Рассмотрим ситуацию, где перечисленные правила отбора компаний для трейдинга не применимы. Что делать трейдеру, если акции какой-либо компании очень долго торговались при малом объеме и небольшом размахе колебаний цены, но вдруг, резко активизировались — утроили дневной объем торговли и стали резко расти в цене, пробив верхний барьер колебаний Такие ситуации встречаются очень часто, и сведения о них можно найти в газетных публикациях или с помощью различных компьютерных сервисов. В подобном случае описанный ранее подход не применим, и трейдер должен принимать решение, исходя из конкретной ситуации. Далее мы подробно рассмотрим целый ряд различных ситуаций, реально возникающих на рынке акций, и опишем адекватные для них методы выбора компаний для трейдинга. [c.158]
Январский эффект. Январь — это месяц, когда рынок начинает новую жизнь. В конце года многие продали акции, и теперь развертывается процесс подбора оптимальных кандидатур для инвестирования и трейдинга. Именно в январе активизируется массовый поиск малых компаний, которые могут принести большие прибыли в наступившем году, а потому акции большинства малых компаний начинают расти в иене. [c.192]
Умелое управление рисками потерь способно увеличить доходность трейдинга быстрее, чем погоня за прибылью. Берите от рынка то, что он предлагает, и продвигайтесь дальше, к следующему трейду. Опытные участники рынка знают, где и какие допущены ошибки, и используют хорошо отрепетированный план выхода из рынка. Вы должны научиться этому как можно скорее. Помните, что большинство трейдеров чаще проигрывало, чем выигрывало в процессе своей работы на рынке. Открывайте каждую позицию, держа наготове дверь для выхода недалеко от входа, в случае необходимости минимизировать потери при допущении ошибки. Держите и еще одну дверь наготове, если цена пойдет в прогнозируемом направлении и прибыль будет расти. Никогда не забывайте о помехах, которые могут возникнуть и по ходу наращивания прибыли. Многие акции колеблются вблизи уровней поддержки/сопротивления и выбивают из строя хорошие позиции до того, как те сумеют зафиксировать огромные прибыли, продвигаясь в правильно угаданном направлении. С опытом такие ситуации становятся управляемыми, но нельзя их полностью сбрасывать со счетов. [c.267]
Концепцию относительной силы используют несколькими способами. В той или иной форме она бывает исключительно полезна тем, кто занимается импульсным трейдингом. С помощью концепции относительной силы можно следить за дополнительной переменной, а именно за уровнем превышения среднего объема. Этот прием годится для измерения фактического увеличения спроса. Сильные цены и сильный спрос могут быть мощными индикаторами будущего движения. Однако предупреждаем значительные колебания цен или объема привлекают внимание участников рынка, что должно вызвать предложение для удовлетворения спроса. Акции, объем торгов которыми составляет от 2 до 4 средних объемов при том, что их цена поднялась от 5 до 10%, будут продолжать расти и далее. Однако акции, цены на которые поднялись на 25%, а объем торгов ими составил 20 средних объемов, скорее всего, станут появляться в заголовках новостей информационных агентств, стимулируют предложение и окажутся уязвимыми для отката назад. [c.104]
Существует один вид выхода, разработанный с целью вообще избавиться от убытков, но он полностью противоречит золотому правилу трейдинга, требующему сокращать убытки и позволять прибылям расти. Вместо этого он создает большие убытки и малые прибыли. При этом типе выхода вы входите в рынок с многочисленными контрактами и затем взвешиваете (классифицируете их по важности) применительно к различным возможным выходам. Например, вы можете начать с 300 акций и при возможности продать 100 из них, может быть, даже поштучно. Затем вы можете продать следующие 100 акций с прибылью в 500 и держать оставшиеся 100 в ожидании огромной прибыли. Краткосрочные трейдеры часто применяют такую стратегию. На интуитивном уровне такой трейдинг имеет смысл, поскольку вы как бы подстраховываете свои прибыли. Но если вы внимательно изучите этот тип выхода, то увидите, как он опасен. [c.291]
Дэй-трейдинг эффективен, когда рынок — живой и торгуемый инструмент — пользуется вниманием маркет-мейкеров, брокеров-дилеров, спекулянтов и прочих торговцев. В этом случае цена не стоит на месте, а движется в течение торговой сессии. Временами торговля замирает, спрэды сужаются. Именно в эти моменты дэй-трейдер должен быть начеку. Как только появился спрос, он покупает некоторое количество бумаг у участников рынка, стоящих на продажу. В случае если цена начинает расти и перевес на его стороне, трейдер начинает интенсивную игру на повышение, покупая на отскоках и продавая на движениях вверх. Котировка быстро растет, по мере движения бид-аск спрэд увеличивается, а затем начинает сужаться при приближении к ценовому рубежу, по которому участники рынка готовы продавать. Движение выдыхается, и профессиональный участник начинает больше продавать, чтобы откупить бумаги впоследствии дешевле на движении цены вниз. Искусные спекулянты изменяют направление своих операций, переходя от покупки акций к продаже по нескольку раз в день. Цель операций — открыть позицию и затем по возможности быстро, с прибылью, закрыть ее. Иными словами дэй-трейдинг — это инвестирование средств на срок от нескольких секунд до нескольких часов в течение торговой сессии. Поэтому профессиональные спекулянты всегда работают вдоль рыночной тенденции и активно участвуют в установлении новых временных соглашений о цене. В этом их существенное отличие от профессиональных участников рынка, о которых речь шла в предыдущей главе, и скальперов, рассмотренных выше. Дэй-трей-деры не стремятся заработать на обмене, поэтому вместе с инвесторами совершают сделки по рынку, в полной мере используя все технические возможности, которыми располагают. [c.422]
Подготовка трейдера к каждой последующей торговой сессии должна начинаться с того момента, как биржевой колокол возвестит о закрытии сессии предыдущего дня Используйте этот период времени для фиксации текущих циклов и определения акций, которые могут расти на следующий день Исследуйте рынок на предмет выявления новых потенциальных благоприятных условий для трейдинга и анализируя ценовые графики, отметьте для себя наиболее подходящие из них. Проанализируйте свои действия за истекшую торговую сессию Пересмотрите свой портфолио (wat h list) изымите из него акции, потерявшие свою привлекательность для трейдинга, и добавьте новые имеющие хорошие перспективы на будущее [c.73]
Рынок требует от своих участников определенного уровня дисциплинированности, которого некоторые порой не могут достичь до конца дней своих. Что же особенного в трейдинге7 Торговые позиции предлагают бесконечное число возможностей нарушить все правила и игнорировать опасность, стоящую на пути. Самые мудрые участники рынка определяют плановые ограничения и смиряются с ними, вступая на тернистый путь получения доходов трейдингом. Следите за своим весом, бросайте курить, регулярно занимайтесь спортивными упражнениями - здоровый образ жизни способствует росту шансов на успешный долгосрочный трейдинг. Избавьтесь от стрессового состояния - и Вы увидите, производительность Вашего труда начнет расти быстрее, чем при штудировании акций все выходные напролет. [c.279]