После VaR иные меры риска

из "Энциклопедия финансового риск-менеджмента "

Некоторые критерии оценки точности VaR-моделей рассмотрены в [6]. [c.287]
Всем перечисленным мерам присущи свои достоинства и недостатки, однако остается неясным, какие из них обладают свойствами, важными для финансового риск-менеджмента, и в чем именно состоят эти свойства. [c.288]
Сравнительный анализ перечисленных мер риска дан в [24]. [c.288]
Данному условию удовлетворяет, в частности, стандартное отклонение, что позволяет получить аналитическое выражение для показателя предельного VaR, рассчитываемого дельта-нормальным методом. [c.289]
При использовании совместно с VaR показатель ожидаемых потерь позволяет получить дополнительные сведения о функции плотности распреде ления и толщине его хвостов . [c.290]
Таким образом, размер требуемого страхового резерва составит разницу между ожидаемыми потерями, превышающими VaR, и величиной VaR, умноженной на вероятность наступления такого события (а). [c.290]
Пример 3.15. Расчет показателя ожидаемых потерь на современном российском рынке. [c.290]
Соответствующие расчеты были проведены для индекса РТС по данным 3 период с 09.03.2000 по 19.03.2002 (два финансовых года), с параметрами (1-а)=0,95, А=0,92, рыночная стоимость портфеля на конец периода составила 1 000 000 ед. Результаты расчетов представлены в табл. 3.37. [c.290]

Вернуться к основной статье