Классификация собственного капитала

из "Теория бухгалтерского учета "

Учет собственного капитала товарищества аналогичен, за исключением того, что он ведется в структуре долей участников. Учет капитала на счетах участников может вестись в целях обеспечения контроля и согласованности изъятий средств. В конце каждого отчетного периода все частные счета капитала закрываются переносом сальдо на счет капитала товарищества, таким образом, в отчетности капитал по источникам образования не классифицируется. [c.488]
В таком случае имеет ли смысл капитал товарищества разделять в учете по долям участников Необходимо признать, что такая классификация отражает только доли участников в структуре чистых активов, в то время как доли в прибыли могут определяться специальным соглашением. Счета по учету вкладов капитала не дают информации и о правах участников в случае ликвидации товарищества (за исключением тех случаев, когда в результате ликвидации образуется прибыль или убыток). В то же время, если такая прибыль (или убыток) распределяется между участниками товарищества в соотношении, отличном от долевой структуры капитала, конечное распределение капитала не будет соответствовать такой структуре. Таким образом, при ликвидации товарищества исходная структура капитала выступает только отправным моментом для решения вопроса о распределении капитала. Кредиторов же такая структура не интересует, ибо их интересы и требования относятся к товариществу в целом, а любой из участников товарищества потенциально отвечает по всем обязательствам товарищества. [c.488]
Финансовая отчетность корпорации должна представлять гораздо более сложные взаимосвязи организации, ее акционеров и кредиторов, нежели отчетность единоличных предприятий или товариществ. Однако, как правило, она отражает информацию в большей степени исходя из юридических и экономических отношений, а не анализа потребностей пользователей отчетности. Поэтому традиционная классификация акционерного капитала ориентирована на различные цели, не отвечая в полной мере ни одной из них. [c.488]
Ниже мы рассмотрим более подробно соответствующие классификации собственного капитала акционерных обществ (корпораций). [c.488]
В традиционном бухгалтерском учете главной целью выступает представление капитала по источникам его образования. К таким источникам могут быть отнесены 1) суммы, внесенные акционерами 2) превышение суммы чистой прибыли над дивидендами, выплаченными акционерам (нераспределенная прибыль) 3) безвозмездные поступления от иных (кроме акционеров) лиц. [c.489]
Описание источников капитала имеет немаловажное значение, так как позволяет получить представление об историческом развитии фирмы, а также показывает, за счет каких источников финансируется ее рост. [c.489]
Обычно собственный капитал отражается в разрезе четырех элементов — номинальный, оплаченный акционерами сверх номинала (добавочный), образованный вследствие переоценок и нераспределенная прибыль. Такая структура не в полной мере соответствует представлению капитала по источникам его образования. Номинальный и оплаченный сверх номинала капитал указывает на сумму, инвестированную акционерами. В то же время в состав добавочного капитала (оплаченного сверх номинала) включаются и безвозмездные поступления. [c.489]
Наиболее существенным недостатком выступает тот факт, что при этом утрачивается информация о движении капитала из состава нераспределенной прибыли в номинальный капитал и об образовании добавочного (оплаченного сверх номинала) капитала за счет выплаты дивидендов в форме акций. В случае рекапитализации или выкупа собственных акций данные об исходной структуре источников капитала также утрачиваются. [c.489]
Акционеры не несут персональной ответственности по обязательствам корпорации права кредиторов могут распространяться только на активы предприятия. Без этого положения капитал корпорации не мог бы быть столь мобильным, каким он является в настоящее время. Очевидно, что в этих условиях необходима правовая защита интересов кредиторов от злонамеренных действий акционеров и администрации фирм. С этой целью законодательство налагает ограничения на распределение активов фирмы до наступления ее полной ликвидации. [c.489]
В большинстве штатов уставный капитал представляет собой совокупную номинальную стоимость выпущенных акций (не аннулированных впоследствии) или совокупные поступления от выпуска акций, которые не имеют номинала. В некоторых штатах администрации или учредителям фирм разрешается для акций, не имеющих номинальной стоимости, определять их объявленную стоимость с тем, чтобы в состав уставного капитала включать совокупную объявленную стоимость выпущенных акций, а поступления сверх этой суммы рассматривать как добавочный капитал. Также, хотя и очень редко, имеет место требование включения в состав уставного капитала сумм, оплаченных акционерами сверх объявленной стоимости акций. Таким образом, состав уставного капитала однозначно не определяется. Можно считать, что уставный капитал — совокупная номинальная и/или объявленная стоимость выпущенных акций. Но имеют место и исключения, в частности, это относится к предприятиям с истощающимися ресурсами , например к нефтедобывающим и золоторудным предприятиям. [c.489]
Поскольку имеет место различие между уставным и инвестированным капиталом, разделение инвестированного капитала на номинальный и оплаченный сверх номинала, пожалуй, не только мало полезно, но и вводит в заблуждение. Возможно, следовало бы в примечание к отчетности, указывая на величину уставного капитала, внести пояснение о том, что эта сумма определена законом и носит юридический характер, а не выступает объектом бухгалтерского учета. [c.490]
По мнению авторов этой книги, отражение в отчетности величины уставного капитала не представляется необходимым, за исключением тех случаев, когда речь идет о мелких фирмах или предприятиях, находящихся на начальной стадии развития. В случаях с крупными корпорациями уставный капитал представляет собой лишь незначительную часть совокупного акционерного капитала и не оказывает влияние на величину дивидендов. Здесь в качестве защитного буфера для кредиторов выступает весь акционерный капитал, заимодавцы принимают во внимание совокупные ресурсы фирмы, ее рентабельность и финансовую политику, а не уставный капитал. [c.490]
Денежные дивиденды не могут быть выплачены, если сумма чистых активов фирмы окажется меньше совокупного оплаченного капитала, даже если часть или весь капитал, оплаченный сверх номинала, подлежит распределению. Это ограничение обусловлено разграничением инвестированного капитала и прибыли. Если дивиденды все же должны быть выплачены сверх сумм добавочного капитала, то в соответствии с принципами бухгалтерского учета их следует рассматривать как ликвидационные , т.е. как выплаты из капитала, а не как обычные дивиденды, которые представляют собой выплаты на капитал. [c.490]
Таким образом, поскольку нераспределенная прибыль как часть акционерного капитала не указывает на сумму вероятных будущих дивидендов, то в качестве альтернативы можно представлять правовые, договорные или финансовые ограничения на прибыль, направляемую на выплату дивидендов. Однако следует принимать во внимание, что и в этом случае неограниченная нераспределенная прибыль — не будущие дивиденды. Следовательно, классификация акционерного капитала в соответствии с вероятным распределением прибыли или нераспределенной прибылью не является той целью, к которой мы стремимся. Кроме того, она не должна разрушать структуру капитала по источникам его образования. В связи с этим авторы считают, что перенесение сумм из нераспределенной прибыли в состав инвестированного капитала следует отражать по отдельной статье Нераспределенная прибыль, перенесенная в оплаченный капитал . Такой подход позволит сохранить структуру капитала по его источникам и предоставить ограничение на выплату дивидендов. [c.491]
Сумма дивидендов держателям обыкновенных акций ограничена приоритетными правами держателей привилегированных акций. Традиционная классификация акционерного капитала не раскрывает этих ограничений. Кумулятивные дивиденды на привилегированные акции обычно не отражаются как соответствующая часть нераспределенной прибыли, ибо, исходя из принципа хозяйствующей единицы, все акционеры составляют единое целое. Такое представление кумулятивных дивидендов соответствовало бы теории остаточного капитала и указывало бы на ограничение дивидендов держателей обыкновенных акций. [c.491]
В случае ликвидации фирмы кредиторы имеют преимущественные права на ее активы по сравнению с акционерами. Дифференцированы и права различных групп акционеров, которые определяются уставом корпорации или специальными соглашениями. Приоритет держателей привилегированных акций может распространяться на номинальную или объявленную стоимость акций, а также на некоторые дополнительные суммы (в частности, премии). Сюда же могут включаться невыплаченные дивиденды по привилегированным кумулятивным акциям. [c.491]
Как было показано, отражение в отчетности собственного капитала фирмы в структуре инвестированного капитала и нераспределенной прибыли, обусловленное его разделением на вложенный акционерами и созданный фирмой капитал, с позиций бухгалтерского учета представляется логичным. Однако в большинстве крупных корпораций нераспределенная прибыль становится наиболее существенной частью инвестированного капитала без совершения формальных действий со стороны Совета директоров фирмы. Исходя из этого авторы считают, что для поддержания логической структуры бухгалтерского учета и отчетности в основе классификации собственного капитала должен лежать исходный источник, который не утрачивается в связи с перемещением сумм из состава нераспределенной прибыли в инвестированный капитал. Эти суммы должны быть идентифицированы как капитализированная нераспределенная прибыль. [c.492]

Вернуться к основной статье