Дельта-нормальный метод

из "Энциклопедия финансового риск-менеджмента "

Математическое ожидание однодневной доходности обычно принимаете] равным нулю. [c.252]
Подробнее о выборе параметра сглаживания см. п. 3.20. [c.252]
Таким образом, центральной проблемой при расчете VoH дельта-нормальным методом является нахождение дисперсии доходности инструмента (для единичной позиции) или портфеля в целом (для совокупности нескольких позиций). Ниже в этом разделе мы будем придерживаться стандартного (однодневного) временного горизонта для расчета показателя VaR. [c.253]
Такая оценка будет приемлемой только для сравнительно небольших интервалов времени (не более 10). Альтернативный подход к прогнозу волатильности изложен в п. 3.22. [c.253]
Отсюда происходит название этого метода— дельта-нормальный. [c.254]
Пример ЗЛО. Расчет VaR дельта-нормальным методом на современном российском рынке. [c.257]
Для всех расчетов были выбраны доверительный уровень в 95% и временной горизонт (период удержания позиции) в один день период расчета VaR составил 255 дней (количество рабочих дней в году), дата первого дня расчета— 08.05.1999, последнего— 15-05.2000. [c.257]

Вернуться к основной статье