Общее увеличение счетов оборотных активов, за исключением чистых денежных средств, служит показателем объема финансирования, необходимого для наращивания оборотного капитала, при условии, что меняющиеся долгосрочные активы и обязательства не приводят к изменению денежных потоков. При снижении объема текущих активов (кроме чистых денежных средств) происходит высвобождение соответствующих средств или прекращение дальнейшего финансирования. Сокращение объема имеющихся запасов или сокращение дебиторской задолженности в условиях роста продаж ведет к повышению ликвидности фирмы. Уменьшение сумм краткосрочных обязательств свидетельствует о снижении уровня финансирования, необходимого для сохранения оборотных активов. В этом случае для поддержания инвестирования в оборотный капитал компании следует использовать внешние источники, например долгосрочную задолженность или иные средства. [c.222]
Предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств могут исполь- [c.602]
Предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств могут использоваться на пополнение собственного оборотного капитала, что повышает его финансовую устойчивость. [c.613]
Соотношение между выручкой за год и количеством работников в сред-1ем за период или на конец периода, отражающее эффективность ис-юльзования человеческого капитала. высвобождение инвестированных средств (Dispositions) [c.490]
Снижение неопределещщстиев финансовом планировании дает существенную экономическую выгоду - высвобождение денежных средств, которые должны были бы резервироваться в фонде риска для покрытия непредвиденных убытков, а теперь могут быть использованы для получения дохода при инвестировании в производство. [c.136]
Известно, что поток оборотного капитала может быть как положительным, что означает высвобождение денег, инвестированных в оборотные средства, так и отрицательным, как в рассмотренном выше примере, когда имеет место прирост операционной потребности в оборотных средствах. Если же прирост оборотных средств равен приросту кредиторской задолженности, то никакого прироста ОПОС нет и, следовательно, ПОК равен нулю. [c.60]
Цель инвестирования банком собственных и привлеченных средств в ценные бумаги других эмитентов (т.е. покупка их акций, облигаций и других ценных бумаг) заключается в по.)гучении в будущем доходов в виде дивидендов и процентов, а также за счет прироста курсовой стоимости ценных бумаг. Осуществляя вложение средегв в ценные бумаги, банк определяет стратегию таких инвестиций. Как правило, краткосрочные долговые ценные бумага являются более ликвидными, но менее доходными. И напротив, основной доход обеспечивается по долгосрочным ценным бумагам, но инвестиции в такие бумаги менее ликвидны и более рискованны. Поэтому банки обычБО руководствуются принципом диверсификации вложений, т.е. распределяют средства в различные ценные бумаги с целью снижения риска серьезных потерь. При диверсификации учитываются виды ценных бумаг, финансовое состояние эмитентов, их принадлежность к отраслям экономики и регионам, а также сроки погашения ценных бумаг. Обычно поддерживается ступенчатая структура сроков погашения, которая позволяет реинвестировать высвобожденные при погашении ценных бумаг средства в более выгодные новые ценные бумаги. Коммерческие банки регулярно анализируют состав и структуру своего портфеля ценных бумаг с точки зрения оптимального сочетания безопасности, ликвидности и доходности вложений. [c.140]