Портфель Тобина минимального риска

из "Математическая экономика "

Если на рынке есть безрисковые бумаги (к таким можно отнести государственные ценные бумаги), то решение задачи об оптимальном портфеле сильно упрощается и приобретает замечательное новое качество. [c.133]
В числителе дроби стоит число, в знаменателе, если выполнить все действия, тоже получится число, которое обозначим через d2, т.е. [c.134]
Можно также написать выражение эффективности оптимального портфеля от его риска (тр- то) — d-rp или тр = то + drp. Видно, что зависимости эти линейные. [c.134]
Будем называть полученный оптимальный портфель портфелем То-бина минимального риска, т.е. портфель Тобина - это портфель Марко-вица при наличии на рынке безрисковых ценных бумаг. [c.134]

Вернуться к основной статье