Ценные бумаги как инвестиционные ценности

из "Финансы "

Инвестирование капитала означает вложение капитала в предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли или иного полезного эффекта. [c.76]
Инвестиции бывают рисковые, прямые, портфельные, аннуитет. [c.76]
Вложения капитала могут осуществляться путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему займов, обычно с правом конверсии их в акции. Получая рычаги управления, инвестор готов идти на большой риск. Рисковые вложения капитала применяются прежде всего для финансирования малых инновационных фирм в области новых продуктов и новых технологий. [c.76]
Прямые инвестиции представляют собой вложения в уставной капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом. [c.76]
Портфельные инвестиции связаны с формированием портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Портфель — совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.). [c.76]
Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Поэтому неизбежен компромисс. Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитают надежность, будут предлагать высокую цену. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск потерь вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума. [c.77]
Рассматривая вопрос о создании портфеля, инвестор должен определить для себя параметры, которыми он будет руководствоваться. [c.77]
При покупке акций и облигаций одного акционерного общества инвестору следует исходить из принципа финансового левериджа. [c.78]
Финансовый леверидж является показателем финансовой устойчивости акционерного общества, что отражается и на доходности портфельных инвестиций. Высокий уровень левериджа — явление опасное, так как ведет к финансовой неустойчивости. [c.78]
Процесс, противоположный компаундингу, представляет собой дисконтирование. [c.80]
Дисконтирование — это процесс определения сегодняшней (т. е. текущей) стоимости денег, когда известна их будущая стоимость. [c.80]
Следовательно, первоначальный вклад должен составлять 29,6 тыс. руб. [c.80]
Таким образом, для решения поставленной задачи нужно вложить в инвестиционную компанию или банк, которые обеспечат годовой доход, средств в размере не ниже 100 %. [c.81]
Для измерения динамики экономических процессов за какой-то период используется относительный показатель — индекс. [c.81]
В последнем случае индексация — это способ сохранения реальной величины денежных ресурсов (капитала и доходов) по их покупательной способности в условиях инфляции. [c.81]
Индексация применяется для увеличения заработной платы, пенсии, доходов, т. е. обеспечивается гарантированный уровень затрат и доходов. [c.81]
Индексация применяется также при страховании валютных рисков (валютные оговорки). [c.81]
Индексы цен могут применяться, во-первых, для оценки динамики покупательных возможностей в истекшем периоде во-вторых, в прогнозировании необходимых в будущем финансовых средств, исходя из складывающейся тенденции цен. [c.82]

Вернуться к основной статье