Арбитражная теория расчетов [c.16]
Согласно фундаментальной теореме теории расчетов финансовых активов ( 2Ь), для отсутствия арбитражных возможностей на (В, 5)-рынке, состоящем из банковского счета В — (Вп) и d активов 5 = (S1,..., 5d), S1 = (5J,),0 n N, необходимо и достаточно, чтобы на исходном фильтрованном вероятностном пространстве (и, , ( n)n>jv, P) нашлась вероятностная (мартингальная) мера Р, эквивалентная мере Р, относительно которой d-мерная последовательность нормированных цен [c.104]
Расчет ставки дисконта на основе арбитражной теории стоимости капитальных активов [c.45]
После того, как мы рассмотрели опционные стратегии, необходимо перейти к расчету стоимости опционов. Определение величины премии является одним из центральных моментов теории и практики опционной торговли. В настоящей главе на примере контрактов на акции решается проблема определения верхних и нижних пределов премии опционов. Знание данных параметров важно с точки зрения формирования возможных арбитражных стратегий. [c.130]
С понятием "больших" рынков и концепцией асимптотического арбитражами сталкивались в 2d, гл. I, приизложении основных положений Арбитражной теории расчетов (APT), инициированной С. Россом. [c.204]
Обновления потребовал фактически весь материал, кроме азов. Например, теперь уже не имеет смысла говорить об эффективности рынка без упоминания о биржевом крахе в октябре 1987 г. Мы включили в книгу материал об этом и говорим также о том, как, по нашему мнению, подобные события влияют на идеи об эффективности рынка. В главе 8 сейчас содержится больше материала о модели оценки активов с учетом фактора потребления и арбитражной теории ценообразования (включая практический пример о том, как одна из фирм использует арбитражную теорию для расчета своих затрат на привлечение капитала). Мы существенно переделали главы о слияниях (глава 33) и корпоративной задолженности (главы 23 и 24), включив больше материала о враждебных поглощениях, выкупе компаний за счет заемного капитала, реструктуризации корпораций и "мусорных" облигациях. В главу 15 включена дискуссия о Правиле 144а Комиссии по ценным бумагам и биржам, которое разрешает торговлю бумагами частного размещения глава 35 дополнена разделом о программах участия работников в акционерной собственности и т. д. Нам кажется, что такие изменения позволяют "идти в ногу" как с последними событиями, так и с новейшими идеями. [c.1118]
Следующие теоремы 1 и 2, дающие достаточные условия отсутствия арбитражных возможностей, являются, пожалуй, наиболее полезными результатами теории арбитража в семимартингальных моделях для расчетов в финансовой математике и финансовой инженерии. [c.320]
Смотреть страницы где упоминается термин Арбитражная теория расчетов
: [c.44] [c.67] [c.203] [c.41] [c.191]Смотреть главы в:
Основы стохастической финансовой математики Т.1 -> Арбитражная теория расчетов
Краткие сведения по стохастической финансовой математике -> Арбитражная теория расчетов
Основы стохастической финансовой математики Т.2 (1998) -- [ c.0 ]