Распределение числа заявок в системе носит унимодальный характер, причем с увеличением загрузки максимальное значение Рп сдвигается в сторону больших N. Распределение (3.4) содержит всю информацию, необходимую для определения характеристик МПС. Средняя длина очереди заявок, ожидающих обслуживания в N-npo- [c.111]
Под качеством функционирования рассматриваемой системы понимается, насколько полно загружена резервуарная емкость, не образуется ли очередь заявок, а если образуется, то каково среднее время ожидания обслуживания. Задачей теории массового обслуживания является отыскание зависимостей между величинами, характеризующими качество работы обслуживающей системы, и величинами, описывающими входящий поток, определяющими возможности одного обслуживающего аппарата и учитывающими способ организации всей обслуживающей системы в целом. [c.104]
Кроме графа состояний заявки характеризуются объемом, именем цеха-заказчика, маркой сплава, типом и размерами слитков. Очередь заявок на входе имитационной модели задается графиком запуска. [c.58]
Вместе с тем при таком способе формирования входного потока событий возникают проблемы, связанные с воздействием объекта моделирования на входной поток. Фабрика химчистки обладает конечной мощностью, и в период перегрузки каналов очередь заявок на обслуживание обрезается искусственно — прекращается прием заказов на фабрике. Такие факты нужно как-то учитывать, например, путем добавления потерянных заявок в пиковый период, либо согласиться с тем, что модель данной СМО будет с ограничением длины очереди. Для других объектов таких ограничений может и не быть, поэтому прежде чем использовать фактическую статистику, необходимо ее проанализировать на предмет возможного влияния объекта моделирования на входной поток. [c.242]
Этого достаточно, чтобы брокер однозначно понял, сколько какой бумаги нужно клиенту купить или продать и каким образом следует исполнить клиентскую заявку. Подача такой заявки означает, что при покупке брокер выводит приказ в торговую систему по ценам текущего предложения или выше. Если первое предложение в очереди заявок на продажу превосходит количество бумаг в ордере на покупку, то приказ будет исполнен по цене предложения. Если в первом предложении бумаг недостаточно для исполнения заявки, то брокер исполнит сделку с первым предложением в очереди, затем со вторым, третьим и т.д., до тех пор пока заявка не будет выполнена полностью. Цена в этом случае может далеко уйти от текущих рыночных котировок. На рис. 10.2 показана типичная биржевая очередь заявок по бумагам ОАО Мосэнерго . [c.105]
| Рис. 10.2. Очередь заявок на покупку и продажу (выведены лишь первые пять лучших заявок с той и другой стороны) По центру таблицы указаны цены, а слева и справа — количество бумаг, спрашиваемых на покупку и предлагаемых к продаже (Спрос и Предложение, Bid Ask) |  |
Показанная очередь постоянно меняется. Изменения связаны с добавлениями новых заявок в торговую систему и снятием предыдущих, а также с совершением каких-либо операций. На жаргоне трейдеров такая картинка с изменяющейся очередью заявок назы вается биржевой стакан . Количество первых заявок, видимых в таком стакане , может регулироваться пользователем, но не превосходит 10. На рис. 10.3 показано другое представление очереди заявок. Иногда бывает удобнее пользоваться именно таким стаканом . [c.106]
| Рис. 10.3. Другое представление окна Очередь заявок Здесь используется четыре столбца в крайних — количество бумаг, спрашиваемых на покупку и предлагаемых к продаже а в центральных — соответствующие этим объемам цены спроса и предложения |  |
Следует указать, что профессионалы редко пользуются рыночными приказами. Даже если требуется совершить сделку немедленно, профессионал использует лимитированный приказ. При этом в поле цена он указывает значение цены хуже текущей рыночной котировки. Вернемся к рис. 10.2, где показана очередь заявок на покупку и на продажу. Лучшая цена спроса равна 1.286, лучшая цена предложения — 1.290. При необходимости немедленно купить 5000 лотов бумаги профессионал выставит заявку следующего содержания [c.109]
ОАО Сургутнефтегаз в течение всего 2002 г. Рассмотрим в качестве примера ситуацию, изображенную на рис. 35.2, где приведен часовой график акций этой компании за период с 3 по 20 сентября 2002 г. Цена бумаги быстро менялась на 2% и более за очень короткие промежутки времени. Котировки за два-три дня то проваливались на рубль ниже уровня 11.40, то взлетали выше этой отметки. Таким образом, уровень 11.40 выглядел абсолютно неустойчивым. В этих условиях игроки могли торговать не диапазон (покупать по 10.00 было опасно, равно как и продавать по 12.00), а вести игру относительно базовой линии. То есть можно было играть от уровня 11.40 вниз или вверх. Возможные точки входа обозначены на рис. 35.2 стрелками. Основная же проблема игрока состояла в том, чтобы быстро войти в рынок. Участники торгов могли настолько быстро сместить вверх или вниз свои заявки, что занять своевременно длинную или короткую позицию по бумаге было непросто. Например, в очереди заявок, представленной на том же рисунке ниже, при текущем уровне цен 11.462 на 11.470 один из участников торгов выставил заявку на покупку 100 лотов по цене 11.462. При последующем импульсе вверх эта заявка рискует зависнуть и не исполниться. Можно пойти по другому пути и выставить лимитированный при- [c.348]
При падении цены движутся, как правило, стремительнее, чем при движении вверх. Это хорошо видно и на рис. 35.2. В этом случае только перекрестная лимитированная заявка может помочь мгновенно занять соответствующую позицию. Например, моменту времени, обозначенному на графике стрелкой вниз, соответствовала очередь заявок, приведенная на рис. 35.3. Выставив приказ продать по цене не хуже 11.56, где сосредоточены большие лоты на покупку, участник рынка имеет все шансы опередить других и своевременно включиться в игру на понижение. Соответствующая этому приказу заполненная форма заявки изображена на том же рисунке справа. [c.349]
| Рис. 35.2. Часовой график цен на бумаги ОАО Сургутнефтегаз в сентябре 2002 г. В показанный период спекулянты могли играть от неустойчивого уровня 11.40 руб. за акцию вверх или вниз. Возможные точки входа обозначены стрелками. Внизу приведены очередь заявок по бумагам ОАО Сургутнефтегаз и форма ввода приказа на покупку 10 000 акций компании по цене не хуже 11.48 |  |
| Рис. 35.4. Часовой график РАО ЕЭС России в октябре 2002 г. Точки входа в длинную и короткую позицию обозначены стрелками. Внизу приведены очередь заявок по бумагам компании и приказ стоп-лимит на покупку 10 000 акций компании по цене не хуже 2.785, соответствующий моменту, обозначенному первой стрелкой |  |
Один из возможных моментов для закрытия длинной позиции или входа в короткую позицию по бумагам РАО ЕЭС отмечен на рис. 35.4 стрелкой вниз. 22 октября котировки акций компании предприняли попытку вторично преодолеть уровень сопротивления 3.10. Эта попытка оказалась неудачной. Цена развернулась и пошла вниз. В момент, когда очередь заявок выглядела так, как показано на рис. 35.5, участник рынка мог выставить приказ на продажу стоп-лимит по цене ниже уровня открытия дня 3.07. Соответствующий приказ также показан на рис. 35.5 справа. [c.354]
Если необходимо купить или продать бумаги немедленно по рынку , то нужно использовать лимитированную перекрестную заявку. Тем самым торговец будет застрахован, во-первых, от того, что рыночная цена уйдет в течение тех нескольких секунд, пока заявка будет в процессе подготовки, обработки и в пути. В результате приказ зависнет и не исполнится. А во-вторых, от того, что игрок не совершит сделку по цене, не соответствующей рынку и своим намерениям. Правильно отдать приказ вновь поможет очередь заявок, отражающая глубину спроса и предложения. [c.356]
Видно, что очередь заявок на покупку слаба, и основные объемы стоят [c.357]
Второе неискушенному глазу только лишь из графика поведения цены довольно сложно распознать, какую операцию проводит брокерский дом — покупку или продажу. Так, рис. 39.1 не позволяет с первого взгляда сказать, что происходило на рынке — покупка или распродажа. Ответ на вопрос о том, что происходит в настоящий момент при ценах, зажатых в узком диапазоне, может дать лишь динамика изменений в очереди заявок, а также поток сделок, сопровождающий эти изменения. Профессиональный дневной спекулянт, проведший в рынке не один год, сможет достаточно достоверно прочитать следы движений крупных участников торгов и определить, какие цели они преследовали в тот или иной момент времени. [c.387]
| Рис. 41.1. Очередь заявок на акции ОАО Ростелеком . Во второй строке очереди на покупку виден приказ купить 111 111 бумаг. Спрос на два порядка больше объема лучшего предложения. Удовлетворить такую заявку по силам только крупным участникам рынка |  |
| Рис. 41.2. Очередь заявок на акции ОАО Ростелеком . Видно, что продавец психологически давит на потенциальных покупателей своей крупной заявкой на продажу. Правый снимок показывает состояние очереди заявок через минуту после того, как был сделан левый снимок |  |
| Рис. 41.4. Спрос и предложение на акции НК ЮКОС и ГМК Норильский никель . Видно, что очередь заявок на покупку НК ЮКОС не только слаба, но и вообще лишь обозначена. Основные объемы на покупку акции нефтяной компании стоят ниже 294, но, где именно, приходится только гадать. С бумагами ГМК Норильский никель еще хуже — понять намерения участника торгов, введшего такие заявки в торговую систему, невозможно, не раскрыв свои собственные |  |
| Рис. 42-2. Очередь заявок на покупку-продажу акций ОАО Сибнефть |  |
| Рис. 43.1. Примерное информационное пространство дэй-трейдера. В основе его лежит таблица котировок акций ведущих отечественных эмитентов и текущие значения некоторых фондовых индексов крупнейших зарубежных торговых площадок. Таблица в реальном режиме времени дает срез отечественного и зарубежного рынков. Показана также лента текущих новостей и график фьючерса на S P 500. Внизу выведены очереди заявок на бумаги эмитентов, которыми участник рынка намерен торговать, и таблица Все сделки по одному из торгуемых инструментов |  |
Очереди заявок по отдельным эмитентам (внизу таблицы) позволяют видеть текущий бид-аск спрэд и глубину спроса. Эта информация дает полное представление об активности торгов по данному эмитенту и порой отчетливо отображает намерения других участников рынка. Если ваша информационная система позволяет видеть очередь заявок, то вы будете иметь огромное преимущество перед теми игроками, у которых такой информации нет. [c.428]
Окно Очередь заявок (Bid Ask) 148, 404 [c.525]
С позиции моделирования процесса массового обслуживания ситуации, когда образуются очереди заявок (требований) на обслуживание, возникают следующим образом. Поступив в обслуживающую систему, требование присоединяется к очереди других (ранее поступивших) требований. Канал обслуживания выбирает требование из находящихся в очереди, с тем чтобы приступить к его обслуживанию. После завершения процедуры обслуживания очередного требования канал обслуживания приступает к обслуживанию [c.82]
Разумеется, окнами котировок (хотя там и присутствует около двух десятков различных информационных полей) рыночная информация не исчерпывается. В гл. 10 мы вели речь об окне Очередь заявок (Bid Ask), где находят отражение все лимитированные заявки, выставленные на покупку и продажу- В дополнение к этим двум типам окон очень часто используется окно Все сделки (Time Sales). В этом окне, настраиваемом отдельно на каждую бумагу, информация структурирована в три колонки точное время сделки, цена сделки и объем сделки в штуках бумаг (или в лотах, последнее определяется настройками окна). Пример такого окна приведен на рис. 15.3. [c.148]
Если окна котировок и очередь заявок характеризуют текущее положение рынка, то окно Все сделки показывает развитие процесса торговли во времени. В этом смысле оно наиболее близко к графической форме представления информации. Простейшим графиком, показывающем, как менялись цены на бумагу с течением времени, является так называемый линейный график. Общепринято линиями соединять точки закрытия. Не запрещено также провести линии через цены открытия, дневные максимумы или минимумы. Но в любом случае остальные три значения цены при этом теряются . Поэтому линейное представление не очень интересно. Оно применяется только при отображении на графике последовательности всех сделок. Если на графике наносятся все сделки, то такой график называется тиковым (от английского слова ti k, что означает минимальное изменение цены и времени). [c.149]
На рис. 35.1 представлен график цен на бумаги РАО ЕЭС России в середине ноября 2002 г. В течение нескольких торговых дней до 18 ноября акции компании котировались в рейндже 3.96-3.99 руб. Непосредственно перед прорывом цен наверх торговля шла в узком диапазоне 3.96-3.98. Спустя несколько минут после открытия 18 ноября появился заметный покупательский спрос. Бумаги стали покупать по лучшим ценам предложения, поднимая котировки все выше и выше. В результате покупатели собрали всю очередь заявок на продажу вплоть до 4.020. Этот момент обозначен на рисунке первой стрелкой. Второй удар был сильнее первого и произошел по тому же самому сценарию спустя час после первого. Вновь котировки быстро росли, поднимаясь по убегающим наверх ценам предложения. Для того чтобы своевременно занять в такой момент нужную позицию, необходимо действовать решительно и быстро. Дело в том, что на быстрых движениях вверх сделки проходят исключительно по ценам предложения. Переставляя заявки по быстро поднимающимся ценам бид, невозможно было открыть длинную позицию вплоть до того момента, пока цена бумаги не выросла до 4.02 в первом случае и до 4.06 во втором. Аналогично, на быстрых движениях вниз сделки проходят исключительно по быстро убегающим вниз ценам спроса. И продолжается это до тех пор, пока движение не выдохнется и не появится спекулятивный спрос. [c.347]
| Рис. 35.1. Десятиминутный график цен на бумаги РАО ЕЭС России 15 и 18 ноября 2002 г В течение нескольких торговых дней до 18 ноября акции компании котировались в рейндже 3 96-3 99 руб Непосредственно перед прорывом цен наверх торговля шла в узком диапазоне Спустя несколько минут после открытия 18 ноября бумаги стали покупать по лучшей цене предложения и выше, собирая всю очередь заявок вплоть до 4 02 В результате этого бид-аск спрэд быстро переместился наверх Следующий удар, обозначенный второй стрелкой, произошел спустя час |  |
На неактивном рынке отечественные брокеры иногда развлекаются тем, что прячут очередь заявок от других участников рынка так как это показано на рис. 41.4, пресекая тем самым на время спекуля тивную игру на понижение или повышение. Если вам очень нужно увидеть тех участников рынка, кто стоит ниже, необходимо снять очередь заявок на покупку, продав 20 бумаг компании по рынку. Этим вы обнаружите свои намерения прощупать глубину спроса. [c.406]
Аналогичным образом определим параметры для узла 107 Очередь заявок . Здесь всего один параметр, его необходимо устаг новить в значение prty . Это будет означать, что заказы проходят [c.187]
Смотреть страницы где упоминается термин Очередь заявок
: [c.202] [c.105] [c.85] [c.54] [c.266] [c.357] [c.378] [c.404] [c.407] [c.417] [c.418] [c.526]Секреты биржевой торговли Издание 3 (2006) -- [ c.0 ]