Модель два момента времени—две ситуации

из "Финансирование и инвестирование "

Исходите из наличия только двух моментов времени t — 0 (сегодня) и t = 1 (через год). Предположите, что акция, курс которой через год или повысится на 12 %, или снизится на 5 %, обращается по цене 650 руб. Безрисковая ставка процента составляет 4 %. [c.256]
Эквивалентный портфель является синтетическим опционом на покупку . Его цена, как показывает табл. 6.1 и, кроме того, задача 1, составляет 39.71 руб. Если цена фактически обращающегося на рынке опциона отличается от цены синтетического опциона, то тогда вы извлечете арбитражную прибыль посредством покупки (продажи) фактических опционов и одновременной продажи (покупки) созданного нами опциона. [c.258]

Вернуться к основной статье