Вероятностный анализ

Сильные и слабые стороны вероятностного анализа решений  [c.421]

Вероятностный анализ решений обладает двумя достоинствами  [c.425]


Недостатки вероятностного анализа  [c.425]

Более подробно с формулами для вычисления затрат, связанных с отсутствием материала и формулами расчета оптимального страхового цикла, можно ознакомиться в специальной литературе по управлению запасами. Необходимо иметь в виду, что выбор формул анализа — минимизация затрат условно. В любом случае размер оптимального страхового запаса рассчитывается по данным вероятностного анализа. На практике предприятия, уделяя внимание небольшой части запасов могут контролировать большую часть своих капитальных вложений в запасы. Этот принцип известен в литературе как анализ Парето (итальянский экономист и социолог, 1848 — 1923).  [c.96]

Рассмотрим теперь стоимость опциона за один период до окончания срока его действия. Для простоты предположим, что действие опциона может закончиться лишь в день окончания действия. Стоимость акции на момент окончания действия неизвестна, а скорее является объектом вероятностного анализа. До тех пор, пока есть хоть какое-то время до окончания срока опциона, рыночная его стоимость может быть больше теоретической. Причина в том, что опцион может иметь стоимость и в будущем. Этот вопрос обсуждался в отношении варранта, поэтому в дальнейшей дискуссии нет необходимости.. Реальную стоимость опциона можно отобразить прерывистой линией на рис. 23.2.  [c.659]


Таким образом, оптимальный уровень неприкосновенного запаса может быть рассчитан только на основе вероятностного анализа. Продемонстрируем методику вероятностного анализа на примере резервирования неприкосновенного запаса в качестве гарантии от остановки производства вследствие возникновения ситуации временного дефицита материалов на складе (по совокупности возможных форс-мажорных обстоятельств, как-то внеплановое увеличение скорости выпуска, задержка сроков поставки и др.).  [c.268]

Вообще, издержки остановки зависят от периода остановки производственного процесса и, следовательно, могут принимать различные количественные значения, причем период остановки зависит от величины форс-мажорного фактора — срок задержки поставки материалов на 2 дня влечет за собой меньший период остановки, чем задержка поставки на 10 дней. Однако введение переменного параметра издержек остановки чрезмерно усложнит и без того достаточно сложную процедуру вероятностного анализа, поэтому на практике чаще всего целесообразно использовать фиксированный параметр издержек остановки. Расчет издержек остановки производится на основе эффекта остановки производства на конечные финансовые результаты предприятия, например, заработная плата рабочих основного производства, выплачиваемая за время вынужденного простоя, плюс штрафные санкции от покупателей за задержку отгрузки готовой продукции, плюс затраты на подготовку производства и запуск конвейера после простоя и т.д.  [c.269]

Важными понятиями, применяющимися в вероятностном анализе риска, являются понятия альтернативы, состояния среды, исхода.  [c.240]

Построенные таблицы дают возможность проводить вероятностный анализ пятилетних и перспективных планов ГРР в НГО.  [c.213]

Наиболее точным (но наиболее сложным в техническом исполнении) способом считается вероятностный анализ. Он заключается в том, что для каждого влияющего фактора строится кривая вероятности значений (по трем-пяти точкам). Последующий анализ проводят по одному из двух направлений  [c.73]


Несомненно, что для проведения вероятностного анализа инвестиционного проекта необходим значительный объем вычислений, особенно во втором случае.  [c.73]

Вероятностный анализ инвестиционных проектов  [c.300]

Вероятностный метод анализа требует, чтобы специалист, принимающий инвестиционные решения, мог предвидеть множество возможных результатов реализации инвестиционного проекта и оценить вероятность наступления предполагаемого или изучаемого события. Основой для вероятностного анализа служат экспертные оценки специалистов, обладающих знаниями и опытом работы по исследуемой проблеме.  [c.300]

Вероятностный анализ позволяет избежать как слишком оптимистических, так и пессимистических оценок. Такой анализ требует многих вычислений, для их сокращения часто используется упрощенный подход к проведению вероятностного анализа. Рассмотрим такой упрощенный подход к проведению вероятностного анализа на следующем примере.  [c.300]

Пример 16. Вероятностный анализ инвестиций и чистого дохода.  [c.300]

Анализ системы сложных взаимосвязей между показателями предполагает применение методов стохастического (вероятностного) анализа, к которым относятся корреляционный и регрессионный многофакторный анализы.  [c.150]

В дополнение к этим источникам затрат бюджет должен содержать некоторый управленческий резерв, необходимый для управления рисками. Его количество определяется исходя из вероятностного анализа. Любые непрямые затраты или перерасходы могут быть распределены среди категорий прямых расходов, чтобы избежать трудностей, связанных с их учетом.  [c.313]

Факторы риска оцениваются при экспертизе проекта. Существует ряд специальных методов, позволяющих оценить состоятельность проекта с точки зрения неопределенности (общие подходы к оценке при этом остаются прежними анализируется финансовая и экономическая стороны инвестиций). Подобные методы включают вероятностный анализ метод корректировки нормы дисконтирования расчет критических точек анализ чувствительности метод сценариев.  [c.182]

Вероятностный анализ рисков Предполагают, что построение и расчеты по модели осуществляются в соответствии с принципами теории вероятностей, тогда как в случае выборочных методов это делается путем расчетов по выборкам. Вероятность возникновения потерь определяется на основе статистических данных предшествовавшего периода с установлением области (зоны) рисков, достаточности инвестиций, коэффициента рисков (отношение ожидаемой прибыли к объему всех инвестиций по проекту)  [c.243]

Характерная черта фундаментального анализа заключается в том, что он в противовес техническому и вероятностному анализу изучает те причины, которые привели к изменению курса национальной валюты. При этом как при техническом, так и вероятностном подходе вы-  [c.33]

Данная глава будет полностью посвящена вопросам технического и вероятностного подхода. Вероятностный анализ подразумевает применение методов теории вероятностей и математической статистики к прогнозированию динамики валютных курсов (или каких-либо других биржевых инструментов). Технический же анализ — это метод прогнозирования динамики цен с помощью рассмотрения графиков за предыдущие периоды времени. Указанные два подхода настолько тесно переплетены, что с их описанием и применением лучше знакомиться в комплексе. Таким образом, несмотря на название, содержание данной главы будет также затрагивать и вопросы, связанные с вероятностным подходом.  [c.63]

На сегодняшний день существует огромный багаж знаний, наработанный не одним поколением трейдеров. Практически по любому вопросу можно найти необходимую информацию. Возьмем, к примеру, анализ. Принято выделять три вида анализа, а именно технический, фундаментальный и вероятностный анализ. По каждому из них исписаны горы макулатуры , построены разнообразные теории, проверенные годами. Необходимо просто выбрать (правда, не всегда это просто осуществить) требуемую и применять ее на практике. Аналогичным образом обстоит дело и с контролем над капиталом (риск-менеджмент). Стоит один раз ограничить себя выбранными рамками (в примитиве, например, не более чем 2% возможных потерь от депозита при совершении 1 сделки) и уже более не возвращаться к этому вопросу.  [c.202]

Прежде всего сокращаем число альтернативных вариантов до дихотомии (т.е. до двух). Подробно о том, как это делать, мы будем говорить в разделе, посвященном вероятностному анализу. Здесь выделим две категории сокращенных альтернативных вариантов  [c.96]

Ниже мы опишем три вида анализа фундаментальный, технический, вероятностный. Понятно, что все они могут применяться трейдером в практической работе одновременно. Конкретные сочетания и пропорции будут определяться индивидуальными склонностями трейдера. Например, при нацеленности на стайерскую игру, т.е. на относительно долгие сроки, исчисляемые месяцами, технический анализ скорее всего будет занимать подчиненное место в сравнении с фундаментальным. При тяготении к спринту, т.е. игре на минуты, часы или несколько дней, учет фундаментальных макроэкономических показателей может иногда вообще отсутствовать, уступая место чистой технике. А когда возникает ситуация полной неопределенности на рынке и трейдер готов удовлетвориться шансами 50 50, вполне возможно применение метода случайных чисел в рамках чисто вероятностного анализа.  [c.120]

Разумеется, возможны и иные подходы. Здесь же, поскольку мы говорим о вероятностном анализе, интересен другой вопрос могут ли возникать тренды в случайных процессах Ведь здравый смысл настойчиво подсказывает, что естественнее всего был бы равномерный беспорядок.  [c.181]

Этапы вероятностного анализа  [c.187]

Следует выделить три этапа вероятностного анализа движений рынка.  [c.187]

Задача первого этапа вероятностного анализа выявить статистически повторяющиеся отклонения от всеобщего хаоса случайных флуктуации. Можно различать два вида таких отклонений  [c.187]

В качестве нулевой гипотезы мы делаем допущение о максимально возможной мере — о чистой случайности изменения показателя эффективности в дополнительном измерении. То есть результаты применения сигнала (алгоритма или системы работы) дадут ряд данных, которые могут быть подвергнуты вероятностному анализу как события, имеющие чисто случайный характер.  [c.29]

Представляется, что на практике вероятностный анализ решений имеет довольно ограниченное применение это подтверждается исследованием, проведенным в 1993 г. Друри и др.  [c.423]

Неопределенность. На практике спрос на запары (или их использование) нестабилен. Кроме того, обычно существует какая-то степень неопределенности в размещении заказа и поставке запасов. Для защиты от неопределенности предприятие будет иметь резервные запасы сырья, незавершенного производства и готовой продукции. Таким образом, резервные запасы — это дополнительный их объем по отношению к тому, который будет использоваться в предстоящий период, созданный для защиты от нехватки. Тогда формула оптимального запаса корректируется при помощи коэффициентов вероятностного анализа.  [c.99]

Риск кредитоспособности для валют, торгуемых на организованных рынках, следует минимизировать обеспечением кредитоспособности клиентов. Коммерческие и инвестиционные банки, торговые компании и клиенты банков должны иметь кредитные линии друг с другом для того, чтобы торговать. Даже при наличии кредитных линий необходимо тщательно отслеживать финансовую состоятельность партнеров. Наряду с рыночной стоимостью валютных портфелей участники сделок, во избежание риска, должны оценивать также и потенциальную стоимость. Последнее можно выполнить, проведя вероятностный анализ на все время действия открытых позиций. Для тех же целей используется netting - процесс, позволяющий партнерам открывать друг с другом только нетто- позиции не от сделки к сделке, но на конец дня, через единственную сделку. При наличии признаков трудностей с расчетами у одного из банков, группа больших банков может оказать ему кратковременную поддержку из общего резервного фонда.  [c.114]

Вероятностный анализ (probability analysis] заключается в том, что для параметров исходных данных строится кривая вероятности значений. При анализе определяются и используются в расчетах средневзвешенные величины, либо строится "дерево вероятностей" и расчеты выполняются по сочетаниям варьируемых значений. Для этой цели определяются варианты изменения факторов, с которыми связан риск. С помощью экспертных оценок устанавливается вероятность достижения этих значений. После этого рассчитываются суммарные вероятности сочетаний значений факторов.  [c.192]

Принято выделять три вида анализа фундаментальный, технический и вероятностный2. В данной главе мы сконцентрируем свое внимание на фундаментальном анализе макроэкономических факторов, влияющих па эволюцию курсов основных мировых валют. Техническому и частично вероятностному анализу посвящена следующая глава.  [c.32]

С другой стороны, для анализа рынка FOREX посредством фондовых индексов можно применять весь арсенал технического анализа (см. гл. Технический анализ ) как к изучению динамики курсов валют, так и к прогнозированию изменения индексов. В принципе, нет разницы в том, к какому объекту применять весь накопленный и хорошо изученный багаж технического и вероятностного анализа. Особо стоит отметить тот факт, что наличие базовой валюты — USD (80% операций на рынке FOREX производится именно по этой валюте) — позволяет в первом приближении изучать только индекс Dow (либо какой-то другой из основных фондовых индексов Соединенных Штатов в зависимости от ситуации и личных пристрастий). Отметим, однако, что исторически принято особое внимание уделять именно индексу Dow.  [c.55]

На втором этапе вероятностного анализа, когда какая-то статистически подтвержденная повторяемость событий в движении цен уже обнаружена на уровне простого восприятия, необходимо дать операциональное определение критериев принятия решений. Иными словами, требуется сформулировать такие правила "детекции" выявленной повторяемости событий, чтобы можно было практически "читать" соответствующие сигналы "раннего предупреждения" путем чисто механической, спокойной, неэмоциональной регистрации признаков, не допускающих двойной интерпретации. Для проверки качества проведенной трейдером работы можно пригласить какого-нибудь скептика, с тем чтобы на его примере убедиться в действенности признаков увидит их неверующий — хорошо а углядит совсем иное — плохо значит надо еще "подшлифовать".  [c.190]