Одним из важнейших индикаторов активности рынка является объем открытых позиций. [c.37]
Объем открытых позиций - это число контрактов на данный день, остающихся нереализованными и ожидающих окончательных расчетов при закрытии или поставках. Этот показатель отличается от торгового оборота, представляющего собой число покупок/продаж в данный день. Иногда, обычно вблизи дня поставки, торговый оборот может быть высоким, а объем открытых позиций низким. [c.37]
Технический анализ (или исторический анализ графиков) представляет собой метод предсказания движения цен и будущих тенденций на основе исследования графиков изменения конъюнктуры рынка в прошлом. Графики учитывают цены инструментов, объемы торговли, и в некоторых случаях — объем открытых позиций по этим инструментам. [c.183]
Объем открытых позиций — зто количество товарных или финансовых фьючерсных контрактов, находящихся в обращении. [c.596]
Объем открытых позиций. [c.598]
ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС (объем открытых позиций). Все биржи сообщают об объемах торгов, но фьючерсные биржи вдобавок сообщают и об открытых позициях, то есть количестве контрактов на руках у трейдеров. На фондовом рынке число акций в обращении постоянно, если только компания не произведет дополнительную эмиссию или не выкупит часть своих акций. На фьючерсном рынке новый контракт возникает, когда встречаются новый продавец и новый покупатель. А когда оба они закрывают свои позиции, контракт исчезает. Объем открытых позиций ежедневно растет или снижается, и эти изменения позволяют сделать выводы о рыночной конъюнктуре. [c.230]
Объем открытых позиций — это еще один полезный технический индикатор, который вы можете использовать. Он показывает количество открытых опционных контрактов, характеризуя текущий уровень интереса рынка к определенному опциону. Например, открытый интерес прошлого месяца к июльским опционам колл с ценой исполнения 40 для определенной акции составлял 22 000 контрактов сегодня осталось только 500 открытых контрактов. Число открытых контрактов изменяется по нескольким причинам. По мере того как опцион отдаляется от статуса без выигрыша , число контрактов снижается в связи с исполнением опционов, совершением покрывающих продаж или удлиняющих замен . Продавцы стремятся продать опционы, когда их временная стоимость снижается покупатели стремятся закрыть позиции и получить прибыль или принять убытки. По мере приближения даты истечения открывается все меньше новых контрактов. Изменения открытого интереса показывают изменения в восприятии акций покупателями или продавцами. К сожалению, число контрактов само по себе ничего не скажет вам о причинах изменений тренда и о том, вызваны ли изменения действиями покупателей или продавцов. [c.47]
Основной вопрос в отношениях российских банков с иностранными инвесторами касался выплат по срочным валютным контрактам. Его решение зависело от политики Правительства, возможностей самих банков и позиции нерезидентов. По данным Гильдии профессиональных дилеров, объем открытых позиций с датой валютирования с 17.08.98 по 15.01.99 составлял [c.174]
Технический анализ основан на рассмотрении графиков движения рынка, точнее, двух его компонентов — ценовых движений и движений объемов торговли за определенный период времени. На фьючерсных и валютных рынках анализ затрагивает третий компонент — объем открытых позиций. И все же главным объектом анализа является цена, так как изучение ценовых движений удобно и информация об этом общедоступна. Кроме того, все-таки цена — главный уравнитель спроса и предложения на рынках. Существуют три предпосылки, на которых основан технический подход [c.241]
В соответствии с рис. 4, фьючерсный рынок является высоколиквидным и достаточно сбалансированным с точки зрения соотношения оборотов и открытых позиций, поскольку значительное превышение открытых позиций над оборотом затрудняет закрытие позиций, а низкий объем открытых позиций может означать либо искусственную имитацию торгов- [c.414]
Приведенные на рисунке 6.34 цифры условной суммарной торговой позиции могут соотноситься между собой в любой выбранной вами пропорции. При этом важно соблюдать следующее правило с каждым переходом цены на новый уровень и отдалением ее от средней к крайней полосе Боллинджера объем открытых позиций должен сокращаться. [c.158]
График может также отражать объем торговли и открытую позицию. Объем торговли для каждого дня отмечается вертикальной чертой под горизонтальной осью в нижней части графика. Открытая позиция показывается прямой линией, которая соединяет точки, соответствующие значениям ежедневного объема открытой позиции также в нижней части графика. Открытая позиция и объем торговли фиксируются для всех контрактов соответствующего товара или финансового инструмента, а не только для месяца поставки, график которого представлен. < [c.106]
Объем торговли и открытая позиция. Обычно цена рассматривается в качестве первичного индикатора, а объем торговли и открытая позиция — как вторичные индикаторы. Объем торговли представляет собой число контрактов, заключенных за определенный период. Обычно он включается в дневные графики, иногда в недельные, но не используется в месячных графиках. Каждая заключенная сделка увеличивает этот показатель. Пока сделки отсутствуют, показатель не меняется. Объем торговли считается индикатором, усиливающим ценовые тенденции. Высокий объем торговли показывает, что существующая тенденция имеет инерцию и, вероятно, сохраняется. Падение объема торговли может быть сигналом того, что тенденция теряет силу. [c.109]
В табл. 7.1 дана интерпретация рынка по трем показателям (цена, объем торговли и открытая позиция). [c.109]
Цена Объем торговли Открытая позиция Интерпретация рынка [c.109]
Открытые позиции") указано общее число контрактов этого типа на СВОЕ по состоянию на 28 мая. В следующих трех столбцах приводятся дневной объем продаж, цена закрытия и количество заключенных контрактов с опционами "пут" на акции [c.261]
Рост после медленного падения. Допустим, цена акций падала в течение длительного времени. Это падение происходили не резко, а шло волнами — локальные минимумы чередовались с локальными максимумами, причем каждый минимум и максимум были ниже, чем предыдущие. Вдруг, в какой-то момент времени очередной локальный минимум оказался выше, чем предыдущий, и объем торговли при росте цены стал больше, чем при падении. Это является хорошим признаком начала роста. Момент выхода из такого минимума является удачной точкой для открытия позиции. Стоп следует поставить немного ниже, чем уровень последнего минимума. [c.169]
Pu 3 9 Стандартный дневной столбиковый график. Справа по вертикали находится шкала цены. Шкала времени располагается вдоль нижней границы. Общий объем изображен с помощью вертикальных столбиков в нижней части графика. Общий открытый интерес представлен непрерывной линией, расположенной прямо над столбиками объема. Шкалы для объема и количества открытых позиций находятся справа и слева внизу. Линия точечного пунктира соответствует среднему значению открытого интереса за пять лет. Эта линия служит для определения сезонных тенденций изменения открытого интереса. [c.46]
Дело в том, что в самом начале срока действия фьючерсного контракта, объем и открытый интерес, как правило, очень не велики. Их значения нарастают по мере приближения срока поставки, но, однако, за месяц - два до его наступления они снова падают. Ничего удивительного в этом нет, просто трейдеры торопятся ликвидировать открытые позиции, потому что срок действия контракта подходит к концу. Таким образом, рост этих показателей в первые несколько месяцев действия контракта и их снижение в последние месяцы не имеет ничего общего с направлением рынка. Все дело в ограниченном сроке действия товарного фьючерсного контракта, то есть в самой природе этого финансового инструмента. Поэтому обычно удобнее пользоваться суммарными значениями, что позволяет наблюдать картину изменения объема и открытого интереса на протяжении длительного отрезка времени, а значит, использовать их для прогнозирования динамики рынка. Я намеренно употребляю осторожное слово "обычно", потому что некоторые аналитики считают, что иногда (как правило, в середине срока действия контракта) значения объема и открытого интереса по отдельным месяцам поставки могут использоваться для прогнозирования. [c.47]
Помимо информации, представленной на рис. 20.1, каждый день приводятся дополнительные сведения по наиболее активно продаваемым опционам. На рис. 20.2 представлен пример наиболее активно продававшихся опционов 13 декабря 1993 г. После наименования компании и условий контракта следуют данные по объему дневной торговли по данному контракту, о бирже, на которой происходит торговля опционом, цене закрытия контракта, изменению цены по отношению к цене закрытия предыдущего дня, цене закрытия акции, лежащей в основе опциона, и числе открытых позиций по контракту. [c.640]
Последний день поставки для каждого фьючерсного контракта кратко иллюстрируется внизу рисунка. (В случае с кукурузой в качестве последнего дня поставки указан март 1995 г.) Рис. 21.1 показывает весь объем (по номерам контрактов) продаж за текущий день и за предыдущий торговый день, а также сумму открытых позиций в таких контрактах на текущий день и изменения котировочных цен во всех открытых позициях из предыдущего дня. [c.693]
Оптимальный вариант игры при открытии позиции на покупку, когда прорыв наверх на дневном графике сопровождается техническими показателями формирования нового восходящего тренда на недельном графике. Действительные прорывы сопровождаются высоким объемом, а ложные обычно имеют небольшой объем. Истинные прорывы подтверждаются тем, что технические индикаторы достигают новых максимальных или минимальных значений в направлении тренда, а ложные прорывы часто отмечаются дивергенцией между ценами и индикаторами. [c.48]
Н. Разрыв продолжения. Добавляйте к открытой позиции еще и поместите остановку немного ниже нижнего края разрыва. Разрыв на правом краю диаграммы будет либо разрывом продолжения, либо истощения. Относительно небольшой объем намекает на продолжение. Если вы будете покупать, установите остановку ниже нижнего края этого разрыва. [c.59]
Восходящий тренд считается сильным, когда новые подъемы достигают новых максимумов. Растущий объем подтверждает подъемы цен. Объем падает, когда цены достигают "головы" (Н) и указывает на необходимость ужесточить остановки по открытым позициям. Спад после "головы " прорывает линию тренда и говорит о том, что он заканчивается. [c.62]
Данные по открытой позиции и объему торговли обычно отстают от котировок на один день. И хотя в этот день общая открытая позиция превышала общий объем торговли, между ними не обязательно есть связь. Оба показателя изменяются каждый [c.216]
Сверка параметров сделок производится участниками сделок для исключения ошибок. Регистрация сделок в клиринговой палате означает, что последняя принимает на себя обязательства по расчетам и исполнению сделок. Позиция каждого участника сделок устанавливается путем сопоставления его объема продаж и покупок, сделанных в ходе сделки. При их совпадении считается, что участники сделки находятся в закрытой позиции и не имеют ни обязательств, ни требований. Если же они не совпадают, то считается, что участник сделки находится в открытой позиции, которая может быть длинной, когда объем продаж у участника сделки больше, чем объем покупок, и, значит, он должен получить платеж за проданный товар (такого участ- [c.38]
Открытые позиции (Open Interest) Объем открытых позиций на фьючерсной бирже (число контрактов на определенную дату, по которым не произведена поставка или расчет). [c.121]
Котировочная система, применяемая для товарных фьючерсов, основывается на объеме контракта и оценке единицы товара. Финансовые средства массовой информации обычно сообщают цену первой сделки дня, максимальную, минимальную цены и цену на момент закрытия биржи для каждого месяца поставки (в отношении товарных контрактов — последняя цена дня, или цена на момент закрытия биржи, известная как расчетная цена). Также сообщается, по крайней мере в "Уолл-стрит джорнэл", объем открытых позиций по разным товарным фьючерсам, который представляет собой количество действующих срочных контрактов, находящихся в обращении. Отметим, что в приведенной выше таблице для майского контракта на кукурузу расчетная цена составила 252V2. [c.596]
Для любых методов технического анализа безразлично, какие активы лежат в его основе. Он настолько же применим к анализу цен на кофе, как и к анализу поведения доллара на международных финансовых рынках. Аналитику не нужно быть специалистом в области кофе или доллара, его не интересуют слухи, сведения об урожайности, мнения других людей — вся необходимая информация уже заложена в цену данного актива. Все, что необходимо знать аналитику, — это цены открытия, закрытия, самую высокую и самую низкую цены и объем торгов за минимальный рассматриваемый период, которым могут быть как пятиминутные отрезки, так и месячные периоды. Для аншшза рынка производных финансовых инструментов рассматривается еще такой показатель, как объем открытых позиций. [c.230]
В декабре 2005 г. рынку срочных контрактов FORTS исполнилось почти четыре с половиной года с начала торгов в этом сегменте финансового рынка России. С каждым годом оборот срочного рынка существенно увеличивался, и 2005 г. не стал исключением. Так, по результатам прошедшего года суммарный оборот торгов фьючерсами и опционами на срочном рынке составил около 711,54 млрд руб. против 336,37 млрд руб. в 2004 г. Иными словами, оборот рынка срочных контрактов FORTS в 2005 г. вырос более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим годом. Участниками торгов было заключено около 1,96 млн сделок, что составило 54,87 млн контрактов (около 1,5 млн сделок и 41,5 млн контрактов в 2004 г.). Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о том, что активность инвесторов в данном сегменте фондового рынка заметно возросла по сравнению с 2004 г. Среднедневной объем открытых позиций по стандартным контрактам составил в 2005 г. 18 млрд руб., 1,63 млн контрактов и вырос по сравнению с 2004 г. в 2,5 раза в рублях и в 1,9 раза в контрактах. В течение 2005 г. объем открытых позиций достигал максимальных значений - 30,93 млрд руб. (12 декабря) и 2,43 млн контрактов (12 сентября). [c.158]
Необходимо отметить, что увеличивать объем открытых позиций следует только в направлении господствующего тренда — на бычьем рынке накапливаются длинные позиции, а на медвежьем короткие. Несоблюдение этого правила обычно приводит к совершенно обратному результату — накоплению убыточных позиций и усреднению их цен. И мало кто из трейдеров выживал после такого поведения. Если и не скоро, но неизбежно усредненение убыточных позиций приводит к увеличению убытков, и очень часто к потере счета. Более подробно об усреднении мы уже говорили немного выше. [c.145]
Следующим шагом, естественно, будет задать себе вопросы до какого уровня цены стоит накапливать объем открытых позиций и когда следует распирамидиться [c.145]
Календарная тикала внизу по горизонтали показывает только рабочие дни выходные пропущены, так что поведение цен выглядит как непрерывный процесс. Вертикальные линии гистограммы в нижней части графика отражают ежедневный объем торгов, значение которого можно определить по более низкой правой шкале. Две горизонтальные линии, пересекающие диаграмму слева направо, представляют информацию об открытых позициях, или открытый интерес (арен interest) — количество неисполненных фьючерсных контрактов, число которых указано на более низкой левой шкале. Пунк- [c.7]
Нижняя строка показьиист оценку сегодняшнего объема тортв, вчерашний фактический объем торгов, вчерашнее общее количество открытых полиций по чикагсшй пшенице и разницу между количеством открытых позиций сегодня и нчера. [c.14]
П самом прос гом случае повышение цен отражает растущий спрос на фьючерсный контракт. Если объем торговли увеличивается при понышении цен, что явный признак, что существует интерес к росту, т.е. увеличение цены привлекает трейдеров, следующих за трендом. Это предлпаменонанм продолжения роста Увеличение числа открытых позиций еще более усиливает выводы на осноне технических параметров, поскольку указывает, что в драку ввязываются ноные покупатели. [c.67]
При открытии позиции, кроме кода валюты и типа операции (Buy-Sell), мы также должны указать объем средств, используемых в операции (сумму сделки). Сумма сделки складывается как кратное фиксированных минимальных се размеров, которые называются лотами. В одной сделке можно использовать от одного лота до максимального числа лотов. Теоретический максимум последних обычно [c.26]
Когда обезьяна ударится о ветку, она приходит в ярость и бьет кусок дерева. Над обезьяной вы смеетесь, а над собой, когда поступаете так же Когда рынок падает, а у Вас открытая позиция на покупку, вы можете либо удвоить объем вашей убыточной позиции, либо продать, пытаясь вернуть свое. Вы действуете эмоционально, а не руководствуетесь разумом. Какая разница между игроком, пытающимся сквитаться с рынком, и обезьяной, наказывающей дерево Выплескивание злости, страха или отчаяния в действиях лишает вас шансов на успех. Вы должны анализировать ваше поведение на рынке, а не давать волю чувствам. [c.25]
При многостороннем взаимозачете процедура начинается с того, что для каждого участника клиринга производится калькуляций его собственных требований или обязательств по всем сделкам. Из всех требований конкретного участника вычитаются все его обязательства, и получается чистое сальдо, для участника сальдо называют позицией . Если сальдо равно нулю, то участник имеет закрытую позицию. Если са иьдо не равно нулю, то имеется открытая позиция. Если сальдо положительное, т. е. объем требований конкретного участника превышает его обязательства, то считается, что у этого участника открыта длинная позиция. Если сальдо отрицательное, т. е. обязательства участника перекрывают его требования, то считают, что у него открыта короткая позиция. [c.264]