Сокращение инвестированного капитала

из "Теория бухгалтерского учета "

Концепция единичной операции. Если компания выкупает и продает свои акции по одной и той же цене, представляется нелогичным, что в результате простого перераспределения акций структура акционерного капитала должна быть изменена. Операция выкупа и продажи фирмой акций только в целях создания удобств для акционеров идентична операции купли-продажи между акционерами. Если казначейские акции были проданы по цене, превышающей стоимость выкупа, то сумма превышения представляет собой увеличение инвестированного капитала в пределах превышения над номинальной стоимостью акций. Таким образом, классификация капитала по источникам его формирования и представление уставного капитала не нарушаются. [c.515]
Основная сложность реализации концепции единичной операции и стоимостного метода выявляется в том случае, когда казначейские акции не продаются непосредственно после их выкупа фирмой или не аннулируются. Пока казначейские акции удерживаются фирмой до полного завершения операции, стоимость выкупа на счетах капитала не отражается.Таким образом, в этот момент значения как инвестированного капитала, так и нераспределенной прибыли представляются завышенными, что искажает истинное положение дел, особенно если выкупленные акции будут позже аннулированы или проданы ниже покупной стоимости. [c.516]
Концепция двух операций предполагает, что приобретение фирмой собственных акций представляет собой сжатие (сокращение) структуры капитала. Если впоследствии эти акции будут выпущены в обращение, то этот факт найдет отражение в учете, как и первичный выпуск акций. [c.516]
Превышение расходов на выкуп акций над соответствующей долей инвестированного капитала относится на счет нераспределенной прибыли. Такая позиция выражена в АРВ 6, где рассматривается выкуп с последующей ликвидацией и рекомендуется учитывать превышение стоимости выкупа акций над номинальной (или объявленной) на счете Нераспределенная прибыль , т.е. так же как и при капитализации нераспределенной прибыли, с кредитованием на ту же сумму счета Инвестированный капитал [17]. [c.516]
Если казначейские акции приобретаются по стоимости, превышающей соответствующую сумму инвестированного капитала, то, следуя приведенной рекомендации, часть нераспределенной прибыли увеличивает инвестированный капитал. Нераспределенная прибыль уменьшается при покупке акций, а дополнительно инвестируемый капитал увеличивается при продаже акций, даже если цена продажи и покупки одинакова. Однако, если пакет акций был перепродан по цене ниже номинальной стоимости, дополнительно инвестированный капитал будет увеличен на момент покупки, а соответствующее уменьшение на счетах по учету капитала будет отражено на момент перепродажи акций. [c.516]
Однако заранее точно определить намерения корпорации не всегда возможно. Поэтому бухгалтеры не стремятся к унификации учета казначейских акций. Если цель операции не очевидна, рекомендуется использовать концепцию двух операций. [c.517]

Вернуться к основной статье