По данным недавно проведенного исследования, объем торговли по каталогам растет примерно на 15% ежегодно, тогда как объем торговли через магазины - всего на 3%. В 1982 г. американским потребителям было разослано свыше 5 млрд. каталогов. Другими словами, в почтовый ящик среднего американского домохозяйства их было втиснуто в среднем по 40 штук. [c.453]
Ежегодно в мире добывают около 3,5 млрд т каменного и 1 млрд т бурого угля. Лидирующее место в добыче угля занимают Китай, США и на третьем месте - Россия. Основными тенденциями в добыче угля являются ее падение в странах Европы (неконкурентоспособные угли) и ее бурное наращивание в странах Азии и Латинской Америки, а также в ЮАР и Австралии. Мировой объем торговли углем составляет в настоящее время около 400 млн т в год. Около половины всего экспорта приходится на Австралию, Канаду и ЮАР. Основные импортеры — страны Европы и Япония. Ожидается, что объемы этой торговли будут и далее расти. [c.80]
Основной объем торговли нефтью на внутреннем рынке составляют поставки для государственных нужд и прямые сделки между производителями нефти и НПЗ. [c.16]
Россия и Япония вполне могут сотрудничать и в строительстве атомных электростанций в Приморье, что помогло бы решить проблему переработки ядерного топлива. О возможностях России в этом плане говорит Программа развития атомной энергетики Российской Федерации на 1998-2005 годы и на период до 2010 года . Преодоление антиядерной аллергии в энергетике — это задача России и Японии. На фоне подобных проектов нынешний объем торговли между Россией и Японией выглядит мизерным менее 5 млрд. долл. в год, тогда как товарооборот Страны восходящего солнца с Китаем составляет 60 млрд. долл. (в 12 раз больше), а с Соединенными Штатами — 190 млрд. долларов. Так что с обеих сторон потребуется немало усилий, дабы обратить потенциальные возможности в реальные результаты. Пока же на первых порах надо приступить к созданию в Азии международной сети газопроводов, подобной той, что действует в Европе. Решение этой задачи поднимет на качественно новый уровень сотрудничество в Азии и станет предпосылкой для экономической, а затем политической интеграции. [c.248]
Основные фонды. Концепции оборотов, о которых мы только что говорили, зачастую применяются аналитиками к общим активам, собственности. Они определяют уровень капитальных вложений в основные производственные средства и технику, которые необходимы, чтобы поддерживать объем торговли на данном уровне. Эти концепции особо успешно используются для получения критерия сопоставления организаций внутри той или иной отрасли и затем для суждения относительно эффективности использования организациями своих активов для производства продукции на рынок. Это относительно грубые критерии, и их использование может быть затруднено в связи с возникновением вопроса о реальной стоимости активов, которая может существенно отличаться от их учетной балансовой стоимости. Более того, эти измерители представляют собой попытку выразить отношение между капитальными вложениями и объемом проданной продукции в стоимостной форме, что далеко не так важно или даже не настолько относится к делу, как отношение между капитальными вложениями и прибылью, чему в дальнейшем будет посвящен специальный раздел. [c.74]
Аналитики интересуются соотношением прибылей к общему объему торговли. Это соотношение помогает им оценить эффективность коммерческих операций, хотя имеются такие обстоятельства, как ценообразование и колебания объема торговли, которые могут ограничить надежность этого показателя. Более существенный тест предпринимательской эффективности и рентабельности мы получаем, когда соотносим доход с капитальными вложениями, поскольку вполне возможно, что высокий процент соотношения прибыли со стоимостью проданной продукции будет при очень низком проценте соотношения прибыли с капитальными вложениями, если объем проданной продукции относительно низок. И обратно, низкий процент прибыли при быстром обороте чистой стоимости (при большом объеме торговли) может привести к высокому проценту прибыли на чистую стоимость. [c.76]
Применение МСФО в данном случае обусловлено развитием финансовых рынков и способствует их интегрированию. При этом согласования национальных систем бухгалтерского учета и отчетности не происходит, и в процесс интеграции не включены национальные рынки капитала, объем торговли которых непривлекателен для иностранных компаний, а также финансовые рынки большинства развивающихся стран. [c.18]
В русском дореволюционном промысловом налоге для различных видов промышленности были приняты разные признаки. Мукомольные мельницы делились на разряды по площади жерновов и вальцов, сахарные заводы - по валовому производству, пивоваренные заводы - по емкости бродильных чанов, прочие предприятия - по числу занятых рабочих. В советский период в налоге 20-х гг. XX в. для всех промышленных предприятий был взят один признак - число рабочих. Торговые предприятия делились на разряды по характеру и объему торговли - разносная, мелочная, розничная, оптово-розничная и оптовая торговля. [c.205]
График может также отражать объем торговли и открытую позицию. Объем торговли для каждого дня отмечается вертикальной чертой под горизонтальной осью в нижней части графика. Открытая позиция показывается прямой линией, которая соединяет точки, соответствующие значениям ежедневного объема открытой позиции также в нижней части графика. Открытая позиция и объем торговли фиксируются для всех контрактов соответствующего товара или финансового инструмента, а не только для месяца поставки, график которого представлен. < [c.106]
Объем торговли и открытая позиция. Обычно цена рассматривается в качестве первичного индикатора, а объем торговли и открытая позиция — как вторичные индикаторы. Объем торговли представляет собой число контрактов, заключенных за определенный период. Обычно он включается в дневные графики, иногда в недельные, но не используется в месячных графиках. Каждая заключенная сделка увеличивает этот показатель. Пока сделки отсутствуют, показатель не меняется. Объем торговли считается индикатором, усиливающим ценовые тенденции. Высокий объем торговли показывает, что существующая тенденция имеет инерцию и, вероятно, сохраняется. Падение объема торговли может быть сигналом того, что тенденция теряет силу. [c.109]
В табл. 7.1 дана интерпретация рынка по трем показателям (цена, объем торговли и открытая позиция). [c.109]
Цена Объем торговли Открытая позиция Интерпретация рынка [c.109]
Средства поощрения потребителей. Основные средства стимулирования потребителей сведены в табл. 21.5. Мы различаем стимулирование со стороны производителей и со стороны продавцов. Примеры поощрения производителями в автомобильной отрасли — это предложение скидок, значительный объем торговли в кредит, бесплатный испытательный срок и подарки, поощряющие покупку автомобилей. Поощрение со стороны продавцов включает в себя снижение цен, специальную рекламу, купоны, конкурсы и премии для розничных покупателей. Существуют также средства стимулирования сбыта, которые предлагают потребителям особые привилегии, а значит, усиливают поддержку марки с их стороны. Они представляют собой торговые предложения (например, сообщения, которые прилагаются к бесплатным образцам или в тексте купонов) и премии, связанные с покупкой определенного товара. Поощрения, не предусматривающие льгот, включают товар по сниженной цене, премии, не связанные с товаром, и торговые скидки. [c.725]
Почему так Очень просто Потому, что движение на второй модели предполагает, что затронуто гораздо большее количество инвесторов. В обоих примерах, цена акции установила торговый диапазон между 42 и 39, а последний X (на 38) индицирует прорыв. Однако, вторая модель продолжительнее, чем первая, что указывает на большее число вовлеченных в действо участников и, как следствие, более важные результаты. Мы все знаем, что обладание бумагой, чья цена падает, провоцирует эмоции, разительно отличающиеся от чувств обладания растущей акцией. Даже закаленные менеджеры фондов, которые считаются непроницаемыми для краткосрочных рыночных колебаний, находятся под постоянным желанием превзойти рынок. Поскольку реакция на потери стремится быть более экстремальной, прорыв во втором примере (более продолжительном) является более важным, отражающим большее количество участников-инвесторов и больший объем торговли. Скользящие средние "крестиков-ноликов" базируются на колонках, поэтому вторая модель консолидации также окажет на них большее влияние, чем первая. [c.72]
Как было отмечено ранее, один из ключевых индикаторов, который мы используем в торговле, является Индекс Облегчения Рынка (MFI). Это основная мера того, насколько эффективно текущий объем торговли двигает цену во времени. Это индикатор тиковой полезности (насыщенность плотность или разреженность "воздушного пространства" для цен). Чем выше MFI, тем больше изменений цен для каждой единицы объема. Мы хотели бы инвести ровать наши деньги в рынок, когда цены движутся быстрее, давая нам максимальную доходность. Как объяснялось в Главе 6, MFI вычисляется как отношение торгового диапазона к объему, а результат деления сравнивается с предыдущим временным периодом. После работы с этим индикатором в течение нескольких лет, мы заметили, что для него характерен различный диапазон в каждой из волн Эллиота. [c.98]
Эта точка зрения долго обсуждалась математиками и теми, кто утверждает, что постигли управление капиталом. Они твердо уверены, что ВЫ НЕ МОЖЕТЕ И НЕ ДОЛЖНЫ увеличивать объем торговли или начинать торговать, когда система начинает сбоить. Они боятся, что это как дождь перед ливнем. [c.230]
Представьте себе, что вы — типичный трейдер и играете на повышение курса акций. Вам повезло, и вы точно поймали локальный минимум, т.е. купили акции по относительно низкой цене. После объявления благоприятных экономических новостей на рынке начинаются интенсивные покупки акций, и их котировка возрастает. Но вы понимаете, что долго это продолжаться не будет и вскоре нужно будет срочно все продавать. В какой-то момент появляются признаки, что интерес к вашим компаниям начинает угасать. Например, уменьшился объем каждой покупки если совсем недавно акции покупали десятками тысяч, то сейчас уже только по несколько сотен. Общий объем торговли за день может оставаться большим, но изменились покупатели если раньше покупали профессионалы и крупные финансовые институты, то сейчас остались в основном любители с маленьким капиталом. Поняв, что умные деньги стали выходить из игры, вы (и многие другие ) принимаете решение продавать и начинать игру на понижение. Цена акций, естественно, падает, и в проигрыше остаются те, кто купил близко к максимуму. Около локального минимума продаются мелкие партии акций — это любители, купив на максимуме, отчаянно пытаются спасти свои деньги. Профессио- [c.71]
Если объем торговли акциями во время подъема рынка превышает объем во время падения, то это означает преобладание оптимистов. Оптимисты, верящие в дальнейший подъем рынка (на биржевом жаргоне — быки), в данном случае настроены более агрессивно, чем пессимисты (медведи), думающие, что рынок дальше пойдет вниз. В этом случае локальный минимум получается выше предыдущего, и рынок считается растущим. Поэтому ежедневный объем продаж акций считается очень важным параметром и постоянно участвует в обсуждении ситуации на рынке. Растущий рынок привлекает внимание. Тем или иным способом в него накачивается все больше денег, и он продолжает свой рост, зачастую весьма крутой. Цена акций успешных компаний-лидеров скоро становится слишком высокой, и начинается покупка акций небольших компаний с малыми прибылями и неясными перспективами. Многие инвесторы и трейдеры, хорошо заработав в начале подъема рынка, теперь могут себе позволить покупки более рискованных акций. Вокруг начинается беспокойство, а аналитики отмечают, что цены акций уже не соответствуют доходам компаний, что наиболее крупные финансовые институты уже выходят с рынка, что многие любители играют в долг, о чем свидетельствует количество денег, занятых у банков. Это признаки вершины подъема. Рынок, поколебавшись, начинает свой путь вниз, снова с локальными минимумами и максимумами, чтобы через некоторое время пойти наверх. [c.72]
Дневной объем торговли акциями. Братья Гарднеры советуют рассматривать компании, у которых средний дневной объем торговли акциями на рынке произведение количества акций, за один день перешедших из рук в руки, на их цену акций, лежит в пределах 50000—3000000 долларов. Верхняя граница свидетельствует о том, что профессиональные трейдеры из инвестиционных фондов не участвуют в торговле, а нижняя граница является некоторым пределом ликвидности акций, т.е. гарантий возможности купить или продать их без большой потери из-за разности между покупной и продажной ценой. [c.140]
Второй важный показатель — разброс между ценой покупки и ценой продажи. При трейдинге этот параметр чрезвычайно важен, так как зачастую приходится довольствоваться весьма малым изменением цепы акций и большой разброс может полностью нивелировать прибыль. Желательно выбирать компании, где этот разброс менее 1—2%. Обычно объем торговли акциями и разброс между покупной и продажной ценой связаны, по бывают и исключения. [c.156]
Даже при краткосрочном трейдинге желательно просматривать не только поведение цены акций и объем торговли, но и фундаментальные показатели компаний. После отбора кандидатов для трейдинга следует хотя бы бегло ознакомиться с финансовым положением своих компаний на данный момент. Для глубокого анализа, как правило, времени не остается. Обычно трейдеры выбирают акции на основе поведения их цены и объемов торговли, но если при прочих равных вы выберете акции для игры на повышение с хорошими фундаментальными показателями, то вероятность выигрыша при этом увеличится. Если фундаментальные показатели для вас недоступны (например, вы используете дешевый вид компьютерного сервиса), то тогда желательно просмотреть поведение акций компании за длительный период времени, скажем, за последние три года. Если за это время наблюдался рост цены, пусть даже с большими колебаниями, то скорее всего, фундаментальные показатели компании не так уж плохи или есть перспектива увеличения ее прибылей в будущем. [c.157]
Рассмотрим ситуацию, где перечисленные правила отбора компаний для трейдинга не применимы. Что делать трейдеру, если акции какой-либо компании очень долго торговались при малом объеме и небольшом размахе колебаний цены, но вдруг, резко активизировались — утроили дневной объем торговли и стали резко расти в цене, пробив верхний барьер колебаний Такие ситуации встречаются очень часто, и сведения о них можно найти в газетных публикациях или с помощью различных компьютерных сервисов. В подобном случае описанный ранее подход не применим, и трейдер должен принимать решение, исходя из конкретной ситуации. Далее мы подробно рассмотрим целый ряд различных ситуаций, реально возникающих на рынке акций, и опишем адекватные для них методы выбора компаний для трейдинга. [c.158]
Объем торговли данными акциями затухал по мере приближения к предполагаемому уровню поддержки (в нашем примере — 20 долларов). [c.163]
Как отличить хвост от начала настоящего падения Главная особенность хвоста — его малая длительность все происходит за один или два дня, в зависимости от активности торговли данными акциями. Объем торговли при образовании хвостов обычно не более чем в два раза превышает средний дневной объем. Если цена упала на большом объеме и [c.166]
Бывают также хвосты , направленные вверх, кратковременное превышение уровня сопротивления, сопровождаемое быстрым падением. Это следствие пожирания стопов , расставленных игроками на понижение. Такие хвосты встречаются реже, потому что на понижение играют немногие, и число стопов выше уровня сопротивления невелико. Чаще всего это результаты неудачных попыток трейдеров начать игру на повышение вблизи уровня сопротивления. Если при этом объем торговли акциями невелик, то такие попытки оканчиваются неудачей, а цена возвращается в старый диапазон колебаний. Прорыв уровня сопротивления при большом объеме продаж (в 3—5 раз превышающем среднюю величину) указывает на большую вероятность дальнейшего роста цены акций. Тактика трейдинга при таких прорывах описана в следующем разделе. [c.167]
Прорыв уровня сопротивления. Итак, произошел прорыв верхнего предела колебаний — уровня сопротивления. Цена акций резко пошла наверх, объем торговли вырос. Компьютеры многих трейдеров зарегистрировали этот прорыв, и акции стали предметом всеобщего интереса. Что делать [c.167]
Рост после медленного падения. Допустим, цена акций падала в течение длительного времени. Это падение происходили не резко, а шло волнами — локальные минимумы чередовались с локальными максимумами, причем каждый минимум и максимум были ниже, чем предыдущие. Вдруг, в какой-то момент времени очередной локальный минимум оказался выше, чем предыдущий, и объем торговли при росте цены стал больше, чем при падении. Это является хорошим признаком начала роста. Момент выхода из такого минимума является удачной точкой для открытия позиции. Стоп следует поставить немного ниже, чем уровень последнего минимума. [c.169]
Тут-то и начинается искусство трейдера. Насколько старой должна быть тенденция роста данных акций Чем характеризовать старость тенденции временем или количеством локальных колебаний в процессе роста Как влияет объем торговли акциями на достоверность головы-плечей Каково влияние рынка и фундаментальных показателей компании, в частности, отношения р/е А каково воздействие старых, но мощных уровней сопротивления, которые могут встретиться на пути акций Попробуем разобраться с частью этих вопросов. [c.172]
Если вторая вершина по высоте меньше первой или равна ей, то вероятность падения акций весьма велика. Стоп на продажу необходимо ставить немного ниже уровня минимума, находящегося между вершинами. Вероятность падения тем больше, чем меньше объем торговли [c.173]
Бурная вершина. Акции росли довольно продолжительное время (недели или месяцы), затем их рост замедлился, а потом и вовсе прекратился. Однако объем торговли изменился мало. Цена акций находится в узком диапазоне (рисунок 9.8). [c.174]
Такое поведение акций обычно свидетельствует о скором их падении. Большой объем торговли без роста цены говорит о равенстве сил быков и медведей и их продолжающейся борьбе. Быки скоро [c.174]
Что отражает такой индикатор и как его использовать Объем торговли всегда свидетельствует об интересе к акциям со стороны трейдеров. Если в данный день цена акций выросла на большом объеме торговли, то это означает, что положительные эмоции по отношению к этим акциям преобладали у большого числа участников игры. В другой день объем торговли был маленьким и цена акций упала, т. е. в этот день преобладали пессимисты, но их было мало. В сумме за два дня явно наблюдается перевес оптимистов, которые верят в рост данных акций. [c.178]
Объем торговли быстро увеличивался, но после первых безмятежных месяцев люди стали не только наживать, но и терять состояния па нефти. В противовес золоту нефть не имеет ценности сама по себе, и, когда производство превышает спрос, цепы па нее неизбежно надают. Спекулянты упустили из виду этот важнейший факт, когда платили огромные суммы за участок земли, а затем пытались как можно быстрее выкачать нефть из недр, адобы окупить свои капиталовложения. В 1860 г. цены упали с первоначальной суммы 20 долл. до 2 долл. за баррель, а во время Гражданской войны они резко колебались от 10 центов за баррель (из-за чего деревянные бочки были дороже содержавшейся в них нефти) до 14 долл. [c.46]
С целью сформировать новое сообщество пользователей возникают современные порталы, которые представляют собой объединение мощного поискового сервера целого комплекса бесплатных услуг — E-mail, Web-странки и др. Среди российских порталов самым мощным является Infoart. Порталы — это современный вид недвижимости, и рост капитализации соответствующих компаний чрезвычайно высок. По прогнозам, сумма сделок электронной коммерции в России составит в 2001 г. более 6 млн. долл. В США уже сейчас счет электронных сделок идет на десятки миллиардов долларов, а в России — на миллионы. В настоящее время она имеет один из самых низких показателей отношения Интернет-продаж к общему объему торговли (менее 0,5%). Однако за период 2001—2005 гг. прогнозируются самые высокие в мире показатели динамики роста. [c.576]
Конечно, в любой день есть много акций, чьи опционы необычно активны, но это увеличение активности не имеет какого-либо отношения к инсайдерской торговле. Это могло быть вызвано выпиской большого покрытого all-опциона, или, возможно, большой закупкой put-опционов, произведенной институционалом в качестве хеджа своей существующей позиции по акциям, или относительно большого преобразования или реверсивного арбитража, установленного арбитражером, или даже сделка с большим спрэдом, инициированная хеджевым фондом. В любом из этих случаев, объем торговли опционом существенно подскочил бы, но это не будет означать, что кто-то имеет инсайдерское знание о предстоящем корпоративном событии. Скорее, увеличение объема торговли опциона как описано здесь - просто функции нормальной работы рынка. [c.218]
Во время написания этой главы, объем торговли ОЕХ значительно понизился, в частности из-за возросшей популярности опционов на QQQ (Nasdaq-100 Trust), обсуждаемых далее. Например, средний ежедневный объем опционов ОЕХ во второй половине 1999 насчитывал 90,036 контрактов, в сравнении с 71,856 в первой половине 2000. Этот уменьшающийся объем означает, что меньшее количество участников торгует опционами ОЕХ, что делает коэффициент менее надежным инструментом для измерения настроения инвестора. С другой стороны, опционы на QQQ приобретают популярность. Например, ежедневный объем торговли опционами на QQQ составлял в среднем 13,001 контрактов во второй половине 1999, в сравнении с 72,438 контрактами за первые шесть месяцев 2000 года. Исследования Шаффера приспосабливаются к этому тренду, изучая направленные значения высоких и низких коэффициентов put/ all опционов на QQQ. Рынок может быстро трансформироваться и то, что было когда-то надежным, может уже не зависеть от данных изменившихся условий рынка, что также относится и к другим индикаторам. [c.260]
Акции на рынке NASDAQ (это общепринятый жаргон, хотя NASDAQ это не рынок, а автоматизированная система) переходят из рук в руки очень часто, и объем торговли достигает 500 миллионов акций в день. Львиную долю этого объема создают трейдеры крупных инвестиционных фондов, которые зачастую держат акции очень короткий срок, для получение небольшой, но быстрой прибыли. Инвестиционные фонды покупают и продают акции по взаимной договоренности между собой (помните заднюю комнату в магазине дилера ) с помощью специальной компьютерной системы, доступ к которой стоит очень дорого. Такие расходы оправданы, если вы покупаете акции на многие сотни тысяч долларов и можете сэкономить на уменьшении разницы между покупной и продажной ценой. Для акций нескольких сотен компаний [c.11]
Индекс спекулятивной активности. Мы уже отмечали, что при подъеме рынка последними вырастают акции небольших компаний с нестабильными прибылями или вообще без таковых. Покупка таких акций происходит из-за того, что больше покупать практически нечего. Акции хороших компаний уже стоят больше, чем они того заслуживают, и инвесторы начинают обращать внимание на рискованные, спекулятивные акции. Усиливающаяся активность торговли такими акциями свидетельствует о близком конце подъема рынка и о возможной сильной коррекции. Для оценки интенсивности спекулятивной торговли аналитики сравнивают средние объемы дневной торговли акциями (т. е. количество акций на данной бирже, перешедших из рук в руки за один день) на нью-йоркской бирже NYSE, представляющей компании первого эшелона, на бирже АМЕХ и рынке NASDAQ. На двух последних широко представлены акции молодых развивающихся компаний, и, сопоставляя их суммарный объем торговли с объемом торговли на респектабельной нью-йоркской бирже, можно оценивать динамику спекулятивной активности. Максимум отношения [c.82]
Если некоторая компания объявила о выпуске нового продукта или предложила новый тип услуг, то помимо рынка сбыта и конкуренции есть еще одна проблема способна ли эта компания выполнить свои обещания. Вот свежий пример. Во всем мире существует острая необходимость борьбы с махинациями, связанными с подделкой и воровством кредитных пластиковых карт. Один из предложенных методов решения этой задачи идентификация обладателя карты по отпечаткам пальцев. Весной 1996 года по Америке прошел слух, что одна небольшая компания нашла способ надежно считывать отпечатки. Начался бум за три дня цена акций этой компании взлетела с нескольких центов до нескольких долларов, а объем торговли достигал почти 200 миллионов ( ) акций в день (средний объем дневной торговли на рынке NASDAQ, где обращаются эти акции, составляет в среднем 400—500 миллионов акций). Корреспонденты осаждали компанию, а ее сотрудники с растерянным видом туманно отвечали на их вопросы. Вскоре выяснилось, что информация была ложной и бум не имел никаких оснований. Торговля акциями этой компании остановилась на неопределенный срок, и деньги многих тысяч инвесторов и трейдеров оказались в лучшем случае заморожены. Какой вывод В такие игры нельзя играть без анализа финансового положения компании. Если вы готовы проиграть, то лучше сделать это в казино, где царит приятная обстановка и потерянные деньги будут платой за полученное удовольствие. [c.124]
ЭТОМ разделе речь пойдет о первом варианте инвестирования, т.е. о выборе компаний с установившейся историей роста прибылей и выплаты дивидендов. Акции таких компаний стоят относительно дорого и объем торговли этими акциями обычно превышает 200000 акций в день. Такие компании в основном представлены на нью-йоркской бирже NYSE и отслеживаются большим количеством аналитиков. Очень большие прибыли от такого инвестирования получить трудно. Даже если такая компания выпустит новый продукт, то обычно доля этого продукта в общем объеме ее продаж невелика и слабо скажется на росте прибылей в целом. Мы уже отмечали, что в идеальном варианте акции таких компаний лучше покупать на минимумах рынка, что иногда позволяет увеличить прибыль от инвестирования в несколько раз. Выбор подобных компаний следует проводить заранее, чтобы удобный момент для покупки их акций не застал вас врасплох. Отличительной особенностью акций таких компаний является то, что они падают не так сильно, как рынок, а когда он начинает восстанавливаться, то первыми возвращаются к прежним значениям. [c.128]
Первый показатель, на который необходимо обратить внимание при выборе, — средний дневной объем торговли акциями, т. е. количество акций данной компании, переходящих из рук в руки за один день работы биржи. Ом характеризует интерес трейдеров к выбранной компании и не должен быть ниже 100000 акций. Но тут возможна небольшая ловушка нередко можно встретить акции со значительным дневным объемом торговли, но с малым число трендов. За день такие акции несколько раз переходят из рук в руки, но фактически между ограниченным числом лиц, поэтому, несмотря на огромный суммарный объем продаж, подобные акции представляют малый интерес для трейдинга. Узнать тонкую структуру дневного объема торговли можно с помощью многих компьютерных сервисов. Самым дешевым из них является Quote. om., который в течение всего дня работы биржи постоянно указывает не только число акций, перешедших из рук в руки, но и число трейдов. Небольшое число трейдов (меньше, например, 30), свидетельствует о том, что здесь играют между собой несколько профессионалов. Располагая большой суммой для трейдинга, вы можете принять участие в их игре, но до этого полезно вычислить среднюю сумму в долларах Т, приходящуюся на один трейд. Для этого можно использовать простую формулу [c.156]
Прошальный всплеск. Акции спокойно росли, находясь в канале довольно длительное время — обычно месяцы. Вдруг торговля ими резко активизируется, и акции начинают бурно расти, выйдя далеко за пределы линии сопротивления канала, объем торговли ежедневно увеличивается. Это довольно типичный предвестник окончания роста. Один из примеров показан на рисунке 9.7. [c.174]
В последнее время появились модификации индикатора, которые учитывают не только объем торговли акциями, но и величину изменения их цены, что делает такие индикаторы более точными. Так, например, введены индикаторы притока капитала F ( apital Flow) на любой день, которые вычисляются по формуле [c.179]
Смотреть страницы где упоминается термин Объем торговли
: [c.361] [c.361] [c.792] [c.109] [c.68] [c.156] [c.177]Смотреть главы в:
Игра на понижение или техника коротких продаж -> Объем торговли