Посредничество и спекуляция

из "Микроэкономика Том 1 "

Основная функция посредничества в условиях свободного рынка — уменьшение дифференциации цен, их выравнивание в соответствии с принципом единая цена для всех сделок на едином рынке в одно и то же время . Роль посредничества в выравнивании цен на один и тот же товар на разных рынках можно рассмотреть с помощью рис. 5.7, где по оси абсцисс вправо и влево от оси цен будем откладывать объемы продажи на рынках 1 и 2. [c.215]
Посреднические функции представляют ядро торговли как легального занятия и особой отрасли народного хозяйства. [c.216]
При фиксированных, установленных государством ценах посредничество теряет статус легального занятия, перемещается в среду так называемого черного рынка, который функционирует параллельно с легальным. [c.217]
Черный рынок. [c.218]
Допустим, что на какой-то товар государство установило фиксированную цену Р РЕ (рис.5.10), в результате объем спроса окажется выше объема предложения, q° qs. Появление дефицита будет провоцировать перепродажу купленного по государственным ценам товара на нелегальном черном рынке. Кривая КЗь представляет кривую предложения черного рынка. Она лежит левее обычной линии предложения 55, наклон ее тем круче, чем с большим риском связана реализация товара на черном рынке. Аналогично кривая LD, представляет линию спроса черного рынка. Она лежит ниже обычной линии спроса DD, поскольку далеко не все покупатели в силу определенных этических норм согласны воспользоваться услугами черного рынка. [c.218]
Спекуляция, как перепродажа товаров во времени , отличается от посредничества, как перепродажи в пространстве , существенной чертой. Цены на разных рынках в одно и то же время известны (или могут стать известны) с достаточной степенью определенности. Нри перепродаже во времени , наоборот, цены, которые сложатся на тот или иной товар в определенном месте в будущем, неизвестны. Поэтому спекулянт в отличие от посредника осуществляет свою деятельность в условиях неопределенности, опираясь лишь на свои собственные представления о будущем уровне цен. [c.219]
Спекуляция, как и посредничество, связана с необходимостью нести некоторые транспортные расходы для перемещения ранее купленного товара в будущее. Это прежде всего расходы по хранению товара в период между временем покупки и временем продажи. [c.219]
Из товарных рынков наиболее подвержены влиянию спекуляции рынки сельскохозяйственной продукции. Урожай картофеля или капусты собирается раз в год, но покупателям эти продукты должны поставляться регулярно в течение года. Как правило, самый низкий уровень цен наблюдается в период уборки урожая и постепенно повышается до наступления следующего урожая. При этом спекуляция сглаживает колебания цен в течение года по сравнению с ситуацией, при которой раз убранный урожай немедленно реализовывался бы конечным потребителям. [c.219]
Сквозная горизонтальная линия EG характеризует некоторый нормальный уровень цены на пшеницу Рп. Следует отметить, что нормальный уровень цены есть величина весьма условная. При определении нормального уровня цены экономические субъекты исходят прежде всего из прошлого опыта. Кроме того, они могут принимать во внимание изменения в технологии производства пшеницы, изменения в спросе и т.д. В принципе экономические субъекты могут иметь разные представления о нормальном уровне цены. [c.220]
Допустим, что спрос потребителя на пшеницу неизменен. Поэтому линия А В — линия спроса на пшеницу — на обеих частях рисунка занимает одинаковое положение. [c.220]
Предположим, что предложение пшеницы не зависит от цены пшеницы в данном году (сколько пшеницы произведено — столько и предлагается ее производителями на рынке). Поэтому линии предложения пшеницы ее производителями вертикальны. [c.220]
В первом, урожайном, году эта линия занимает положение во втором, неурожайном, году — RS . Напомним, ранее, при обсуждении паутинообразной модели (см. 2.6) так же, как и сейчас, предполагалось, что предложение не зависит от цены текущего периода. Тем не менее линии предложения имели отрицательный наклон. Дело в том, что тогда линии предложения характеризовали зависимость объема предложения в данном году от цены предыдущего года, в настоящем же случае линии предложения характеризуют зависимость объема предложения в данном году от цены данного года. [c.221]
Посмотрим, какими были бы цены на пшеницу, если бы спекулянтов не было. В первом, урожайном, году цена равнялась бы PI, что значительно ниже нормального уровня цены. Во втором, неурожайном, году цена поднялась бы до РЗ, что значительно выше нормы . [c.221]
В левой части рисунка изображена линия спроса на пшеницу со стороны спекулянтов (KL). Точка К расположена ниже точки Рп. Это означает, что спекулянты начинают предъявлять спрос на пшеницу при цене ниже нормальной . И это естественно. Если цена превышает норму , то шансы перепродать пшеницу по еще более высокой цене очень незначительны. Линия KL имеет обычный отрицательный наклон. Это тоже понятно. Чем цены ниже нормы , тем выше потенциальный выигрыш от перепродажи и тем, следовательно, больший объем пшеницы хотят купить спекулянты. [c.221]
Таким образом, в рассмотренном примере спекуляция привела к сокращению разрывов между ценами и между объемами продаж двух последовательных периодов времени. Спекулянты приобрели зерно по цене Р2 перепродали его по более высокой цене Р4. За счет этой разницы возмещаются затраты по хранению зерна, выплачиваются проценты по полученным спекулянтами кредитам, часть этой разницы представляет собой прибыль спекулянтов. [c.222]
Спекулятивный спрос на широкий круг хранимых товаров стимулируется инфляционными ожиданиями населения. Инфляционный спрос возникает в ожидании роста цен. Основная часть его направлена на формирование запасов потребительских товаров у населения в максимально возможных размерах. Но к этому собственно инфляционному спросу добавляется еще и спекулятивный спрос, направленный на формирование ресурсов для последующей после повышения цен перепродажи. Такой спекулятивный спрос способствует увеличению дефицита и росту потребительских цен. [c.222]
Чем более высокими представляются спекулянтам цены завтра, тем большим будет их спрос на данный товар сегодня, а это приведет и к росту цен сегодня. Таким образом, спекулятивные ожидания имеют свойство оправдываться. Это особенно характерно для рынка ценных бумаг, которые покупаются не столько для их хранения и тем более потребления , сколько для последующей перепродажи по более высоким ценам. В этом случае спекуляция способствует не уменьшению, а, наоборот, увеличению колебаний цен во времени. [c.222]

Вернуться к основной статье