дирекционным свинговым трейдером1, пытающимся поймать наиболее важные движения и посредством фьючерсов получить на них прибыль. Он учитывает как технические, так и фундаментальные факторы, а его подход по существу выведен из основных принципов логики рынка. Он не пытается открыться в самом низу или на самом верху, но будет оставаться в позиции до тех пор, пока она не будет опровергнута рынком. Основой его подхода является стратегия выхода, которая, по его мнению, более важна. Это, несомненно, так — ведь именно выход определяет отрицательный или положительный результат, который будет получен по итогам каждой сделки, а также его размер. Его удивляет то, какое [c.108]