Трейдинг на растущих акциях

из "Игра на бирже "

Некоторые трейдеры советуют не ставить стопы , равные целым числам, ибо так поступают большинство трейдеров. В рассматриваемом случае можно поставить стоп на 17 7/8- Если цена опустится до 18 долларов, то сразу сработает много стопов , число продавцов иссякнет и далее акции могут пойти наверх. Хотя некоторые считают, что на современном рынке, где так много весьма искушенных трейдеров, такие маленькие хитрости уже не работают. Кроме того, стопы на 18 означают, что начинается активация продаж по рыночной цене. Если таких продавцов очень много, количество покупателей по 18 долларов может быстро иссякнуть, и цена может почти сразу опуститься еще ниже. Уровень стопов нужно выбирать из соображений допустимых потерь, не пытаясь угадывать развитие событий. Относительно стопов есть и другое предложение. Нужно представить себя на месте новичка и постараться угадать, где бы он поставил стоп . После этого нужно поставить свой стоп на /4 меньше. Такой метод тоже имеет право на существование, если, конечно, величина стопа соответствует уровню допустимых для вас потерь. [c.164]
вы купили акции по 20 долларов, и они начали расти. Через три дня их цена достигла 22 долларов. Что вы будете делать дальше Нужно немедленно передвинуть стоп . Поставить его, скажем, на 20 /2 доллара, если у компании по-прежнему нет плохих новостей и не начинается падения рынка. Если последние два условия не соблюдаются, то стоп нужно поставить на 21 доллар. Этим вы сохраните часть прибыли и оставите возможность дальнейшего роста. [c.164]
Это описание соответствует идеальному случаю, в жизни же всегда возникают непредвиденные обстоятельства. Первое, что встретит трейдер, — это случайное изменение амплитуды колебаний. Цена, поднявшись до 25 долларов, может в первый раз не упасть до 20 долларов. Коснувшись отметки 21 /2, она опять начинает рост. Каковы ваши действия Сразу покупайте такие акции — у них весьма велик шанс пробить уровень сопротивления, вернее, в данном примере он просто не образуется. Но стоп надо поставить очень близко, например, на /2 доллара меньше текущей цены. Почему А потому, что акции могут в любой момент опомниться и начать падение до отметки 20 долларов. [c.165]
Вы уже, по-видимому, догадались, что при игре на колебаниях цен и у вас есть вероятность попасть под такой хвост купив акции вблизи уровня поддержки, вы поставите свой стоп там, где и остальные трейдеры, и он будет съеден вместе с другими. Что же делать Ставить стопы очень низко, чтобы обезопасить себя от таких фокусов Тогда зачем их вообще ставить Тут надо знать, что такие маневры происходят отнюдь не каждый день и вероятность попасть под хвост не так уж велика. [c.166]
Бывают также хвосты , направленные вверх, кратковременное превышение уровня сопротивления, сопровождаемое быстрым падением. Это следствие пожирания стопов , расставленных игроками на понижение. Такие хвосты встречаются реже, потому что на понижение играют немногие, и число стопов выше уровня сопротивления невелико. Чаще всего это результаты неудачных попыток трейдеров начать игру на повышение вблизи уровня сопротивления. Если при этом объем торговли акциями невелик, то такие попытки оканчиваются неудачей, а цена возвращается в старый диапазон колебаний. Прорыв уровня сопротивления при большом объеме продаж (в 3—5 раз превышающем среднюю величину) указывает на большую вероятность дальнейшего роста цены акций. Тактика трейдинга при таких прорывах описана в следующем разделе. [c.167]
Какая должна быть тактика, если вы нацелены играть на этих акциях более длительный срок При такой ориентации вы можете подождать первой коррекции, т. е. заметного падения цены после первого подъема. Это довольно безопасная точка открытия позиции, так как стоп можно поставить довольно близко, а вероятность дальнейшего роста весьма велика. Как и в случае игры на колебаниях, вероятность выигрыша при такой тактике заметно увеличивается, если рынок и отраслевой индекс растут, у компании хорошие фундаментальные показатели, цена ее акций имеет глобальную тенденцию роста, а прорыв произошел на существенной хорошей новости и большом объеме торговли. [c.169]
Более надежным критерием окончания падения акций является прощальный хвостик . Представьте, что акции падали в цене 3—4 дня при увеличивающемся объеме продаж. В один из дней цена акций с утра падала, а к вечеру начала расти, почти полностью компенсировав утреннее падение. В ближайшие после хвостика дни вероятность роста акций очень велика. [c.170]
Теперь обратим внимание на некоторые признаки окончания роста акций, которые помогут при определении момента продажи акций или начала игры на понижение курса. [c.170]
Здесь нужно сделать общее замечание, касающееся всех линий и фигур на графиках, которым приписываются предсказательные свойства. Сами по себе никакие фигуры ничего не обозначают, так ибо они могут появиться как по некоторой причине, так и совершенно случайным образом. Они несут полезную информацию только, как любят говорить американцы, в правильном месте и в правильное время . Поясним это на примере. [c.172]
Тут-то и начинается искусство трейдера. Насколько старой должна быть тенденция роста данных акций Чем характеризовать старость тенденции временем или количеством локальных колебаний в процессе роста Как влияет объем торговли акциями на достоверность головы-плечей Каково влияние рынка и фундаментальных показателей компании, в частности, отношения р/е А каково воздействие старых, но мощных уровней сопротивления, которые могут встретиться на пути акций Попробуем разобраться с частью этих вопросов. [c.172]
Если у акций совсем недавно был мощный уровень сопротивления, затем они упали и быстро начали расти снова, то есть большая вероятность, что акции дорастут до старого уровня сопротивления. Фигура голова-плечи , которая может встретиться на пути роста, мало повлияет на рост этих акций. Наиболее уместно внимание к этой фигуре в случае, когда рост акций пробивает уровень сопротивления, устанавливая рекордные иены, которые не встречались за всю их историю существования. [c.173]
Опытные трейдеры тщательно следят за объемами торговли акциями. Особенно это важно при рассмотрении графика голова-плечи . У акций очень большая вероятность упасть в цене, если левое плечо и голова сформировались при больших объемах, а правое плечо — при меньшем объеме продаж. Это свидетельствует об угасании интереса трейдеров к данным акциям, что приведет к их падению. [c.173]
Когда же все-таки продавать акции, если на графике появится такая фигура Обычно рекомендуют поставить стоп на продажу чуть ниже линии шеи после правого плеча. Почему бы не продать сразу после вершины правого плеча, как логично было бы предположить Дело в том, что данное плечо должно еще сформироваться, ведь небольшое падение с вершины плеча может быть обусловлено только дневными колебаниями курса акций. Невозможно говорить о плече, пока оно не сформировалось. [c.173]
Что происходит, если акции с перезрелой тенденцией роста, несмотря на образование головы-плечей , все же начали расти Это уникальный случай для трейдеров. В точке, которую мы указали как точку продажи, многие игроки не только продали акции, но и начали играть на понижение. В случае начала роста акций они быстро закрывают свои позиции и переходят к интенсивной покупке акций. Цена начинает бурно расти, что дает возможность опытным трейдерам получить хорошую прибыль за короткий срок. [c.173]
Имея такие акции, демонстрирующие всплеск, трейдер должен начать внимательно следить за ними, ставя стоп где-то посередине между текущей ценой акций и линией сопротивления канала. Если такой рост продолжается три-четыре дня, то лучше продать акции, так как очень вероятно возникновение существенной коррекции. Такая ситуация весьма благоприятна для игры на понижение курса, о чем мы подробно расскажем в специальном разделе. [c.174]
Есть еще много признаков окончания роста акций. Так, например, если акции росли несколько дней подряд и в некоторый день утренняя цена много больше вечерней цены предыдущего дня (разрыв в цене), то обычно это бывает последний день роста. Последний день роста часто характеризуется и максимальным объемом торговли. [c.175]

Вернуться к основной статье