Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии

из "Финансы предприятий "

В условиях рыночной экономики существуют и другие причины, по которым необходимость прогнозирования денежных средств становится действительно актуальной задачей. В частности, эти расчеты нередко требуются при разработке бизнес-плана, при обосновании инвестиционных проектов, запрашиваемых кредитов и др. В мировой учетно-аналитической практике известны различные методики прогнозирования, тем не менее можно выделить некоторые общие их черты. [c.224]
Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств (см. форму 4 Отчет о движении денежных средств ), только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться. [c.224]
Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать в разрезе месяцев. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т. д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод. [c.225]
Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих — путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток. [c.226]
На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций. [c.226]
Рассмотрим на условном примере один из возможных подходов к прогнозированию денежного потока. [c.226]
Имеются следующие данные о предприятии. [c.226]
Требуется составить помесячный график движения денежных средств на первое полугодие планируемого года. [c.227]
Исходные данные, а также результаты прогнозных расчетов приведены в табл. 7.1. Сделаем необходимые комментарии (в основном, на примере февральских данных). [c.227]

Вернуться к основной статье