Момент

из "Технический анализ "

Когда быки преобладают на рынке, дни ценового роста обычно сопровождаются большими объемами, чем дни падения цены. Причина этого заключается в том, что спрос превышает предложение, вызывая тем самым рост цены. На обычном графике объемов нелегко увидеть, кто контролировал рынок в определенный день (или в течение иного промежутка времени) — продавцы или покупатели. Дни роста и падения цены в рамках ценового тренда несколько затуманиваются, оставляя видимыми лишь тенденции объемов. [c.108]
Чаще всего цена и кумулятивный объем изменяются в одном направлении. Однако когда они начинают движение в разных направлениях, возникает дивергенция и появляются новые возможности для совершения операций на рынке. [c.109]
Кроме того, используется такая разновидность кумулятивного объема, которая устанавливает вес дневного объема торгов в зависимости от изменения цены за день. Она приписывает больший вес объемам тех дней, когда происходили наибольшие изменения цены. Следует использовать оба варианта, потому что они не всегда одновременно подают сигналы, но здесь для простоты мы будем использовать только вариант невзвешенного кумулятивного объема. [c.109]
В мае 1996 г. медвежий тренд временно остановился, пока рынок находился в рамках нисходящей фигуры треугольника. Кумулятивный объем продолжил падение, даже несмотря на стабилизацию цены. Это свидетельствовало о том, что медведи по-прежнему доминировали на рынке, а фигура треугольника будет прорвана вниз. После ценового прорыва треугольника последовало падение на четыре пункта за последующие четыре недели. [c.109]
Обратите внимание, что нисходящая форма треугольника показывала направление вероятного ценового прорыва. Этот вид треугольников часто указывает направление предстоящего ценового прорыва, которое в данном случае происходило сверху вниз. [c.109]
Гистограмма объема в нижней части графика показывает только то, что объем вырос при росте цены, что послужило подтверждающим сигналом. Однако он не смог отразить того, что объем на небольших откатах был эквивалентен объему при сильном росте цены. Это служит признаком бычьего рынка на участке роста цены. [c.110]
Кумулятивный объем по определению должен следовать за ценой, что обычно и происходит. Когда эти два направления расходятся, поступает сигнал об открытии позиций. Правила использования кумулятивного объема идентичны правилам для остальных индикаторов. [c.110]
Главное, надо помнить о том, что используются относительные дивергенции и относительные наклоны разных линий. Это связано с отображением кумулятивного объема не по ценовой шкале, а по другой вертикальной шкале. Его форма также зависит от типа используемого графика 110-дневный график (рис. 12,4) может выглядеть иначе, нежели те же самые 100 дней, показанные на 300-дневном графике (рис. 12.5). Кумулятивный объем мог бы оказаться выше цены на одном графике и ниже — на другом. Однако их направления будут совпадать, так же как и подаваемые ими сигналы к открытию позиций. [c.111]
Подобно другим индикаторам, дивергенция может продолжаться в течение различных периодов времени. Не следует ориентироваться только на сигналы, подаваемые кумулятивным объемом. Необходимо получать подтверждающие сигналы и других технических методов проведения анализа. Кумулятивный объем великолепен как ведущий индикатор, но не как пусковой механизм для открытия позиций. [c.111]
При помощи индикаторов мы пытаемся определить появляющиеся, преобладающие и угасающие тенденции. Для достижения наших целей большинство из них являются взаимозаменяемыми. Далее мы подробнее рассмотрим информацию о моменте. [c.112]

Вернуться к основной статье