Стрэнгл

из "Фьючерсные, форвардные и опционные рынки "

Пример. Инвестор покупает стрэнгл. Цена исполнения опциона колл — 60 долл., опциона пут — 55 долл. Величина премии — 5 долл. по каждому опциону. Текущая цена акций — 53 долл. Контракты истекают через три месяца. [c.108]
Покупатель получит прибыль, если цена будет больше 70 долл. или меньше 45 долл. Он понесет потери, если цена будет больше 45 долл., но меньше 70 долл. Максимальные потери составят 10 долл. при 55 долл. Р 60 долл. При 45 долл. Р 55 долл. держатель исполнит опцион пут, а при 60 долл. Р 70 долл. — опцион колл, чтобы уменьшить свои потери. При Р = 45 долл. и Р = 70 долл. инвестор получит нулевой результат по сделке. [c.108]
Продавец опционов получит прибыль при 45 долл. Р 70 долл. [c.108]

Вернуться к основной статье