Сравнение валютных и валютно-процентных свопов

из "Валютный и денежный рынок Курс для начинающих "

Валютно-процентный своп предполагает обмен процентными платежами в одной валюте на процентные платежи в другой валюте. [c.287]
Валютно-процентные свопы, как правило, предусматривают обмен основными суммами. Условная основная сумма обменивается в начале сделки обычно по преобладающему спот-курсу. Процентные платежи осуществляются по фиксированной, плавающей или нулевой купонной ставке. По истечении срока свопа основная сумма обменивается в обратном направлении по первоначальному спот-курсу. [c.287]
Валютно-процентный своп по своей сути — это сделка спот , за которой следует серия валютных форвардов. [c.287]
Срок действия валютно-процентных свопов — обычно не менее одного года. [c.287]
Обмен основной суммы происходит в начале действия соглашения, обычно по согласованному спот-курсу. [c.287]
На протяжении срока действия соглашения стороны обмениваются серией процентных платежей в установленные форвардные даты. Когда на обеих сторонах свопа используются фиксированные ставки, размер процентных платежей определяется исходя из величины основных сумм и фиксированных ставок, оговоренных в контракте. [c.287]
При наступлении срока погашения производится обратный обмен основных сумм по первоначальному спот-курсу. Даже по истечении нескольких лет и при кардинальном изменении текущего спот-курса основные суммы остаются неизменными, поэтому применение первоначального спот-курса не ставит ни одну из сторон в невыгодное положение. [c.287]
В валютном свопе дифференциал процентных ставок по двум валютам находит отражение в форвардных пунктах для форвардной даты поставки. В валютно-процентном свопе дифференциал процентных ставок выплачивается на протяжении всего срока действия свопа каждый раз при наступлении расчетного дня. Это означает, что обратный обмен основных сумм может быть произведен по первоначальному спот-курсу как в начале, так и в конце срока этого внебиржевого соглашения. [c.288]
На глобальных рынках валютно-процент-ные свопы стоят на втором месте после процентных свопов как по размеру условных сумм, так и по среднему дневному обороту. [c.288]

Вернуться к основной статье