При консолидации моделей как есть большое значение имеет также соблюдение единой степени детализации, которая значительно облегчает сопоставимость отдельных моделей и точное определение процессных интерфейсов. Однако, при моделировании как есть не всегда имеет смысл представлять все модели с одинаковой степенью детализации. Это касается в первую очередь проблемных областей, подверженных, по своей природе, постоянным изменениям, а также проблемных областей, в рамках которых запланирована значительная реорганизация процессов. В этом случае имеет смысл ограничиться абстрактным отображением процессов. [c.124]
Только после консолидации, модели процессов стали пригодными для создания организационной структуры компании. Для этого требовалось избежать дублирования таких объектов, как термины, функции и квалификации. [c.163]
Рынок, который делает чрезвычайно резкий разворот после кульминации продаж или покупок, совершает V-образный разворот, что является одной из наиболее мощных технических моделей. По существу, создается вакуум в противоположном направлении, и рыночный импульс резко меняет направление, без нормального периода консолидации. [c.42]
Почему так Очень просто Потому, что движение на второй модели предполагает, что затронуто гораздо большее количество инвесторов. В обоих примерах, цена акции установила торговый диапазон между 42 и 39, а последний X (на 38) индицирует прорыв. Однако, вторая модель продолжительнее, чем первая, что указывает на большее число вовлеченных в действо участников и, как следствие, более важные результаты. Мы все знаем, что обладание бумагой, чья цена падает, провоцирует эмоции, разительно отличающиеся от чувств обладания растущей акцией. Даже закаленные менеджеры фондов, которые считаются непроницаемыми для краткосрочных рыночных колебаний, находятся под постоянным желанием превзойти рынок. Поскольку реакция на потери стремится быть более экстремальной, прорыв во втором примере (более продолжительном) является более важным, отражающим большее количество участников-инвесторов и больший объем торговли. Скользящие средние "крестиков-ноликов" базируются на колонках, поэтому вторая модель консолидации также окажет на них большее влияние, чем первая. [c.72]
Одним из больших преимуществ "крестиков-ноликов" является возможность расчета целевых цен актива. Для иллюстрации метода, две предыдущие модели консолидации представлены ниже и их колонки пронумерованы. [c.72]
Распознавание модели прорыва долгой консолидации [c.74]
Вышеприведенный идеализированный пример иллюстрирует четко обозначенную модель "Голова и Плечи" (H S) с прорывом на линии шеи, с незначительной консолидацией ниже нее, а затем вновь закрытием выше нее. Нужно ожидать, что последующее движение рынка будет направлено сильно вверх, потому что сыгравшие на этой моде- [c.91]
Мы получили указание, что медвежий рынок золота закончился теперь, по всей вероятности, начнется длительная консолидация или восходящее движение. Для подтверждения этой гипотезы, нам следует ожидать, чтобы при следующем росте цен на золото уровень 47,71 был значительно превзойден. Нас также порадовала бы ценовая коррекция по золоту, входящая в модель роста. Пока этого не случилось. [c.122]
Почему данная модель работает Идея здесь в том, что когда рынок был вычищен, у трейдеров пропал стимул идти еще ниже. Другая возможность предполагает, что поиск участниками рынка более низких уровней натолкнулся на существенные покупки. Третья, более циничная интерпретация указывает, что некая организация или трейдер(ы), желавшие накопить существенную позицию, теперь удовлетворены (покупая консолидацию, а также продающие стопы). Поэтому эта организация или игрок не имеет стимула сдерживать рынок, заставляя формировать область консолидации. В любом случае, все те, у кого сработали стопы и кто желает участвовать, должны вступить повторно на более высоких уровнях. Все внутридневные индикаторы Тренда начинают указывать вверх, и наступает время включаться в игру. Если вы вышли или были выбиты стоном, то сейчас подходящее время, чтобы повторно вступить в рынок, используя один из методов входа, описанных выше. [c.227]
Линиями " Доу называл горизонтальные торговые зоны или участки, которые образуются на графиках. Эти участки носят характер корректирующей фазы или фазы консолидации. "Линии" также могут встречаться на вершине и в основании рынка. Согласно более современной терминологии, такие горизонтальные модели называются "прямоугольники". [c.36]
Прорыв важных линий тренда. Первым сигналом надвигающегося перелома в динамике существующей тенденции является прорыв важной линии тренда. Однако следует запомнить, что само по себе нарушение основной линии тренда не всегда является сигналом перелома тенденции. Скорее, это сигнал изменения в динамике тенденции. Прорыв основной восходящей линии тренда может говорить о начале горизонтальной ценовой модели, но во что она выльется - в собственно перелом или в консолидацию цен - станет ясно лишь с течением времени. Бывает и так, что прорыв основной линии тренда совпадает с завершением формирования ценовой модели. [c.98]
ГОЛОВА И ПЛЕЧИ" КАК МОДЕЛЬ КОНСОЛИДАЦИИ [c.108]
Прежде чем перейти к следующей модели перелома, стоит упомянуть о еще одной особенности модели "голова и плечи". Дело в том, что мы начали этот разговор с того, что охарактеризовали ее как самую известную и наиболее надежную из всех основных моделей перелома. Однако следует запомнить, что при определенных обстоятельствах "голова и плечи" может быть моделью консолидации, а не перелома. Правда, это скорее исключение, а не правило. На этом мы подробнее остановимся в главе 6, посвященной моделям продолжения тенденции. [c.108]
При восходящей тенденции (см. рис. 5.5а) цены сначала устанавливают новый максимум (точка А) обычно это сопровождается увеличением объема торговли. Затем наступает промежуточный спад (точка В), и объем тоже падает. Пока все идет нормально, как при обычной тенденции к повышению. Однако в ходе следующего подъема (точка С) ценам не удается преодолеть уровень предыдущего пика А по значениям на момент закрытия, и они начинают падать. В результате мы имеем потенциальную модель двойная вершина. Почему "потенциальную" Да потому, что, как и в случае со всеми моделями перелома, перелом не является завершенным до тех пор, пока цены закрытия не пересекут предыдущий уровень поддержки, проходящий через точку В. И пока этого не произошло, говорить о переломе тенденции рано. Это может быть просто горизонтальная фаза консолидации, после которой прежняя тенденция вновь продолжит свое развитие. [c.111]
Мы рассмотрели пять самых распространенных основных моделей перелома модель "голова и плечи", двойные и тройные вершины и основания, "блюдце" и V-образную модель, или "шип". Конечно, чаще всего встречаются "голова и плечи", двойная вершина или двойное основание и V-образный перелом. Как правило, эти модели дают сигнал о том, что значительный перелом в динамике существующей тенденции находится в стадии формирования. Именно поэтому их и называют "основными моделями перелома тенденции". Однако есть еще одна группа моделей, которые по природе своей более кратковременны и свидетельствуют не о переломе в динамике основной тенденции, а о периоде консолидации. Этим объясняется их название "модели продолжения тенденции". О них и пойдет речь в следующей главе. [c.123]
Обратите внимание на то, как часто мы употребляем слово "обычно". Это связано с тем, что интерпретация графических моделей подчинена, скорее, общим закономерностям, чем жестким правилам. В ней всегда существуют исключения. Даже элементарная классификация ценовых моделей становится подчас затруднительной. Обычно треугольники являются моделями продолжения тенденции, однако временами они показывают перелом тенденции. Хотя треугольники, как правило, считаются промежуточными моделями, они иногда появляются на долгосрочных графиках, отражающих развитие основной тенденции. Разновидность треугольника - перевернутый треугольник - обычно обозначает перелом основной восходящей тенденции. Временами даже "голова и плечи" - наиболее известная основная модель перелома -может свидетельствовать о фазе консолидации. [c.124]
Симметричный треугольник или "спираль" - как правило, модель продолжения тенденции. Она знаменует паузу в уже существующей тенденции, после которой последняя возобновляется. Например, на рис. 6.1 а предшествующая тенденция была восходящей, и после консолидации цен в виде треугольника рост цен скорее всего продолжится. В случае нисходящей тенденции, симметричный треугольник означал бы, что после его завершения падение цен возобновится. [c.126]
Существуют еще две особенности интерпретации объема. Как и в случае с моделями перелома тенденции, показатель объема более важен при тенденции роста, чем при устойчивом падении цен. Во всех моделях консолидации увеличение объема - необходимое условие возобновления восходящей тенденции. Увеличение объема характерно и для возобновления противоположной тенденции - падения - но не в первые дни. Правда, значительный рост объема во время прорыва нижней линии - особенно, если показатель цен находится вблизи вершины треугольника - служит предостережением о появлении ранее упоминавшегося ложного медвежьего сигнала. [c.127]
Рис.б.Зв Консолидация цен контрактов на английский фунт с апреля по конец июня служит прекрасной иллюстрацией восходящего треугольника, обычно представляющего из себя бычью модель. Обратите внимание, что в этом примере восходящая линия является также основной восходящей линией тренда, поднимающейся с самого основания рынка. Горизонтальная линия вверху-линия "шеи" основной модели перелома "голова и плечи", сформировавшейся в основании рынка. Обратите внимание на четкий канал, ограничивавший динамику цен с ноября по февраль. [c.132]
Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции. Перелом тенденции на этих моделях проявляется очень редко. Посмотрите на примерах (рис. 6.7 а и б), как похожи эти две модели. Прежде всего обратите внимание на быстрый рост цен в сочетании с большим объемом, предшествующий появлению модели, а также на резкое снижение активности по мере ее формирования, что сигнализирует о вступлении рынка в фазу консолидации. Затем активность бурно возрастает при прорыве верхней линии тренда. [c.140]
| Рис. 6.8в На графике индекса фьючерсных цен на энергоносители СРВ мы видим четыре различные модели. Первая (слева вверху) - "прямоугольная консолидация" при восходящей тенденции. Вторая модель (август-сентябрь) - медвежий клин, направленный вверх. Третья - медвежий вымпел (октябрь и ноябрь). Четвертая модель (ноябрь-декабрь) представляет собой флаг, направленный вверх. |  |
Выход цены закрытия за пределы одной из линий тренда сигнализирует завершение модели прямоугольник и указывает на направление тенденции. В таких условиях следует быть осторожным, так как модель консолидации прямоугольник может перейти в модель перелома тенденции. На примере (см. рис. 6.9а) мы видим три пика, которые можно было бы рассматривать как тройную вершину, сигнализирующую о переломе тенденции. [c.147]
В модели "голова и плечи", показывающей продолжение тенденции, цены образуют конфигурацию, сходную с прямоугольником, за исключением того, что в ней средний спад, то есть "голова", при восходящей тенденции (рис. 6.1 1а) обычно опускается ниже обоих "плеч". При нисходящей тенденции (рис. 6.116) средний пик консолидации цен превышает два остальных. В результате, в каждом случае модель оказывается "перевернутой", и ее уже просто невозможно спутать с конфигурацией перелома тенденции. (Данное утверждение, я надеюсь, вернет читателю чувство былой уверенности). [c.151]
Принципы интерпретации треугольников по Эллиоту почти не отличаются от классического анализа этих моделей. Однако теория волн позволяет делать это более точно. Мы уже говорили в главе б, что треугольник обычно является моделью продолжения тенденции - именно так его описывает и Эллиот. В теории волн треугольник - конфигурация, свойственная консолидации в период застоя. Он подразделяется на пять волн, причем каждая из них в свою очередь складывается из трех волн. Эллиот также выделяет четыре различных типа треугольников - восходящий, нисходящий, симметричный и расширяющийся, каждый из которых мы описали в главе 6. На рис. 13.28 вы видите примеры всех четырех разновидностей модели для тенденций роста и падения. [c.344]
Последней разновидностью корректирующих волн является сравнительно редко встречающаяся на графиках сложная конфигурация, состоящая из двух или трех простых моделей (см. рис. 13.29, 13.30). На первом примере (рис. 13.29) мы видим семь волн, представляющих собой комбинацию двух конфигураций типа а-Ь-с. На рис. 13.30 три конфигурации а-Ь-с, соединяясь, образуют одиннадцать волн. Обратите внимание, насколько похожи эти сложные модели на классический торговый коридор (или прямоугольник консолидации). [c.345]
| Рис. 13. 39 Обратите здесь особое внимание на то, как модели консолидации разбились на пять волн. Симметричный треугольник (январь-февраль) образован пятью волнами (внизу). Треугольники обычно предшествуют последней волне. |  |
Как видно из рисунка 8.8, британский рынок достиг пика в июле 1987 года, на месяц раньше появления вершины на американском рынке. В четвертом квартале того же года на британском рынке сформировалась модель разворота двойное основание , ставшая ранним сигналом завершения обвала мировых рынков акций. На рисунке 8.9 отражена консолидация обоих рынков накануне возобновления бычьих тенденций в январе 1989 года. [c.148]
В то же время SP указывает на избыточное число основополагающих стандартов такого типа и уровня, характеризуя ситуацию словом трясина (quagmire), и делает ряд предупреждений и рекомендаций. Обращается внимание на то, что в разных стандартах происходит консолидация моделей (в первую очередь модели процессов), что при этом объем моделей растет (не только за счет описания большего числа процессов, но и за счет приведения дополнительных рекомендаций по применению), а также что использование новых моделей и передового опыта по трудоемкости сравнимо с накоплением собственных уроков . [c.411]
Консолидация моделей различных комплексов моделирования компании DeTe Immobilien оказалась довольно проблематичной, так как предварительное согласование моделей произошло лишь со значительным запозданием. [c.124]
Целостное отображение процессных интерфейсов, которые не были выстроены в иерархию, а имели еетеобразные взаимосвязи, оказалось крайне сложным и требовало много времени. Поэтому полная консолидация моделей была отчасти нецелесообразной. Так, отдельные процессы были намеренно разложены на более мелкие части, чтобы обеспечить их повторное использование в других процессах. При интеграции этих частей часто возникали специфические вопросы, которые могли быть решены только участниками групп моделирования, а они к тому времени были уже расформированы. Таким образом, последовательная интеграция отдельных моделей ео мере их создания могла бы значительно упростить создание единой целостной модели и коммуникацию между специалистами. [c.163]
Двойники (Look-alikes) - это "почти такие же" или "чуть-чуть не дотянувшие" сигналы Направления. Они не совсем отвечают требованиям. Может быть, Двойное РеПо не дотягивает по степени или характеру желательного толчка. Возможно, вершины между первым и вторым пересечениями немного шире указанных критериев. Вполне вероятно, выходящие за пределы обычного бары "Рельсов" немного коротки, или "Рельсы" находятся в "пригородной", а не в "сельской" местности. Консолидация ниже линии шеи Головы и Плеч может быть длиной всего в один период, а не в несколько, как нам хотелось бы видеть, прежде чем модель показала свою Несостоятельность. Все эти ситуации - "Двойники". Они часто ведут себя подобно сигналам Направления, которым подражают, но не с тем успехом, что мы ожидали бы от полноценного квалифика-тора Индикатора Направления. Я играл бы по этим сигналам с меньшим удовольствием, используя меньшее число контрактов в позиции. Вы же можете и вовсе их пропустить. Любой вариант приемлем, только убедитесь, что вы не стоите у них на пути. [c.102]
Эта модель больше относится к категории подсказок или ключей, чем к тактике. Скажем, вы имеете консолидацию выше Уровня ДиНаполи, но рынок отказался реагировать и двигаться вверх. Затем вдруг все стопы оказались вычищены (взяты), и на графике более низкой Временной Структуры вы начинаете замечать признаки некоторого толчка. Тот факт, что D-уровень был на короткое время пробит, не имеет значения. [c.227]
| Рис. 6.9в "Застойная" консолидация с июля по сентябрь принимает очертания прямоугольника. Для такой модели характерно так называемое "боковое" движение цен в пределах двух параллельно расположенных горизонтальныхлиний тренда. Подобная же, но менее значительная область застоя появилась также и в ноябре. |  |
Восходящий треугольник (As ending Triangle) -модель консолидации, образованная двумя сходящимися линиями тренда верхняя линия расположена горизонтально, а нижняя направлена вверх. Обычно это бычья модель. [c.293]
Модели продолжения тенденции ( ontinuation Patterns) - ценовые модели, предполагающие паузу или консолидацию в господствующей тенденции, после которой тенденция возобновляется. Наиболее распространенными моделями продолжения тенденции являются треугольники, флаги и вымпелы. [c.294]
Нисходящий треугольник (Des ending Triangle) -модель консолидации, образованная двумя сходящимися линиями тренда верхняя линия направлена вниз, а нижняя расположена горизонтально. Обычно это медвежья модель. [c.294]
Симметричный треугольник (Symmetri al Triangle) - модель консолидации, образованная двумя сходящимися линиями тренда, верхняя из которых направлена вниз, а нижняя - вверх. Эта модель отражает равновесие спроса и предложения, хотя после нее обычно возобновляется предшествующая тенденция. Прорыв одной из этих линий тренда указывает последующее направление движения цен. [c.295]