ИГРА ХАОСА

из "Фрактальный анализ финансовых рынков "

Ифа хаоса показывает, что локальная случайность и глобальный детерминизм могут сосуществовать, чтобы создать стабильную, самоподобную структуру, которую мы назвали фракталом. Предсказать фактическую последовательность точек невозможно. И, тем не менее, шансы расстановки каждой точки не равны. Вероятность заполнения пустых пространств в пределах каждого треугольника, составляет ноль процентов. Грани, очерчивающие каждый треугольник, имеют более высокую вероятность появления. Таким образом, локальная случайность не равна равной вероятности всех возможных решений. Она также не приравнивается к независимости. Положение следующей точки полностью зависит от текущей точки, которая сама зависит от предыдущих точек. Из этого мы можем заключить, что фрактальная статистика будет отличаться от ее гауссова аналога. [c.21]
В данный момент интуитивно может быть проведена связь с рынками. Рынки могут быть в местном масштабе случайны, но они имеют глобальную статистическую структуру, которая является неслучайной. Таким образом, традиционная количественная теория имела бы тенденцию поддерживать локальную случайность. Испытания на эффективность рынка долго сосредотачивались на том, могут ли краткосрочные прогнозы быть сделаны с достаточной точностью, чтобы принести прибыль. Как правило, количественные исследования показывали, что трудно получить прибыль от краткосрочного (недельного или меньшего) оживления на рынке. Тем не менее, удлинение нашего горизонта времени, как оказывается, улучшает нашу прогнозирующую способность. [c.22]

Вернуться к основной статье