Тесты моделей, следующих за трендом

из "Энциклопедия торговых стратегий "

При рассмотрении отдельных тестов обнаруживается, что вне пределов выборки наилучшие показатели имела модель, испытанная в тесте 21 основанная на наклоне, использующая треугольное скользящее среднее с передним взвешиванием и вход по стоп-приказу. Результаты вне пределов выборки для моделей на треугольном скользящем среднем с передним взвешиванием были, в общем, лучше при всех видах приказов. Видимо, между различными факторами во всех тестах присутствовали сильные взаимосвязи, например для моделей с пересечением в пределах выборки вход по рыночному приказу при открытии следующего дня всегда был наихудшим, вход по стоп-приказу давал средние результаты и вход по лимитному приказу был всегда наилучшим вне зависимости от вида использованного скользящего среднего. [c.146]
Модели, основанные на наклоне, всегда плохо работали при рыночном приказе лимитные и стоп-приказы давали близкие результаты в двух случаях был предпочтителен лимитный приказ (при простых скользящих средних и адаптивных скользящих средних) и в двух случаях — стоп-приказ (при экспоненциальных и треугольных скользящих средних). Как и ранее, вне пределов выборки отмечалось большее разнообразие результатов. [c.146]
В целом эти модели были убыточными на большинстве рынков. Только рынок иены и свиной грудинки был прибыльным как в пределах, так и вне пределов выборки в пределах выборки никакие другие рынки не были прибыльными. Вне выборки небольшая прибыль была получена на рынках мазута, бензина, палладия, живых свиней, соевой муки, пшеницы и кофе. Высокая прибыль на рынке кофе как в пределах, так и вне выборки может быть, скорее всего, объяснена крупным повышением цен в то время, связанным с засухой. На основе индивидуальных моделей больше всего выгодных сочетаний было найдено для рынков живых свиней, японской иены, свиной грудинки, кофе и леса. Для рынка овса не удалось найти ни одной прибыльной модели. [c.147]
По показателям прибыли, усредненной для всех моделей и скользящих средних, хуже всего работали входы по рыночному приказу на открытии. Входы по лимитному или стоп-приказу работали примерно одинаково, с некоторым преимуществом лимитного приказа, особенно в начале выборки. Следует отметить, что при рассмотрении графиков изменения капитала убыточных систем возникает искажение в оценке эффективности системы (в нашем анализе мы обращали внимание на показатель средней прибыли сделки, на соотношение риска/прибыли, годовой или общей доходности именно по этим соображениям). Это искажение затрагивает количество проведенных сделок убыточная система, которая проводит меньше сделок, будет выглядеть по ряду показателей лучше, чем убыточная система, которая проводит много сделок, даже если лучшая система теряет больше на каждой сделке. Сильные убытки при входе с помощью рыночного приказа могут быть не связаны с тем, что приказ сам по себе плох, — ситуация может попросту отражать тот факт, что при использовании этого приказа система проводит больше сделок, чем при использовании лимитного или стоп-приказа. [c.147]
Рисунок 6-1. Графики изменения капитала для всех моделей и скользящих средних. [c.148]

Вернуться к основной статье