Выявление предметов ведения имеет важное значение для определения роли местного самоуправления в обществе. Они дают представление о том, в каких областях может осуществляться местное самоуправление. Но необходимо знать, каковы полномочия местного самоуправления в этих областях, т.е. какова совокупность прав и обязанностей, посредством и в пределах которых граждане, действующие непосредственно (например референдум) и опосредованно (через своих представителей), выполняют свои задачи и функции, обеспечивая жизнедеятельность муниципального образования. Понятие полномочий местного самоуправления характеризует его возможности и ответственность в каждой из сфер предметов ведения. В своей совокупности предметы ведения и полномочия реализуются главным образом через осуществление компетенции органов, а также непосредственно гражданами местного самоуправления. Субъектами, носителями полномочий выступают органы местного самоуправления, их должностные лица и определенная категория граждан — избиратели. Каждый из этих трех элементов имеет свою компетенцию (например, представительный орган — в сфере бюджета, глава муниципального образования — в области управления, граждане — определяя состав избранных или досрочно отзывая их), но при их объединении с учетом предметов ведения возникает новое качество, не свойственное ни одному из элементов в отдельности, — компетенция муниципального образования.