Многие авторы (см., например, [180], [385], [386]) усматривают большую аналогию между свойствами гидродинамической турбулентности и поведением цен на финансовых рынках. Эта аналогия приводит, например, авторов статьи [180] к заключению, что "есть основания надеяться, что качественная картина турбулентности, развитая в последние семьдесят лет, поможет лучшему пониманию, казалось бы, столь отдаленной области, как финансовые рынки". [c.287]
Однажды весенним днем, сидя рядом с Беном Франклином, я задумался над тем, какие возможности откроются перед этими студентами, в поте лица своего изучающими финансы, после того как они закончат университет, и какие дополнительные преимущества они получили бы, если бы во время учебы потратили больше времени на освоение других дисциплин. Прослушав всего лишь один курс физики, они узнали бы о принципах Ньютона, о термодинамике, теории относительности и квантовой механике. Возможно, они узнали бы также о движении волн, турбулентности и нелинейности. Они могли бы понять, что те же самые законы, которые описывают движение лавы в центре Земли или демонстрируют, как очень малые изменения тектонических плит вызывают крупные землетрясения, управляют и силами, действующими на финансовых рынках. [c.234]
Примером финансовой турбулентности, где параметр Харста [c.287]
В этой главе мы исследовали некоторые сложные, но важные взаимосвязи. Мы нашли, что шум может быть категоризирован по цвету и что цвет шума может быть непосредственно связан с показателем Херста Н и процессом Херста. Антиперсистентные временные ряды, такие как рыночная волатильность, являются розовым шумом и родственны турбулентности. Персистентные ряды являются черным шумом, характеризующимся бесконечной памятью и прерывистыми резкими изменениями. Мы также рассмотрели семейство моделей ARFIMA как потенциальный инструмент моделирования. Мы исследовали характеристики этих шумов, но мы еще не рассмотрели их статистику. Поскольку статистика - первичный инструмент финансовой экономики, было бы полезно изучить фрактальную статистику. Мы переходим к ней в следующей главе. [c.190]
В 1977 году О. Барндорфф-Нильсен (О. Barndorff-Nielsen) ввел, [21], интересный во многих отношениях класс распределений - так называемые обобщенные гиперболические распределения. Введение этих распределений мотивировалось целью дать адекватное объяснение некоторым эмпирическим закономерностям в геологии впоследствии эти распределения нашли свое применение в геоморфологии, теории турбулентности,. . . , а также и в финансовой математике. [c.261]
Смотреть страницы где упоминается термин Финансовая турбулентность
: [c.487] [c.525] [c.182]Основы стохастической финансовой математики Т.2 (1998) -- [ c.287 ]