Наличность

из "Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) "

Даже у крупных банков лишь немногие заемщики заслуживают необеспеченные ссуды. В то время как некоторые кредиторы считают надежные и стабильные потоки наличности ключом к определению способности вернуть долги, другие кредиторы оценивают активы с позиций их ценности в качестве залога, считая это запасным выходом из сделки, если анализ движения наличности окажется неточным. В отличие от этого, один из главных принципов, которым руководствуются бухгалтеры, — это концепция действующего предприятия, о которой говорилось выше. [c.144]
В последующих разделах рассмотрены традиционные активы как оборотного характера (возможность превращения в наличность менее чем за один год), так и из разряда основных средств (долгосрочного характера). [c.145]
Оборотные активы рассматриваются ниже в той последовательности, в какой они приводятся в бухгалтерском балансе, — в порядке возможности их использования и ликвидности наличность, затем быстрореализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, материальные запасы и отсроченные платежи. [c.146]
В соответствии с приоритетом ликвидности наличность значится первой в бухгалтерском балансе. Компании могут хранить ее в различных формах, причем некоторые из них предназначены для особых целей. К примеру, некоторые компании могут хранить лишь небольшие суммы в кассе, чтобы иметь возможность произвести выплаты, по которым невозможен расчет чеками или кредитной карточкой. Розничным торговцам требуется больше наличности, чтобы выдавать сдачу следовательно, значительные суммы по этой позиции могут и не быть преимуществом. [c.146]
Наличность чаще всего представлена суммами на чековых счетах, которыми можно воспользоваться для операций компаний или в виде приносящей доход инвестиции. При анализе счетов наличных средств возможность их получения — наиболее важное соображение. Например, затруднения возможны в том случае, когда приносящие процент вклады служат залогом. Поэтому, когда компания закладывает свои счета, они становятся недоступными для текущих операций. Непригодными для операций могут также оказаться компенсационные остатки, необходимые для поддержки банковских ссуд. [c.146]
Компания, имеющая счета в заграничных банках, может обнаружить, что соответствующие правительства могут затруднить перевод их средств в другие страны. Кроме того, депозиты в иностранной валюте подвержены колебаниям валютных курсов, а также возможны ограничения на заимствование средств для строительных целей. Оценивая активы, которыми может распорядиться фирма, наличность, которая немедленно не доступна, следует считать внеоборотными активами. Определить потребность компании в наличности можно с учетом времени, которое проходит между выплатами и инкассацией денег (например, между закупкой запасов или оплатой расходов и инкассацией дебиторских сумм). Анализ этой отдельной проблемы представлен в главе 7. В заключение отметим, что небольшие или замороженные остатки наличности увеличивают риск неплатежеспособности, неоплаты счетов при наступлении сроков платежа. [c.147]

Вернуться к основной статье