Реализация новой модели

из "Новый подход к управлению капиталом "

Обычно, входя в новый период владения, вы знаете, в какие рынки и системы (т. е. сценарии) вы будете инвестировать, равно, какие из уже имеющихся позиций, установленных в предыдущих периодах владения, вы перенесете в этот новый период владения. Кроме того, вы, скорее всего, будете корректировать сценарии различных сценарных спектров для того, чтобы отразить в них больше текущей информации (их вероятностей или исходов, или и то, и другое) или создавать новые и исключать старые сценарии из различных сценарных спектров. [c.201]
Эти аспекты не составляют проблемы. То, что нужно сделать, — это на основе новой информации определить оптимальный портфель по всем позициям, которые вы переносите в новый период владения. Эти позиции нужно подогнать к количественным показателям, рекомендуемым моделью, так, чтобы вы всегда имели то, что считается оптимальным размещением. Когда бы вы ни собирались открыть новую позицию, вам следует заново определить оптимальный портфель по новой модели и вновь изменить ваши позиции так, чтобы вы имели позиции, которые на данный момент считаются оптимальным распределением. [c.201]
Короче говоря, всегда вновь пересматриваете модель, входя в каждый новый период владения, чтобы учесть все изменения, произошедшие с входной информацией, всегда имеете то, что в настоящий момент выглядит оптимальным. [c.201]

Вернуться к основной статье