Арбитражная теория расчетов

из "Краткие сведения по стохастической финансовой математике "

Тогда p = a0 + Af + a условия можно записать в виде d A = 0, d a0 = d 2. [c.17]
В итоге доказано следующее при нулевом начальном капитале возможно составить такой портфель ценных бумаг, что ожидаемое значение дохода может быть сколь угодно большим, а риск, выраженный дисперсией дохода — сколь угодно малым. Такая ситуация называется арбитражем положительная прибыль достигается при отсутствии риска при нулевом начальном капитале. [c.17]
Таким образом, среднее значение случайной процентной ставки есть линейная комбинация коэффициентов зависимости от глобальных факторов. Этот вывод обоснован лишь для больших N, а для небольшого набора активов расчет среднего значения р(А) по указанной формуле может привести к грубым ошибкам. [c.18]

Вернуться к основной статье