С — стоимость фьючерсного контракта на момент открытия позиции — по закрытой позиции — [c.366]
Валютный курс связан с большим количеством явлений как во внутренней жизни страны, так и за рубежом. Он является лакмусовой бумажкой, реагирующей на многочисленные события. Например, отмена импортных дотаций и уменьшение лимитов открытых позиций банков влекут за собой изменение валютного курса, так же как и разговоры о введении фиксированного валютного курса или победа на выборах оппозиционных партий. Изучавшие курс общей теории статистики знают, что в качестве фактора может выступать лишь статистический показатель, т.е. количественная оценка массового явления, имеющая пространственно-временную привязку. Поэтому в число изучаемых факторов включим лишь такие. [c.668]
В основу учета расчетов положен позиционный принцип. Расчеты носят массовый характер, но трудности их учета заключаются в двух моментах регистрации, ибо надо четко знать, кому, когда и по какому документу мы уплатили, и анализе, так как хорошо поставленный учет расчетов должен отвечать и на вопрос следовало или не следовало платить. Только положив в основу учета позиционный принцип, можно получить для целей контроля за работой предприятия не вообще всю информацию, например о расчетах с поставщиками, а только ту, которая нас непосредственно интересует. В данном примере это будут открытые позиции, т.е. оплаченные, но не поступившие материалы и поступившие материалы, но неоплаченные. [c.361]
При поступлении оплаты от покупателя формируется проводка для платежа и выполняется выравнивание открытых позиций счета платежными позициями счета дебитора. SAP R/3 поддерживает различные виды и формы платежей (чеки, переводы, векселя, электронная выписка счета и др.), способы выравнивания документов. При поступлении счета-фактуры от поставщика формируется документ, для которого вводятся заголовок и изменяемое количество позиций. [c.108]
Эта таблица показывает расчетную ставку дисконта, по которой торгуются различные контракты на поставку 91-дневных казначейских векселей. Колонка (1) — месяц, в котором истекает срок контракта колонка (2) — цена открытия торгов на контракт колонка (3) — самая высокая цена дня колонка (4) — самая низкая цена дня колонка (5) — изменение относительно предыдущего дня колонки (6) и (7) непосредственно показывают размер ставки дисконта и ее изменение (так, что их не надо рассчитывать на основе индекса) колонка (8) показывает объем открытых позиций (т. е. число контрактов, не закрытых встречными контрактами). [c.111]
Самая низкая цена (4) Расчетная цена Изменение (5) Расчетная ставка (6) Изменение <7) Открытые позиции (8) [c.111]
Национальные валюты, свободно обмениваемые на другие национальные валюты, называются конвертируемыми, соответственно не способные к такому обмену — неконвертируемыми. С 1976 г. в международных расчетах действует девизная система, при которой ни одна из национальных валют, включая доллар, не разменивается на золото. Юридически роль мировых денег выполняют девизы — национальные и коллективные валюты. Тем не менее в 1989 г. капиталистические страны имели в виде золота 39% резервов. ВАЛЮТНАЯ СПЕКУЛЯЦИЯ - операции банковских учреждений, фирм, юридических лиц и физических лиц с целью получения прибыли от изменений валютных курсов во времени или на различных рынках, а также преднамеренное принятие валютного риска. В. с. возможна в форме т. н. открытой позиции (т. е. при срочных валютных сделках, процентном арбитраже без форвардного возмещения) или как преднамеренное уклонение от страхования валютного риска (при отказе от хеджирования под определенными предлогами). Результаты В. с. зависят от правильности оценки ее участниками возможностей динамики валютных курсов, что приводит к значительным выигрышам или потерям вплоть до краха банков или фирм. Возможности В. с. расширяются при использовании экономически необоснованных официальных или спец. валютных курсов, что проявляется в возникновении и функционировании теневых валютных рынков. [c.52]
График может также отражать объем торговли и открытую позицию. Объем торговли для каждого дня отмечается вертикальной чертой под горизонтальной осью в нижней части графика. Открытая позиция показывается прямой линией, которая соединяет точки, соответствующие значениям ежедневного объема открытой позиции также в нижней части графика. Открытая позиция и объем торговли фиксируются для всех контрактов соответствующего товара или финансового инструмента, а не только для месяца поставки, график которого представлен. < [c.106]
Объем торговли и открытая позиция. Обычно цена рассматривается в качестве первичного индикатора, а объем торговли и открытая позиция — как вторичные индикаторы. Объем торговли представляет собой число контрактов, заключенных за определенный период. Обычно он включается в дневные графики, иногда в недельные, но не используется в месячных графиках. Каждая заключенная сделка увеличивает этот показатель. Пока сделки отсутствуют, показатель не меняется. Объем торговли считается индикатором, усиливающим ценовые тенденции. Высокий объем торговли показывает, что существующая тенденция имеет инерцию и, вероятно, сохраняется. Падение объема торговли может быть сигналом того, что тенденция теряет силу. [c.109]
Открытая позиция есть общее число неликвидных контрактов на конец дня. Заключение сделки может увеличить этот показатель, сохранить без изменения или уменьшить. Открытая позиция как бы показывает приток денег на рынок и их отток с рынка. Когда она увеличивается, деньги притекают на рынок новые продавцы открывают позиции с новыми покупателями. Это повышает вероятность того, что существующая тенденция сохранится. Уменьшающаяся открытая позиция отражает ликвидирующийся рынок и возможное изменение тенденции. [c.109]
В табл. 7.1 дана интерпретация рынка по трем показателям (цена, объем торговли и открытая позиция). [c.109]
Цена Объем торговли Открытая позиция Интерпретация рынка [c.109]
Регулирующие мероприятия предусматривают ограничение суммы разового кредита по уровням управления, ограничение суммы кредита долей капитала кредитора, ограничение суммы кредита долей капитала банка, резервирование прибыли, ограничение сферы кредитования, ограничение суммы открытых позиций, ограничение структуры выданной суммы по видам кредитов. [c.227]
Открытые позиции") указано общее число контрактов этого типа на СВОЕ по состоянию на 28 мая. В следующих трех столбцах приводятся дневной объем продаж, цена закрытия и количество заключенных контрактов с опционами "пут" на акции [c.261]
Во время изъятия прибыли большинство трейдеров всё ещё уверено, что тренд - восходящий. Они или опоздали открыть позиции при подъёме, или наблюдали за рынком со стороны. Они рассматривают понижение в результате изъятия прибыли как отличный момент для открытия позиций и достижения равновесия. [c.4]
В конце и Четвёртой, и Пятой Волны Трендовые Каналы Регрессии могли применяться для открытия позиций в направлении торговли. [c.17]
Лучшие Входы Выходы Если на дневном графике, осуществляется расчёт по Волне, 60-минутный график может применяться для выявления лучшего момента открытия или закрытия позиции. Например на дневном графике закончилась последовательность из Пяти Волн. Если 60-минутный график также показывает завершение последовательности из Пяти Волн, тогда используйте пересечение DMA на 60-минутном графике для выбора лучшего момента открытия позиции. [c.49]
Основными функциями Трендовых Каналов Регрессии являются А) улавливание конца Второй Волны, чтобы торговать в фазе Третьей Волны В) защита прибыли Третьей Волны С) Открытие позиции в конце Четвёртой Волны, целью которого является гребень Пятой Волны D) защита прибыли на Пятой Волне и открытие позиции в противоположном направлении по истечении Пятой Волны. Представленные ниже примеры проиллюстрируют данные функции. [c.74]
Для открытия позиции применяйте Трендовые Каналы Регрессии. [c.75]
По истечении пяти волн рынок меняет направление. Для открытия позиции применяйте Трендовые Каналы Регрессии. [c.78]
Когда Осциллятор Эллиота возвращается к нулю, Четвёртая Волна проходит, и в Пятой Волне начинается установление новых минимальных цен. Для открытия позиции применяйте Трендовые Каналы Регрессии. [c.79]
К причинам популярности рынка слотов, помимо быстрой реализации, благодаря волатильности, открытой позиции, относится также короткий срок исполнения контракта, благодаря чему опасность действия риска кредитоспособности является на этом рынке ограниченной. [c.11]
Наличие открытых позиций требует от расчетно-клиринговой фирмы представления финансовых гарантий исполнения соответствующих контрактов в виде маржи. Под маржей понимается первоначальный гарантийный взнос, который клиент переводит на счет брокера или брокерской конторы. Маржа обязательно вносится всеми участниками торговли финансовыми фьючерсами. В качестве залога могут использоваться денежные средства, депозитные сертификаты, ценные бумаги. Существуют следующие виды маржи первоначальная, дополнительная и вариационная. [c.52]
Первоначальная маржа вносится за каждую открытую позицию и меняется в зависимости от изменения цены базисного актива, но обычно составляет не более 10% от стоимости базисного актива. Первоначальная маржа по своей сути является скорее инструментом, гарантирующим исполнение контракта, чем платежом за продаваемый актив. [c.52]
Дополнительная маржа может быть затребована в случае резкого колебания цен на фьючерсном рынке, которое может дестабилизировать систему гарантий. Вариационная маржа исчисляется ежедневно по итогам торговой сессии для каждой открытой позиции клиента по заданным формулам. Для открытой позиции продавца вариационная маржа равна разности между стоимостью контракта по цене открытия данной позиции и стоимостью контракта по цене закрытия данной торговой сессии. Для открытой позиции покупателя вариационная маржа равна разности между стоимостью контракта по цене закрытия данной торговой сессии и стоимостью контракта по цене открытия данной позиции. Вариационная маржа увеличивает или уменьшает требуемую сумму залоговых средств и является потенциальным выигрышем или проигрышем клиента. Если вариационная маржа отрицательна, то она увеличивает требуемую сумму залоговых средств, если положительна - то уменьшает требуемую сумму залоговых средств. [c.52]
Этот принцип важен, так как открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых позиций, как длинных, так и коротких. [c.350]
Следовательно, участники открывают валютные позиции. Депозит возвращается после исполнения обязательств либо при заключении противоположной сделки (контрсделки), что означает закрытие позиции. Количество открытых позиций каждого участника валютного фьючерса равно абсолютной величине разности между числом проданных и купленных им контрактов. [c.364]
ОТКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ - складывающееся на определенный момент времени несоответствие покупок и продаж фондовых и валютных ценностей или бирже-ныч говарон одною вили. Превышение покупок над продажами длинная позиция, продаж над покупками — короткая позиция. Контроль за размером О., п. осуществляется посредством оценки возможного результата закрытия по текущим рыночным курсам или ценам. ОТКРЫТЫЙ СЧЁТ - одна и.) форм расче т но-кредитных отношений между продавцом и покупателем, при которой продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по О. с. Задолженность может погашаться и по отдельным партиям товаров в определенный срок после их отгрузки. Фирмы, использующие О, с., как правило, выступают попеременно в качест ве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения выполнения сторонами платежных обязательств. [c.156]
Обесценивание деие 150 Облагаемый доход 150 Облигация 150 Оборот 151 Оборотный документ 151 Общественные блага 151 Общественный перевозчик 151 Общество с дополнительной ответственностью 152 Общество с ограниченной ответственностью 152 Общие условия поставки 152 Объединение риска 152 Обязательные резервы банков 152 Овердрафт 153 Ограниченная ( связанная ) рациональность 153 Олигополия ическая взаимосвязь 153 Олигополистический рынок 153 Олигополия 153 Олигопсония 153 Онкольный кредит 153 Операции с иностранной валютой 153 Опротестование векселя 153 Оптовая торговля 153 Оптовая цена 153 Опцион 154 Опцион валютный 154 Организация стран—экспортеров нефти (ОПЕК) 155 Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) 155 Ответственность предпринимателя 155 Отказ от акцепта (векселя) отказ в платеже (по векселю) 155 Остановка товара в пути 156 Остаточная стоимость основных фондов 156 Открытая монополия 156 Открытая позиция 156 Открытый счет 156 Отправная цена 156 Отраслевой профсоюз 156 Отрицательный подоходный налог 156 Отсроченное начало 156 Оферент 156 Оферта 156 Официальная учетная станка 156 Оффшор 157 Охлократия 157 Охрана прав потребителей 157 [c.296]
Технический анализ — специфический экономический внутренний анализ, наиболее широко используемый на биржах. Он применяется для более всестороннего исследования колебаний цен. Технический анализ изучает динамику соотношения спроса и предложения, т.е. прежде всего сами ценовые изменения. Его часто называют графическим анализом, или чартизмом (от англ, hart — график), поскольку он основан на построении различных видов диаграмм, графиков, изучении показателей открытых позиций и объема торговли, а также других факторов. Технический анализ может быть использован для [c.104]
Размер валютного риска (ВР) рассчитывается следующим образом ВР= Нвовп х 8% где Нвовп это наибольшая величина из суммы всех длинных открытых позиций в иностранной валюте и драгоценных металлах и суммы всех коротких открытых позиций в иностранной валюте и драгоценных металлах (таблица 5). [c.772]
Примените DMA (Displa ed Moving Average, Смещённая Скользящая Средняя), чтобы продать на пересечении. DMA - это простая скользящая средняя, смещённая вправо. Пока моментум рынка продолжает своё развитие, DMA пребывает в неподвижном состоянии. Когда цена проходит пик Пятой Волны, она может пробить (пересечь) DMA. Это будет подтверждением для открытия позиции, а также гарантией установления определённых стоп-сигналов над максимальными ценами. [c.19]
B. Проведение Расчётов Только По Волне Так как 60-минутные (почасовые) графики представляют деятельность всего рынка в течение дня, его можно использовать для открытия позиций. Теория Волны Эллиота, Осциллятор Эллиота, Индекс Снятия Прибыли, Каналы Четвёртой Волны, DMA и все другие идеи, которвые использовались нами, могут быть напрямую применены на 60-минутных графиках. [c.49]
Риск кредитоспособности для валют, торгуемых на организованных рынках, минимизируют обеспечением кредитоспособности клиентов. Коммерческие и инвестиционные банки, торговые компании и клиенты банков должны тщательно отслеживать финансовую состоятельность своих партнеров. Наряду с рыночной стоимостью валютных портфелей участники сделок, во избежание риска, должны оценивать также и их потециальную стоимость. Последнее можно выполнить, проведя вероятностный прогноз на все время действия открытых позиций. [c.9]
Риск кредитоспособности для валют, торгуемых на организованных рынках, следует минимизировать обеспечением кредитоспособности клиентов. Коммерческие и инвестиционные банки, торговые компании и клиенты банков должны иметь кредитные линии друг с другом для того, чтобы торговать. Даже при наличии кредитных линий необходимо тщательно отслеживать финансовую состоятельность партнеров. Наряду с рыночной стоимостью валютных портфелей участники сделок, во избежание риска, должны оценивать также и потенциальную стоимость. Последнее можно выполнить, проведя вероятностный анализ на все время действия открытых позиций. Для тех же целей используется netting - процесс, позволяющий партнерам открывать друг с другом только нетто- позиции не от сделки к сделке, но на конец дня, через единственную сделку. При наличии признаков трудностей с расчетами у одного из банков, группа больших банков может оказать ему кратковременную поддержку из общего резервного фонда. [c.114]
По принятой биржевой терминологии покупка фьючерсного контракта называется "открытием длинной позиции", а продажа - "открытием короткой позиции". Исполнение фьючерсного контракта гарантируется расчетной палатой биржи через механизм взимания залогов с участников торгов под открытые позиции. Величина гарантийного депозита составляет от 2 до 10% от общей стоимости контракта, что предоставляет возможность получения значительной прибыли при небольшом первоначально вложении, которая называется "принципом рычага" (leverage). [c.50]
Смотреть страницы где упоминается термин Открытие позиции
: [c.367] [c.366] [c.366] [c.366] [c.109] [c.110] [c.191] [c.8] [c.9] [c.84] [c.111] [c.27]Смотреть главы в:
За гранью японских свечей -> Открытие позиции