Графики объема торговли и открытого интереса на примере товарных рынков [c.55]
Практически вся поступающая ценовая информация может быть представлена в графиках системы. Возможно строить графики цен как линейных, так и гистограмм и свечей. Также строятся графики объема торговли и открытого интереса. [c.168]
Графики объема торговли При анализе любого финансового рынка кроме движения цены важно так же - с какой активностью торгуется данный финансовый инструмент увеличение объема оборачивающихся денежных сумм является сильным сигналом, подтверждающим направление движения цены. На рынке спотовых валютных операций, при действующих ныне правилах, информация о сумме фактически заключенных сделок не является доступной. Трейдер может наблюдать лишь большую или меньшую активность, то есть число сделок, совершенных за определенный период. Но и эта информация также является очень полезной и может в определенной мере заменить данные по фактическому [c.31]
Какие данные отображаются на валютных рынках как графики объема торговли [c.145]
Объем торговли и открытая позиция. Обычно цена рассматривается в качестве первичного индикатора, а объем торговли и открытая позиция — как вторичные индикаторы. Объем торговли представляет собой число контрактов, заключенных за определенный период. Обычно он включается в дневные графики, иногда в недельные, но не используется в месячных графиках. Каждая заключенная сделка увеличивает этот показатель. Пока сделки отсутствуют, показатель не меняется. Объем торговли считается индикатором, усиливающим ценовые тенденции. Высокий объем торговли показывает, что существующая тенденция имеет инерцию и, вероятно, сохраняется. Падение объема торговли может быть сигналом того, что тенденция теряет силу. [c.109]
Технический анализ изучает конкретное соотношение спроса и предложения, т.е. сами изменения цен на фондовом рынке. Он сводится к построению диаграмм и графиков, отражающих показатели объема торговли и другие факторы. Графический анализ полезен, так как 1) позволяет выполнить реальный прогноз цен 2) определяет точное время событий 3) фиксирует динамику цен и выявляет устойчивые тенденции. [c.196]
Представьте, что вы смотрите на график зависимости иены акций от времени. Вы видите, как менялась цена акций, какими были объемы торговли за прошедшие дни. Вы знаете фундаментальные показатели данной компании, ознакомились с последними новостями и слухами, с мнениями рыночных аналитиков об этих акциях. Можно ли на основании этих данных делать какие-либо предсказания Когда покупать или продавать эти акции для получения быстрой прибыли [c.153]
Опытные трейдеры тщательно следят за объемами торговли акциями. Особенно это важно при рассмотрении графика голова-плечи . У акций очень большая вероятность упасть в цене, если левое плечо и голова сформировались при больших объемах, а правое плечо — при меньшем объеме продаж. Это свидетельствует об угасании интереса трейдеров к данным акциям, что приведет к их падению. [c.173]
Рис. 5.7(а) В базовую формулу введены изменения, учитывающие значительный ценовой разрыв при открытии (восемь и более процентов). График 5.7(а) построен с учетом объема торговли. [c.88]
| Рис. 5.7(В) Данный график построен без учета объема торговли. |  |
Анализ графиков цен акций и объемов торговли Методы опционов "пут " и "колл " Продажа без покрытия [c.270]
Аналогичные индексы публикуются и для других валют они более точно отслеживают экономическое значение валютного курса, так как оно определяется не столько самой величиной обменного курса, но прежде всего - тем объемом торговли, который осуществляется с использованием данной валюты. На графике (Рис. 4.2.) приведен взвешенный с учетом объемов торговли индекс британского фунта. С весны 1999 года начал публиковаться подобный индекс для новой валюты евро. В этой связи большой интерес представляет следующий комментарий, опубликованный в середине февраля 1999 при обсуждении причин и последствий неожиданно сильного падения евро с начала года. [c.32]
В главе 3 рассказывается о том, как строится дневной столбиковый график, наиболее распространенный тип графиков, и вводятся понятия объема торговли и открытого интереса. Также рассматриваются особенности построения недельных и месячных графиков, являющихся необходимым дополнением к дневному. [c.9]
Объем торговли должен подтверждать характер тенденции. Доу считал объем торговли пусть не первостепенным, но, тем не менее, чрезвычайно важным фактором для подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках. Если сформулировать постулат совсем просто и доступно, то объем должен повышаться в направлении основной тенденции. Если основная тенденция идет вверх, объем возрастает в соответствии с ростом цен. И наоборот, объем уменьшается при падении цен. Если основная тенденция идет на понижение, то все происходит с точностью до наоборот. В этом случае снижение цен сопровождается увеличением объема, а при промежуточных оживлениях цен объем уменьшается. Однако, нужно еще раз отметить, что объем является лишь вторичным индикатором. Сигналы к покупке и продаже, по теории Доу, основываются исключительно на ценах закрытия. В главе 7 мы более подробно остановимся на объеме торговли. Тем не менее, вы убедитесь, что принципы, применяемые для его анализа, останутся теми же самыми. Даже самые сложные индикаторы объема преследуют одну главную цель -определить, в каком направлении повышается объем. А потом эта информация сравнивается с динамикой цен. [c.33]
Прежде чем завершить наш разговор о нанесении на график данных об объеме и открытом интересе, следует упомянуть об еще одной важной особенности, касающейся рынков зерна и соевых бобов. Некоторые газеты публикуют значения объема торговли и открытого интереса на этих рынках, выраженные в количестве контрактов. Информационные службы, распространяющие готовые графики, в свою очередь, используют другую шкалу. Они оперируют тысячами или миллионами бушелей. Объем одного контракта составляет 5 тысяч бушелей. Следовательно, прежде чем наносить на график почерпнутые из газет значения, их надо умножить на 5, чтобы привести их в соответствие со шкалой графика (см. рис. 3.11). [c.49]
Объем - еще один способ оценить значимость поддержки или сопротивления. Если формирование уровня поддержки сопровождалось большим объемом торговли, значит большое количество контрактов перешло из одних рук в другие, а, следовательно, и значимость уровня поддержки очень велика и наоборот, значимость уровня поддержки тем меньше, чем меньше был объем торговли. Тут особенно полезны пункто-цифровые графики, ибо они дают возможность измерить внутридневную динамику торговой активности и определить те уровни цен, в районе которых совершалось наибольшее количество сделок, и где, соответственно, будут с наибольшей вероятностью располагаться уровни поддержки или сопротивления. [c.62]
| Рис. 5.5а Пример двойной вершины. У этой модели есть два пика (точки А и С на графике), оба они находятся на одном уровне. Модель считается завершенной только после того, как цены закрытия преодолеют уровень спада В, находящегося между двумя пиками. Как правило, второй пик С сопровождается меньшим объемом торговли, а в точке прорыва D объем возрастает. При возвратном ходе цены могут вновь подняться до уровня нижней линии. Минимальный уровень, до которого опустится цена после прорыва, определяется на основе высоты модели. Расстояние от пика до уровня поддержки откладывается от точки прорыва вниз. |  |
В отличие от "расширяющейся" и "алмазной" формаций, которые встречаются относительно редко, модели флаг и вымпел - более частые гости на графиках фьючерского рынка. Они - в силу своего сходства - обычно рассматриваются вместе. Эти конфигурации образуются на одном и том же участке развития тенденции, им соответствуют одинаковые показатели объема торговли, наконец способы их измерения также сходны. [c.140]
| Рис. 10.20а Столбиковый график долгосрочных казначейских обязательств со столбиками объема торговли. |  |
Значимость линии поддержки или сопротивления определяется количеством выдержанных ею проверок, величиной объема торговли при каждой проверке и тем, как долго эта линия остается в силе. На рисунке 1 1. 3 нет свечей, представляющих интерес, однако он демонстрирует одно из главных преимуществ этого вида графиков. Все действия, используемые в анализе столбикового графика, применимы и [c.188]
Мы пронаблюдали ситуацию, когда проверка максимума, сопровождающаяся низким объемом торговли, может предупредить об образовании вершины, особенно при наличии медвежьих сигналов свечей. На данном графике также имеется сигнал о развороте в основании, исходящий от объема и свечей. 27 апреля отмечено появлением дожи. В силу причин, о которых сказано в главе 8, дожи обычно более значимы как индикаторы разворота при восходящих, а не нисходящих тенденциях. Однако, при наличии соответствующего подтверждения их также следует рассматривать как сигнал разворота в основании. Именно так развивалась ситуация на рынке облигаций. Значимость дожи от 27 апреля возросла с появлением следом [c.244]
Но бывает, что при переломе от восходящего к нисходящему тренду (особенно после периода энергичного роста) рынок иногда рушится под собственным весом при малом объеме торговли. Переход же от основания графика к подъему, как правило, должен сопровождаться ростом объема — иначе начало подъема может оказаться ложным сигналом. [c.87]
Как и фигуры перелома, симметричный треугольник подтверждается объемом торговли. По мере движения графика к вершине объем падает, а при прорыве треугольника он возрастает. Ожидаемый ход графика составляет примерно величину высоты его основания, при этом при растущем тренде величина Н (высота треугольника) откладывается вверх от точки прорыва. Есть и второй способ оценки хода, но на практике ситуация складывается в соответствие с этой оценкой крайне редко проводится линия из точки прорыва, параллельная прежнему тренду, который был до треугольника, от точки прорыва вверх откладывается расстояние, равное вертикальному расстоянию между линией тренда и вновь построенной параллельной . [c.124]
Таким образом, технические аналитики утверждают, что изучение сложившихся в прошлом комбинаций таких переменных, как курсы акции и объемы сделок, позволит инвестору точно определить момент, когда определенные акции (группы акций или рынок в целом) окажутся переоцененными или недооцененными. Большая часть (хотя и не все) технических аналитиков полагаются на графики курсов акций и объемов торговли. В приложении описываются некоторые из наиболее часто используемых типов графиков. [c.807]
Как было сказано выше, большинство (хотя и не все) технических аналитиков полагаются на графики курсов акций и объемов торговли ценными бумагами. Практически все они пользуются красочной, а иногда даже загадочной терминологией. Например, значительный рост курса при относительно больших объемах торговли может быть охарактеризован ими как накопление при этом говорят, что акция переходит из слабых рук в сильные руки , так как рост курса при больших объемах торговли рассматривается как показатель превышения спроса над предложением. Напротив, значительное падение курса при относительно большом объеме торговли в терминах технического анализа может быть описано как распределение . При этом акция переходит из сильных рук в слабые руки , так как падение курса при большом объеме торговли рассматривается в качестве свидетельства превышения предложения над спросом. В обеих ситуациях относительно большой объем торговли можно рассматривать как признак устойчивого изменения курса акции, тогда как относительно небольшой торговый объем говорит о кратковременном характере изменений. [c.831]
В линейных графиках оси обозначаются так же, как и на столбиковых диаграммах. Однако на вертикальной оси указаны только цены закрытия они соединены прямыми линиями, как это показано на рис. 23.9, часть (в). Хотя на нашем рисунке это не представлено, линейные графики так же, как и столбиковые диаграммы, часто дополняются данными об объемах торговли. [c.833]
Широкая доступность персональных компьютеров и служб, предоставляющих данные о курсах акций и объемах торговли по компьютерной сети сделали возможным для индивидуального инвестора проведение технического анализа, не выходя из своего дома. Производители программных продуктов предложили программы для осуществления такого анализа, снабженные цветными графиками. Тем не менее число инвесторов, применяющих фундаментальный анализ, значительно превышает число тех, кто использует технический анализ. [c.836]
Характеристикой любой скользящей средней является выбираемый отрезок времени, называемый порядком. Объект вычисления средней — произвольный, обычно это значения цены. В зависимости от типа ценового графика — поминутного, почасового, ежедневного и т.п. — берут среднюю из цен закрытий минут, часов, дней. Некоторые считают, что цена закрытия не всегда объективна, и берут среднюю от усредненных значений цен за минуту, час, день. Возможны и другие варианты. Иногда скользящие строят для объема торговли или других технических индикаторов. В любом случае график скользящей средней отстает от графика движения рынка, поскольку включает в себя данные предыдущего периода времени. [c.93]
Технический анализ (или исторический анализ графиков) представляет собой метод предсказания движения цен и будущих тенденций на основе исследования графиков изменения конъюнктуры рынка в прошлом. Графики учитывают цены инструментов, объемы торговли, и в некоторых случаях — объем открытых позиций по этим инструментам. [c.183]
На большинстве ценовых графиков также представлены (в нижней части) столбики объема торговли. Так, на столбиковом графике вертикальные столбики объема вдоль нижней части графика соответствуют каждому ценовому столбику в верхней части графика (см. рис. 3.7). Понятно, что большему объему соответствует более высокий столбик, а более низкому — более короткий. Взглянув на график, аналитик без труда определит, в какие дни (или недели) объем был самым высоким. Это важно, так как объем во многом характеризует силу или слабость тенденции. В общем, когда акция имеет тенденцию к росту, давление покупателей должно превышать давление продавцов. При сильной восходящей тенденции столбики объема обычно выше, когда цены растут, и ниже, когда цены падают. Другими словами, объем подтверждает текущую тенденцию. Если выявлено, что откат идет на более высоком объеме, чем рост, то это — ранний сигнал о потере ее темпа. Общее практическое правило таково более высокий объем должен явно сопутствовать текущей тенденции. [c.68]
Подтверждение. Устойчивая понижательная тенденция должна иметь подтверждение. В таком качестве может служить ценная бумага, характеризующаяся большим объемом торговли, или такая, на чарте которой отмечается наличие длинных черных свечек . Еще одним свидетельством подтверждения может быть акция, график изменения цен которой характеризуется направленным вниз разрывом. Речь в данном случае идет о ценной бумаге, цена открытия которой ниже цены открытия за предыдущий день, и этот показатель остается на прежнем уровне или опускается ниже вплоть до окончания торгового дня. [c.264]
Технический анализ — специфический экономический внутренний анализ, наиболее широко используемый на биржах. Он применяется для более всестороннего исследования колебаний цен. Технический анализ изучает динамику соотношения спроса и предложения, т.е. прежде всего сами ценовые изменения. Его часто называют графическим анализом, или чартизмом (от англ, hart — график), поскольку он основан на построении различных видов диаграмм, графиков, изучении показателей открытых позиций и объема торговли, а также других факторов. Технический анализ может быть использован для [c.104]
Волна 3. Третья волна, как правило, самая длинная и динамичная (во всяком случае на рынке обыкновенных акций). Пересечение волной 3 уровня вершины первой волны регистрирует все типы классических прорывов и сигналы к открытию длинных позиций - в полном соответствии с теорией Доу. Буквально все технические системы, следующие за тенденцией, к этому моменту уже вступили в игру на повышение. На третью волну приходится самое значительное увеличение объема торговли, в это время на графиках появляются многочисленные пробелы. Не удивительно, что шансы растяжения у третьей волны самые большие (см. след, раздел). Волна 3 никогда не может быть самой короткой волной из пяти. К этому времени даже результаты фундамен- А тального анализа выглядят оптимистично. [c.334]
Если второй свече модели поглощения соответствует большой объем торговли. Это может быть свидетельством излета (blow off) тенденции. (Особенности анализа объема торговли в комбинации с графиками свечей рассматриваются в главе 15). [c.36]
Еще два инструмента проведения технического анализа — графики объема и открытого интереса. Поскольку их возможно построить не для любого ценового марта, возьмем в качестве примера товарные фьючерсные рынки. Важно отметить, что для торговли на валютных рынках (FOREX) объем торговли и открытый интерес имеют меньшее значение, чем, например, для работы с индексами или фьючерсами на товары и акции. Мы обсудим объем и открытый интерес лишь в общих чертах, не затрагивая их специфические черты, проявляющиеся от рынка к рынку. [c.55]
Технический анализ изучает эффект спроса и предложения, т. е. прежде всего сами ценовые изменения. Его часто называют чартизмом (от английского hart — график), поскольку он состоит в построении различных видов диаграмм, графиков, изучении показателей открытых позиций и объемов торговли, а также других факторов. [c.244]
Поскольку обсуждаемые здесь ген,це] п ии не являются неизбежными, они формулируются не как правила, а как нормы. Как бы то ни было, отсутствие таковой неизбежности вряд ли умаляет их пользу. Например, взгляните на рис. 2-16 где изображен часовой график самых последних событий на рынке - четыре начальных волны роста малой степени промышленного индекса Доу —Джонса после минимума 1 марта 1978 года. Во.шы соответствуют теории Эллиотта от начала до KOHJ IH я длине волн, в модели поведения объема торговли (не показана), в канале тренда, и норме равенства, в размере коррекции волны о, следующей за растяжением, в ожидаемом минимуме четвертой волны, в безукоризненном внутреннем счете, в чередовании, во временных после довательностях Фибоначчи, в отношениях коэффициентов Фибоначчи. Единственный не типичный аспект - большой размер волны 4. На него можно не обращать внимания, поскольку отметка 914 является разумной целью с той точки зрения, что она соответствует коррекции в 0,61 Я ра снижения 1976-1978 годоь. [c.91]
Новый верховный гуру - Джозеф Гранвилл (Joseph Granville) - появился в 1978 году. Изменения цен следуют за изменением объема торговли - эту свою мысль он выразил весьма образно Объем - это пар, движущий рыночный паровоз . В автобиографии Гранвилл написал, что его осенило, когда он, сидя в туалете, разглядывал узор из кафельных плиток на полу. Он перенес узор-график с пола на страницы бюллетеня, но рынок не прислушался к его прогнозам. Гранвилл разорился, развелся и, оставшись без крова, ночевал на полу в конторе своего приятеля. К концу 70-х рынок - как никогда прежде -начал играть по сценарию Гранвилла, и тогда к нему стали прислушиваться. [c.34]
Смотреть страницы где упоминается термин Графики объема торговли
: [c.74] [c.188] [c.23] [c.32] [c.56] [c.251] [c.419]Смотреть главы в:
Представление данных и основные фигуры на рынке FOREX -> Графики объема торговли