Сравнение валютных и валютно-процентных свопов

Настолько ли валютно-процентные свопы просты, как может показаться В принципе, да, однако на практике для успешного сравнения своп-ставок необходимо привести в соответствие целый ряд параметров. Другими словами, прежде чем приступить к сравнению, убедитесь, что сравниваете подобное с подобным. Различие между своп-ставками может быть обусловлено следующим  [c.291]


Сравнение валютно-процентных свопов следует производить на сопоставимой основе, то есть сравнивать подобное с подобным.  [c.291]

Другим важным инструментом являются процентные свопы, имеющие ту же природу, что и валютные. Если последние страхуют, по сути, от неблагоприятного изменения процентных ставок применительно к рынкам конверсионных операций, то процентные свопы выполняют ту же функцию, но применительно к рынку капитала. Принцип работы процентного свопа заключается в одновременном заключении двух обратных сделок по привлечению и размещению средств, но с разным режимом процентных ставок (в одной из сделок ставка фиксированная, а в обратной — плавающая). Объясним это на примере. Предположим, банк А дает банку В кредит под фиксированную ставку в 10 процентов. После этого банк А заключает с банком С процентный своп — дает ему кредит под фиксированную ставку в 10 процентов и привлекает такой же по сумме и срокам кредит под плавающую ставку. Если в дальнейшем ставки вырастут до 15 процентов, банк А проиграет по сравнению с рынком банку В, получившему кредит под 10 процентов, 5 процентов, но выиграет эти же 5 процентов у банка С, платящему рыночную цену за привлеченные средства. Общий результат для банка А так и остается равным 10 процентам годовых, вне зависимости от колебаний рынка.  [c.110]


Смотреть страницы где упоминается термин Сравнение валютных и валютно-процентных свопов

: [c.61]